BMO Capital Perşembe günü Alcoa (NYSE:AA) için Piyasa Performansı notunu korurken, hisse senedinin fiyat hedefini 35 dolardan 37 dolara yükseltti. Ayarlama, Alcoa'nın beklentileri aşan ve firmanın yakın vadeli tahminlerini yukarı doğru revize etmesine neden olan 2024 yılı ilk çeyrek kazançlarını takip ediyor.
Alüminyum üreticisinin son dönemdeki finansal performansı daha iyimser bir değerleme yapılmasına yol açarken, yeni hedef firmanın 2025 yılı için öngörülen işletme değerinin FAVÖK'e oranının 6,5 katına ve spot bazlı tahminlerin yaklaşık 5,5 katına dayanıyor. Alcoa'nın alüminyum fiyatlarında devam eden olumlu ivmeden yararlanma konusundaki güçlü pozisyonu, iyileştirilmiş görünüme katkıda bulunan bir faktör olarak kaydedildi.
BMO Capital, Alcoa'nın karlılığını artırmaya yönelik proaktif adımlarının altını çizdi, ancak bu iyileştirmelerin hızı başlangıçta öngörülenden daha kademeli olabilir. Stratejik hamleler arasında 2024'ün üçüncü çeyreğinde tamamlanması beklenen Alumina Limited'in satın alınması da yer alıyor. Ancak San Ciprián tesisiyle ilgili durum hala çözüme kavuşmuş değil.
Analist, Alcoa'nın mevcut durumunun birkaç olumlu yönü olsa da, bu faktörlerin hisse senedinin mevcut değerlemesinde zaten hesaba katıldığına inandıklarını belirtti. Fiyat hedefi artışına rağmen, Piyasa Performansı notu, firmanın hisseyi mevcut seviyelerinde adil bir şekilde değerlenmiş olarak gördüğünü gösteriyor.
InvestingPro İçgörüleri
Alcoa (NYSE:AA) 2024 yılının ilk çeyreğinde elde ettiği kazanç başarısının ardından piyasadaki seyrini sürdürürken, InvestingPro verileri ve içgörüleri hisse senedinin performansını değerlendiren yatırımcılar için ek bir bağlam sunuyor.
Piyasa değeri 6,38 milyar USD olan Alcoa, karmaşık bir tablo sunuyor. Şirketin 1Ç 2024 itibarıyla son on iki aylık geliri %11,4'lük bir düşüşle 10,48 milyar ABD doları olarak gerçekleşti. Bu durum, BMO Capital'in kârlılık artışlarının hızına ilişkin temkinli duruşuyla uyumludur.
Zorluklara rağmen, Alcoa'nın hisse senedi kısa vadede direnç göstererek son bir ayda %14,57 ve son üç ayda %33,38 gibi daha da etkileyici bir getiri sağladı. Bu durum, piyasanın şirketin stratejik hamlelerine verdiği tepkinin ve mevcut alüminyum fiyat dinamiklerinden faydalanma potansiyelinin bir göstergesi olabilir.
Yine de şirketin brüt kâr marjı %7,28 ile düşük kalmaya devam ediyor ve BMO Capital'in kârlılıktaki iyileşmelerin kademeli olacağına ilişkin endişelerinin altını çiziyor.
InvestingPro İpuçları, analistlerin Alcoa'nın bu yıl kârlı olacağını tahmin ettiklerini ve bunun da hissenin son dönemdeki fiyat artışına temel oluşturabileceğini vurguluyor. Bununla birlikte, şirketin son on iki aydır kârlı olmadığını belirtmek önemlidir. InvestingPro, Alcoa'nın mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için toplamda 7 adet olmak üzere ek ipuçları sunuyor. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve daha derinlemesine analiz ve içgörülere ulaşabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.