Cuma günü BofA Securities, e-ticaret pazarının önde gelen oyuncularından NASDAQ:JD hisselerine ilişkin görünümünü güncelledi. Firma, fiyat hedefini bir önceki hedef olan 38,00 $'dan 43,00 $'a yükseltirken, Satın Al notunu yineledi.
JD.com üç aylık net gelirlerini 260 milyar RMB olarak açıkladı ve bir önceki yıla göre %7,0'lık bir artışla piyasa beklentilerine paralel gerçekleşti. Şirketin perakende bölümü JD Retail (JDR), yıldan yıla %7'lik bir gelir artışı yaşadı.
Özellikle elektronik ve ev aletleri doğrudan satışları geçen yılın aynı dönemine göre %5 artış göstererek bir önceki yılın dördüncü çeyreğinde başlayan sağlıklı trendini sürdürdü.
Şirketin genel ticari mallar segmenti, geçen çeyrekte gözlemlenen durgunluğa kıyasla kayda değer bir iyileşme göstererek yıldan yıla %8,6'lık bir büyüme kaydetti. Bu canlanma, süpermarket kategorisinin toparlanmasına ve önceki iş optimizasyonlarından kaynaklanan etkilerin azalmasına bağlanıyor.
Pazar yeri ve pazarlama gelirlerinde yıldan yıla %1'lik mütevazı bir artış görülürken, reklam gelirlerindeki çift haneli güçlü büyüme, yeni tüccarların işe alımını desteklemek için uygulanan ücret indirimlerinden kaynaklanan komisyon gelirlerindeki düşüşü telafi etti.
JD.com'un GAAP dışı net kârı 8,9 milyar RMB olarak gerçekleşti ve konsensüs tahminlerini %20 oranında aştı. Bu artışta JD Retail'deki marj düşüşünün beklenenden iyi olması ve JD Logistics'teki marjların iyileşmesi etkili oldu.
İkinci çeyreğe bakıldığında, JD.com sağlıklı bir trendin devam ettiğini gözlemledi ancak hem bir önceki yıla göre yüksek bir karşılaştırma tabanı hem de artan rekabet nedeniyle 6.18 promosyon etkinlikleri için talep belirsizliği konusunda temkinli olmaya devam ediyor.
Şirket, 2024 yılının tamamı için brüt ürün hacmi (GMV) ve gelir artışının Çin'in toplam perakende satışlarını aşması beklentisiyle perakendeciler arasındaki pazar payını pekiştirme kabiliyetinden emin.
BofA Securities, genel mal satışlarına ilişkin daha iyimser bir bakış açısını yansıtarak, önümüzdeki iki yıl için gelir büyüme tahminlerini %7'ye yükseltti.
Sonuç olarak, firma JD.com'un 2024-2025 mali yılları için net kâr tahminlerini %0-6 arasında değişen bir artışla revize etti. Yeni fiyat hedefi, önceki hedef olan 38,00 $ veya 149 HK$'dan 169 HK$'a eşdeğer 43,00 $ olarak belirlendi. Firma tarafından Satın Al notu yeniden teyit edildi.
InvestingPro İçgörüleri
JD.com'un finansal sağlığı ve piyasa performansı, stratejik güçlü yönler ve zorlukların bir karışımını yansıtmaktadır. InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine göre, JD.com 52,44 milyar $ piyasa değerine sahip ve 15,33 F/K oranını koruyor; bu oran, 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay dikkate alındığında daha cazip bir 12,67'ye ayarlanıyor. Şirketin aynı dönemdeki gelir artışı %3,67 olarak gerçekleşerek istikrarlı bir artış göstermiştir. Ayrıca, şirketin son brüt kâr marjı %8,77 olarak gerçekleşti ve bu oran sektördeki en güçlü oran olmasa da bir miktar operasyonel verimliliğe işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, JD.com'un şu anda borçtan daha fazla nakit tuttuğunu ve bunun istikrarlı bir finansal pozisyona işaret ettiğini vurguluyor. Ayrıca, şirket düşük bir gelir değerleme katsayısıyla işlem görüyor ve bu da piyasa tarafından potansiyel bir değer düşüklüğüne işaret ediyor olabilir. Daha derinlemesine analiz arayan yatırımcılar için, JD.com'un finansal ve piyasa performansına kapsamlı bir bakış sağlayan 11 ek InvestingPro İpucu mevcuttur. Bu analizlere erişmek için InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim sağlayan INVTROZEL1A kupon kodunu kullanabilirsiniz.
BofA Securities, JD.com'un geleceği için iyimserlik öngörürken, bu InvestingPro ölçümleri ve ipuçları şirketin mevcut durumu ve potansiyel yatırım değeri hakkında incelikli bir bakış açısı sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.