Perşembe günü UBS, Nubank olarak da bilinen Nu Holdings'in hisse senedi NYSE:NU üzerindeki Buy notunu 13.50 $ sabit fiyat hedefiyle korudu. Finans kuruluşunun 2024 yılının ilk çeyreği, kredi segmentlerinde karışık bir performans gösterdi ve takipteki kredi (NPL) oranlarında genel bir artış oldu.
Nu Holdings'in takipteki kredi oranı bir önceki çeyreğe göre 20 baz puan artarak %6,3'e yükselirken, temerrüde düşme olasılığı en yüksek olan kredileri gösteren 3. aşama oranı da 35 baz puan artarak %7,1'e yükseldi. Kredi kartı kredilerinin 3. aşama oranı 44 baz puanlık artışla %8,1'e yükselirken, bireysel kredilerin oranı 30 baz puanlık düşüşle %6,0'a gerilemiştir. Bu düşüş bir önceki çeyrekteki önemli bir yükselişin ardından gerçekleşmiştir.
Vadesi 15 ila 90 gün gecikmiş kredileri izleyen erken dönem TGA oranı 90 baz puanlık önemli bir artışla %5,0'a yükselerek geçmiş çeyreklerdeki istikrarlı daralma eğilimini tersine çevirmiştir. TGA ve 3. aşamanın oluşumu da 30'ar baz puanlık artışlarla sırasıyla %3,3 ve %3,7'ye ulaşmıştır.
Ayrıca, Nubank'ın kredi riskinden kaynaklanan finansal kayıp potansiyelinin bir ölçüsü olan risk maliyeti, 2023'ün dördüncü çeyreğinde %12,8'den %16,3'e yükseldi. Nu Holdings, bir önceki çeyrekte olduğu gibi yeniden müzakere edilen krediler hakkında daha fazla ayrıntı açıklamazken, yönetim bu kredilerin oranının 2024'ün ilk çeyreğinde toplam bakiyenin yaklaşık %10'u gibi benzer seviyelerde kaldığını belirtti.
InvestingPro İçgörüleri
UBS, Nu Holdings için 'Satın Al' notuyla olumlu bir görünüm sergilerken, şirketin 52 haftanın en yüksek seviyesi olan 12,09$'a yakın bir fiyattan işlem görmesi dikkat çekicidir; bu fiyat bu zirvenin %95,2'sine denk gelmektedir. Bu durum, %98,2'lik bir yıllık fiyat toplam getirisinin yansıttığı gibi, geçtiğimiz yılki güçlü performansla uyumludur. Bu tür ölçütler, yatırımcının şirketin büyüme beklentilerine olan güvenini göstermektedir.
Kazanç perspektifinden bakıldığında, Nu Holdings'in bu yıl kârlı olması bekleniyor ve analistler önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etti. Şirket 46,5 F/K oranı ile yüksek bir kazanç katsayısında işlem görse de, 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %92,43'lük bir artış gösteren gelir büyümesi etkileyicidir. Bu önemli büyüme, %100'lük yüksek brüt kâr marjıyla birleştiğinde şirketin güçlü operasyonel verimliliğinin altını çiziyor.
Daha derinlemesine analiz arayan yatırımcılar için platformda ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu ipuçları Nu Holdings'in finansal sağlığı ve gelecekteki performansı hakkında değerli bilgiler sağlayabilir. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim kazanmak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.