Çarşamba günü, C&A Modas Ltda (CEAB3:BZ) Citi tarafından Nötr'den Satın Al'a yükseltildi. Firma, şirketin üst üste beş çeyrektir CitiE'yi ve konsensüsü geride bırakan istikrarlı performansına atıfta bulundu.
C&A'nın hisseleri son on iki ayda (LTM) %150'nin üzerinde tırmanarak önemli bir artış kaydetti. Analist, şirketin lojistik ve kredi araçlarındaki yapısal iyileştirmelerden elde etmeye devam ettiği faydalara dikkat çekerek, bunların metrekare başına satışları ve hazır giyimdeki brüt marjları artırmasının beklendiğini belirtti.
C&A'nın ayrıca, yönetim güzellik ürünlerini genişletip önceliklendirdikçe, elektronik ve kozmetik gibi yan kategorilerinde de marj iyileştirmeleri görmesi bekleniyor. Operasyonlardaki bu iyileşmelerin C&A'nın borç seviyelerini daha da azaltmasına yardımcı olacağı öngörülüyor. Firmanın 2024 yılsonu borç/FAVÖK oranının 1,0x'e düşeceği tahmin ediliyor; bu oran 2023'te 1,5x ve 2022'de 3,1x iken önemli bir iyileşme anlamına geliyor.
Citi, 2024 ilk çeyrek sonuçlarının ardından tahminlerini değiştirerek C&A'nın 2025 için 11x fiyat/kazanç oranının altında işlem gördüğünü öne sürdü.
Bu değerleme, küresel moda sektöründeki emsallerine kıyasla cazip kabul edilmekte ve yaklaşık 2024'ten 2027'ye kadar hisse başına kazançta yaklaşık %80 yıllık bileşik büyüme potansiyelini henüz hesaba katmamaktadır. Sürdürülebilir büyüme ve kârlılık için bu iyimser görünüm, C&A'nın hisse senedi notunun Satın Al'a yükseltilmesine yol açmıştır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.