Perşembe günü Citi, Skyworks Solutions (NASDAQ:SWKS) hisseleri üzerindeki Satış notunu korudu ancak fiyat hedefini 85,00 $'dan 83,00 $'a düşürdü. Yarı iletken şirketi, Mart çeyreği kazançlarının açıklanmasının ve Haziran çeyreği için analist beklentilerinin altında kalan bir tahminin ardından Çarşamba günü piyasa kapandıktan sonra hisse değerinde %13'lük bir düşüş yaşadı.
Apple'ı önemli bir müşteri olarak gören Skyworks, teknoloji devine yaptığı satışların Mart çeyreğindeki toplam gelirinin %68'ini oluşturduğunu bildirdi. Bu, çeyrek bazda %19'luk bir düşüşü ve yıldan yıla %3'lük bir düşüşü temsil ediyor. Şirket, önümüzdeki çeyrekte mobil talebin tipik mevsimsel trendlerden daha düşük olmasını bekliyor ve yumuşak talep ve kanal envanterinin fazlalığı nedeniyle %20-25 oranında bir düşüş öngörüyor.
Citi, Çin'deki rekabet ortamı ve Skyworks'ün 2024'ün ikinci yarısında yeni nesil iPhone'daki dolar içeriğinde yaklaşık %10'luk bir kayba katkıda bulunması beklenen Apple'a olan bağımlılığıyla ilgili risklerle ilgili endişelerin altını çizdi. Firmanın analistleri, potansiyel olarak önemli birleşme ve satın almalar yoluyla stratejik bir değişimin, şu anda Skyworks'ün işinin %70'ini aşan mobil satışlara olan ağır bağımlılığı hafifletebileceğine inanıyor.
Bu zorluklara yanıt olarak Citi, Skyworks için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini 2024 takvim yılı için %18 ve 2025 için %19 aşağı yönlü revize etti. Yeni fiyat hedefi, firmanın 2025 yılı için düzeltilmiş EPS tahminine uygulanan tutarlı 12 kat fiyat-kazanç (F/K) oranına dayanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Citi'nin analizinde vurgulanan Skyworks Solutions'ın karşılaştığı zorlukların ortasında, InvestingPro verileri ve ipuçları şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha geniş bir perspektif sunuyor. Piyasa değeri 14,49 milyar dolar ve F/K oranı 17,43 olan Skyworks Solutions, özellikle şirketin arka arkaya 11. yılını dolduran güçlü temettü ödemeleri geçmişi göz önünde bulundurulduğunda, yatırımcıların ilgisini çekebilecek bir değerleme sunuyor ve hissedarlara değer iade etme taahhüdüne işaret ediyor.
Şirketin temettü verimi %3,01 gibi cazip bir seviyede bulunuyor ve içinde bulunduğumuz yıl için beklenen satış düşüşüne rağmen Skyworks Solutions son on iki ayda kârlı bir performans sergiledi. Bu kârlılık, güçlü bir serbest nakit akışı getirisi anlamına gelen bir değerleme ile birleştiğinde, altta yatan finansal esnekliği göstermektedir. Analistler, rekabet ortamı ve Apple gibi kilit müşterilere bağımlılık da dahil olmak üzere Skyworks'ün karşı karşıya olduğu kısa vadeli zorlukları yansıtarak önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ettiler.
Skyworks Solutions hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyen yatırımcılar için InvestingPro, daha bilinçli bir yatırım kararı vermelerine yardımcı olabilecek toplam 12 InvestingPro İpucu ile ek içgörüler sunuyor. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanmak ve bu değerli ipuçlarına erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.