Cuma günü Deutsche Bank, Warner Brothers Discovery hisselerinin (NASDAQ:WBD) görünümünü değiştirerek fiyat hedefini 18,00 $'dan 16,00 $'a düşürdü ve medya şirketinin hisseleri için hala Al notunu onayladı. Revizyon, Warner'ın beklentilerin altında kalan ve analistin tahminleri aşağı yönlü revize etmesine neden olan ilk çeyrek kazançlarının ardından geldi.
Firmanın analisti, konsolide FAVÖK projeksiyonlarında hem 2024 hem de 2025 için yaklaşık 400 milyon dolar veya %4'lük bir düşüş olduğunu belirtti. Ayrıca, kaldıraçlı serbest nakit akışı (LFCF) tahminleri 2024 için yaklaşık 100 milyon dolar ve 2025 için 300 milyon dolar azaltıldı. Bu ayarlamalara rağmen, 2024'ün serbest nakit akışı (FCF) ilk çeyrekte beklenenden daha iyi performans göstermesi nedeniyle daha az etkilenmiştir.
Rapor, 2024 yılı ilerledikçe Warner'ın 2025 yılında FAVÖK'ünü artırma yolunda ilerlediğinin görüleceğini öne sürüyor. Bu potansiyel büyümenin şirketin hisse senedi katsayısında olumlu bir yeniden değerlendirmeye yol açması bekleniyor.
Yeni hisse senedi fiyat hedefi olan 16,00$, %10,7 beklenen kaldıraçsız serbest nakit akışı (UFCF) getirisine ve beklenen 2025 FAVÖK'ünün 6,6 katına dayanmaktadır. Buna karşılık, mevcut hisse senedi fiyatı %11,8 2024 tahmini UFCF getirisini ve 2024 tahmini FAVÖK'ün 5,9 katını yansıtmaktadır.
Warner Brothers Discovery'nin performansı ve gelecek beklentileri, şirket medya sektörünün rekabetçi ortamında yol alırken yatırımcılar için bir odak noktası olmaya devam ediyor ve düzeltilmiş fiyat hedefi, finansal gidişatına ilişkin temkinli ancak iyimser bir görüşü yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Yatırımcılar Deutsche Bank'ın Warner Brothers Discovery (NASDAQ:WBD) hakkındaki en son analizini sindirirken, şirketin şu anda 0,44 gibi düşük bir Fiyat / Defter katsayısıyla işlem gördüğünü belirtmek gerekir ki bu da varlıklarının piyasa fiyatına göre değerinin düşük olduğuna işaret ediyor olabilir. Bu durum, son dönemde yapılan aşağı yönlü revizyonlara rağmen analistin iyimser görüşüyle örtüşüyor.
Ayrıca, değerleme, Deutsche Bank'ın beklenen FAVÖK büyümesine dayalı olarak şirketin hisse senedi katsayısının olumlu bir şekilde yeniden değerlendirilmesi beklentisiyle uyumlu olan güçlü bir serbest nakit akışı getirisi anlamına gelmektedir.
Şirketin bu yıl kârlı olması beklenmese ve hissedarlara temettü ödememiş olsa da, 1Ç 2023 itibariyle son on iki aydaki %22,19'luk güçlü gelir artışı önemli bir iş genişlemesine işaret etmektedir. Bununla birlikte, yatırımcılar şirketin orta düzeyde bir borçla faaliyet gösterdiğini ve piyasanın mevcut duyarlılığını yansıtan %29,35'lik bir yılbaşından bugüne fiyat toplam getirisi yaşadığını göz önünde bulundurmalıdır.
Warner Brothers Discovery'nin mali durumunu ve gelecekteki görünümünü daha derinlemesine incelemek isteyenler için, yatırım kararlarına daha fazla bilgi verebilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu bilgilere erişmek için InvestingPro 'yu ziyaret edin ve InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı düşünün. Mevcut 6 InvestingPro İpucu ile yatırımcılar, şirketin dinamik eğlence sektöründeki konumu ve potansiyeli hakkında daha kapsamlı bir anlayış kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.