Çarşamba günü Evercore ISI, American Express (NYSE:AXP) için finansal görünümünü güncelledi ve fiyat hedefini önceki 243 $'dan 255 $'a yükseltirken In Line notunu korudu. Ayarlama, American Express'in 2024 yılı ilk çeyrek sonuçlarının ardından geldi ve bu da 2024 ve 2025 yılları için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerinde hafif bir artışa yol açtı. Yeni EPS tahminleri sırasıyla 12,99$ ve 14,93$'dan 13,03$ ve 14,95$'a yükseldi.
Revize edilen EPS tahminleri, net faiz gelirine (NII) ilişkin daha olumlu bir bakış açısını ve iskonto gelirindeki hafif bir artışı yansıtmakta olup, bunlar giderlerde ve kredi kaybı karşılıklarında (LLP) beklenen artışlarla bir miktar dengelenmektedir. Beklentileri aşan ilk çeyrek performansına rağmen Evercore ISI, önceki %41'lik orana kıyasla şimdi toplam gelirin %42'si olarak tahmin edilen daha yüksek değişken maliyetler ve azalan pazarlama giderleri ile dengelenmesi beklenen hafif artan işletme maliyetleri öngörmektedir.
Evercore ISI ayrıca American Express'in yıl boyunca rezerv oluşturmaya devam edeceğini ve dördüncü çeyrek rezerv oranının %2,98 olacağını tahmin ediyor. Firma, American Express'in temel görünümü konusunda ihtiyatlı bir iyimserlik sergiliyor ve ağ hacimlerindeki potansiyel yavaşlamaya rağmen güçlü bir gelir yörüngesini kabul ediyor. Firma ayrıca American Express'in rekabetçi bir ortamda giderlerini kontrol altında tutmayı başardığını belirtiyor.
Rapor, American Express'in kazanç ve getiri gidişatına duyulan güvenin altını çiziyor ve iyi yönetilen kredi riskini ve devam eden sermaye getirisini olumlu faktörler olarak gösteriyor. Bununla birlikte, değişken gider büyümesinin önümüzdeki çeyreklerde gelir büyümesini aşabileceğine de dikkat çekiliyor. Bu endişelere rağmen, firmanın şirketin mali sağlığına ilişkin görünümü olumlu olmaya devam ediyor.
Evercore ISI'ya göre 255 dolarlık yeni fiyat hedefi, daha yüksek sektör katsayılarını yansıtıyor. Firmanın duruşu, firmanın 2024 EPS tahmininin 18,3 katı olan mevcut hisse değerlemesinin zaten olumlu temel görünümü hesaba kattığı yönünde.
Tarihsel olarak American Express, önümüzdeki on iki aylık (NTM) kazançlar üzerinden Visa ve MasterCard'a kıyasla ortalama 13 kat iskonto ile işlem görürken, şu anda 11 kat iskonto ile işlem görüyor.
InvestingPro İçgörüleri
American Express'in (NYSE:AXP) finansal sağlığı ve performans beklentilerini incelerken, InvestingPro'nun son verileri ek bağlam sunuyor. American Express şu anda 19,59 Fiyat/Kazanç (F/K) oranıyla işlem görüyor ki bu oran yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük kabul ediliyor ve potansiyel olarak değerinin altında bir hisse senedine işaret ediyor. Şirketin 0,69 olan PEG oranı da hisse senedinin beklenen büyüme oranlarına göre cazip bir şekilde fiyatlandırılabileceğini göstermektedir.
American Express, 171,88 milyar dolarlık piyasa değeri ve 1Ç 2024 itibarıyla son on iki aydaki %3,56'lık güçlü varlık getirisi ile sağlam bir finansal yapı sergilemektedir. Şirketin performansı da dikkat çekicidir; geçen hafta %9,78 ve geçen yıl %50,88'lik önemli bir getiri sağlayarak dayanıklılığını ve yatırımcıların ilgisini çekmeyi başarmıştır.
Daha derin bir analiz yapmayı düşünenler için, American Express'in Tüketici Finansmanı sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak konumu ve 54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme konusundaki övgüye değer geçmişi hakkında bilgiler içeren ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu ipuçlarını ve daha fazlasını keşfetmek için https://www.investing.com/pro/AXP adresini ziyaret edin ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim sağlayan özel tekliften yararlanın. Şu anda American Express için 13 InvestingPro İpucu daha mevcut olup, bilinçli kararlar almak isteyen yatırımcılar için zengin bilgiler sunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.