Pazartesi günü Citi, Peloton (NASDAQ:PTON) Interactive (NASDAQ:PTON) hisseleri üzerindeki duruşunu değiştirerek Satın Al'dan Nötr'e düşürdü. Firma ayrıca Peloton hisseleri için fiyat hedefini de revize ederek bir önceki 8 $'dan 4 $'a düşürdü. Bu karar, 200 milyon $'lık yeni bir yeniden yapılandırma planının ve Peloton'un yönetiminde yapılacak değişikliklerin duyurulmasının ardından geldi.
Citi'nin bu hamlesi, Connected Fitness sektörünün önde gelen oyuncularından Peloton'un son yeniden yapılanmasının ardından pozitif FAVÖK ve serbest nakit akışı işaretleri göstermesiyle geldi.
Bu cesaret verici üçüncü çeyrek 2024 mali yılı sonuçlarına rağmen, Citi şirketin gelir beklentileri konusundaki endişelerini dile getirdi ve yakında açıklanacak yeni yönetim altında Peloton'un stratejik yönü hakkında daha fazla ayrıntı bekliyor.
Firma, Peloton'un Connected Fitness alanında devam eden hakimiyetini kabul ederek, düşük kayıp oranları ve üç milyon abonesi arasındaki yüksek etkileşim ile kanıtlanan güçlü ürün-pazar uyumuna dikkat çekti. Bununla birlikte, Peloton'un önümüzdeki çeyreklerde borç yapılandırmasına gitme ihtiyacı, Citi'nin daha temkinli bir görünüm benimsemesine neden oldu.
Citi, Peloton'un pazardaki konumu ve sektöründeki liderliğini sürdürme kapasitesi konusunda iyimserliğini koruyor. Ancak firma, hisse senedinin daha olumlu bir şekilde yeniden değerlendirilmesinden önce Peloton'un daha fazla finansal gelişme göstermesi gerektiğini öngörüyor. Düşürülen fiyat hedefi, Citi'nin Peloton'un yakın vadedeki finansal performansına ilişkin düzeltilmiş beklentilerini yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Citi'nin Peloton Interactive hakkındaki son değerlendirmesiyle uyumlu olarak, InvestingPro verileri şirketin piyasadaki mevcut değerlemesini yansıtan 1,27 milyar dolarlık bir piyasa değerine işaret ediyor. Hem son on iki ay hem de 2024'ün 3. çeyreği itibariyle düzeltilmiş son on iki ay için sırasıyla -1,62 ve -2,06 olan negatif F/K oranları, Peloton'un karşı karşıya olduğu finansal zorlukların altını çiziyor ve Citi'nin şirketin kârlılığına ilişkin endişeleriyle uyumlu.
Ayrıca, Peloton'un geliri 2024 yılının 3. çeyreği itibariyle son on iki ayda %4,85'lik bir düşüş gösterdi ve bu da Citi'nin şirketin gelir beklentileri konusundaki temkinli duruşuna katkıda bulunabilir. Bu zorluklara rağmen, Peloton'un brüt kar marjı %40,45 ile güçlü kalmaya devam ediyor, bu da şirketin genel karlılıkla mücadele ediyor olsa da satışlarından kar elde etme konusunda sağlam bir yeteneğe sahip olduğunu gösteriyor.
Peloton için InvestingPro İpuçları, analistlerin bu yıl kârlılık beklememesiyle birlikte, önemli borç yükünün ve hisse senedi fiyatındaki oynaklığın altını çiziyor. Olumlu bir not olarak, Peloton kısa vadeli yükümlülüklerini aşan likit varlıklara sahip ve bu da bir miktar finansal esneklik sağlayabilir. Peloton'un finansal görünümünü daha derinlemesine incelemek ve diğer InvestingPro İpuçları için InvestingPro'yu ziyaret edin. Daha bilinçli kararlar almanıza yardımcı olacak 10 ipucu daha sizi bekliyor. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim kazanmak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.