Salı günü Stephens, Bank of Marin Bancorp (NASDAQ:BMRC) hisseleri için fiyat hedefinde bir ayarlama yaparak bir önceki 19,00 $'dan 16,00 $'a düşürdü ve hisse senedi üzerindeki Eşit Ağırlık derecesini korudu.
Düzeltme, bankanın 0,18 $ hisse başına faaliyet kazancı (EPS) gösteren ilk çeyrek sonuçlarının açıklanmasını takiben yapıldı. Bu rakam, sırasıyla 0,19 ve 0,26 dolar olan hem analist hem de konsensüs tahminlerinin gerisinde kaldı.
Bank of Marin'in 4,5 milyon dolarlık provizyon öncesi net geliri (PPNR) tahminlerin yaklaşık %17, konsensüsün ise yaklaşık %30 altında kaldı. Bu eksiklik büyük ölçüde net faiz marjının (NIM) beklenen 3 baz puanlık artışın aksine 3 baz puanlık bir düşüş göstermesi nedeniyle net faiz gelirindeki (NII) düşüşten kaynaklanmaktadır. Ayrıca, çeyrek boyunca faaliyet giderlerinde de artış kaydedilmiştir.
Banka son dönemde yeni personel alımı konusunda başarılı olmuştur ve bu durumun başlangıçta giderleri artırması beklenmektedir. Ancak bu durumun ileride bilanço büyümesine katkıda bulunması beklenmektedir. İlk çeyrekteki hayal kırıklığı yaratan NIM ve mevduat maliyeti artışına rağmen, banka yönetimi Mart ayında NIM ve NII gidişatı için daha olumlu bir görünüme işaret edebilecek bir yavaşlama olduğunu belirtmiştir.
Çeyrek sonuçlarının ardından Stephens, Bank of Marin için 2025 faaliyet EPS tahminini bir önceki tahmin olan 1,54 dolardan 1,19 dolara düşürdü. Firma, özellikle franchise'ın kalitesi ve %16,0 adi hisse senedi kademe 1 (CET1) oranı ile güçlü sermayesi göz önüne alındığında, bankanın değerlemesinin 0,67 kat maddi defter değeri ile daha cazip hale geldiğini kabul ediyor.
Bununla birlikte, 2025 yılı tahmini için beklenen %5,3'lük maddi adi sermaye getirisi (ROTCE) ışığında mevcut değerleme adil kabul edilmektedir. Eşit Ağırlık notu hisse senedi üzerinde nötr bir duruşa işaret ederken, fiyat hedefi şu anda 16 $ olarak belirlenmiştir.
InvestingPro İçgörüleri
Stephens tarafından Bank of Marin Bancorp'un (NASDAQ:BMRC) fiyat hedefinde yapılan son ayarlamalar ışığında, InvestingPro verileri ve ipuçları yatırımcılar için ek bağlam sunuyor. Bankanın piyasa değeri 233,78 milyon dolar olup, Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 18,59'dur ve yatırımcıların mevcut kazançlar hakkındaki hissiyatını yansıtmaktadır. Özellikle, banka hissedarlarını ödüllendirme konusunda kanıtlanmış bir geçmişe sahiptir ve temettüünü 18 yıl üst üste artırarak yatırımcılara değer iade etme taahhüdüne işaret etmiştir.
Bununla birlikte, analistlerin beklentilerini yumuşatması ve beş analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etmesi, son hisse senedi performansını etkilemiş olabilir. Geçtiğimiz hafta, hisse senedi önemli bir düşüş yaşadı ve bir haftalık fiyat toplam getirisi -%8,26 oldu. Bu, yatırımcıların bankanın uzun vadeli temettü tutarlılığını ve mevcut değerlemesini göz önünde bulundurmaları için uygun bir an olabilir. Bankanın şu anda %6,93 olan önemli temettü verimi, özellikle daha geniş piyasa bağlamı göz önüne alındığında, gelir odaklı yatırımcılar için cazip bir özellik olmaya devam ediyor.
Daha derin bir analizle ilgilenenler için, Bank of Marin Bancorp için https://www.investing.com/pro/BMRC adresinden erişilebilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Potansiyel yatırımcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden faydalanabilir ve yatırım kararlarına ışık tutacak daha fazla içgörü elde edebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.