Cuma günü Barclays, JD.com Inc (NASDAQ:JD) hisselerinin finansal görünümünde bir ayarlama yaparak fiyat hedefini önceki 39 dolardan 41 dolara yükseltirken hisse senedi üzerindeki Overweight notunu korudu.
Bu revizyon, JD.com'un beklentileri karşılayan ilk çeyrek gelirleri ve onları aşan marjları rapor etmesinin ardından geldi. Şirketin müşteri alışveriş deneyimlerini geliştirmeye ve üçüncü taraf (3P) tüccar alımına yaptığı özenli yatırımlar, olumlu performansa katkıda bulunan faktörler olarak kaydedildi.
JD.com'un özellikle PDD ve Douyin gibi yeni rakiplerine karşı pazarda rekabet üstünlüğünü koruma konusundaki kararlılığı vurgulandı. JD, 2023'ün ortalarından bu yana pazar payını korumak için önemli yatırımlar gerçekleştirdi.
Bu yatırımlar arasında ücretsiz kargo, ücretsiz iade alma ve yeni 3P tüccarları için komisyon ücretinden feragat etme gibi girişimler yer alıyor. Bu stratejiler, şirketin temel Brüt Ürün Hacmi (GMV), aktif müşteri tabanı ve ilk çeyrekteki sipariş sayısındaki yıldan yıla çift haneli büyümenin de gösterdiği gibi meyvelerini verdi.
Barclays analisti, JD.com'un şirket içi lojistik ve teslimat yeteneklerinin, şirketin 3P tüccarlarına üstün müşteri deneyimleri ve operasyonel destek sunmasını sağlayan, değeri düşük varlıklar olduğunun altını çizdi.
Yapılan önemli yatırımlara rağmen JD.com, şirketin güçlü fiyatlandırma stratejisini ve operasyonel verimliliğini yansıtarak beklentileri aşan brüt ve operasyonel marjlar raporlamayı başardı.
İleriye bakıldığında, JD.com'un devam eden GMV ivmesi ve 2024'ün geri kalanında potansiyel marj iyileştirmeleri konusunda iyimserlik var.
Daha fazla ev aletleri takas programının uygulanması ve 2024'ün ikinci yarısında ve 2025'te Çin'in emlak piyasasında beklenen toparlanma ile JD.com, daha geniş ekonomik toparlanmadan faydalanacak şekilde konumlandırılmıştır.
Analistin Overweight notunu yeniden teyit etmesi ve fiyat hedefini yükseltmesi, JD.com'un gelecekteki beklentilerine olan güveni yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
JD.com Inc (NASDAQ:JD) Barclays tarafından fiyat hedefi yükseltilerek olumlu bir ilgi görürken, InvestingPro verileri ve ipuçları yatırımcıların ilgisini çekebilecek ek perspektifler sunuyor. Son verilere göre, JD.com 52,44 milyar $ piyasa değerine sahip ve 15,33 F/K oranıyla işlem görüyor. 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki aydaki düzeltilmiş F/K oranı ise 12,67 ile daha cazip. Şirketin aynı dönemdeki gelir artışı %3,67 olarak gerçekleşerek istikrarlı bir artış eğilimi sergilemiştir.
InvestingPro İpuçları, JD.com'un düşük bir gelir değerleme katsayısıyla işlem gördüğünü ve Geniş Hat Perakende sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak kabul edildiğini vurgulamaktadır. Özellikle, şirket bir aylık fiyat toplam getirisi %36,26 ve üç aylık getirisi %45,44 ile geçtiğimiz ay ve üç ay boyunca güçlü getiriler elde etti. Bu performans, JD.com'un güçlü pazar varlığının ve yatırımcı güveninin bir göstergesidir. Ayrıca, şirketin bilançosunda borçtan daha fazla nakit tutabilmesi, güvenli yatırım fırsatları arayan yatırımcılar için önemli bir husus olan finansal istikrarın güven verici bir işaretidir.
Daha kapsamlı bir analiz arayanlar için, kazanç revizyonları ve hisse senedi değerlemesi hakkında görüşler de dahil olmak üzere ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bunları daha fazla keşfetmek için yatırımcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilirler. InvestingPro'da listelenen 11 ipucu ile yatırımcılar JD.com'un pazardaki konumu ve gelecek beklentileri hakkındaki anlayışlarını derinleştirebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.