Çarşamba günü Northland, ADTRAN'ı (NASDAQ:ADTN) Market Perform'dan Outperform'a yükseltti ve fiyat hedefini önceki 7 dolardan önemli ölçüde artırarak 750 dolara çıkardı. Firma, 2024'ün 2. çeyreği için 225 milyon dolar civarında sabit bir gelir ve -%3'ten %2'ye bir işletme marjı kaymasına atıfta bulunarak, şirketin önemli bir gelir artışı olmadan bile operasyonel başa baş noktasına ulaşmasını bekliyor.
Yükseltme, ABD kırsal fiber pazarının genişlemesi ve finansmanın kullanılabilir hale gelmesinin yanı sıra envanter sorunlarının hafiflemesi ve yeni müşteri kazanımlarıyla birlikte yılın ikinci yarısı için olumlu bir görünümü yansıtıyor.
ADTRAN'ın 2024 yılının ilk çeyreğindeki mali performansı, 226 milyon dolarlık gelirle tahminleri aştı ve yıldan yıla düşüşe rağmen bir önceki çeyreğe göre sabit kaldı. Erişim ve Toplama segmentinde sıralı bir artış görülürken, Optik taşıma önemli düşüşler yaşadı.
Şirket 195 milyon dolar borçla zorlu bir bilançoya sahip olmasına rağmen nakit rezervlerini ilk çeyrekte 20 milyon dolar artırarak 107 milyon dolara çıkarmayı başardı. Envanter azaltımı ve devam eden gayrimenkul satışları, ADTRAN'ın mali durumunu iyileştirme stratejisinin bir parçasıdır.
Şirketin GAAP dışı brüt kar marjı, 2023'ün 4. çeyreğine göre hafif bir düşüşle, ancak olumlu ürün karması ve düşük maliyetler nedeniyle beklentilerin üzerinde %41,6 olarak bildirildi. İşletme giderleri 102,7 milyon dolarla beklentilerin üzerinde gerçekleşti ancak 90 milyon dolar aralığına düşmesi bekleniyor.
Vergi avantajları, GAAP dışı EPS kayıplarının 0,06 $'lık tahmini kayıptan daha iyi olan 0,02 $'a düşmesine yardımcı oldu. 2024 yılının 2. çeyreği için ADTRAN, bazı segmentlerde mütevazı iyileşmeler ancak optik taşımacılıkta devam eden düşüşlerle 215 milyon ila 235 milyon dolar arasında bir gelir öngörüyor.
Northland, 2024'ün ikinci yarısına bakıldığında, mütevazı gelir iyileştirmeleri ve 4. çeyrekte pozitif işletme gelirine dönüş öngörüyor ve aynı çeyrekte daha önemli pozitif EPS bekleniyor. Firmanın değerlendirmesi, ADTRAN'ın hisselerinin 1X gelire yakın işlem görme potansiyeline sahip olduğunu ve mevcut gelir rakamlarına göre hisse başına 10,00 $'ın üzerinde bir değere sahip olabileceğini göstermektedir.
InvestingPro İçgörüleri
ADTRAN (NASDAQ:ADTN) dönüştürücü bir dönemden geçerken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında ek bilgiler sunuyor. Piyasa değeri 426,43 milyon dolar olan ADTRAN'ın mevcut Fiyat/Defter oranı 1,6 seviyesinde bulunuyor ve şirketin varlıkları göz önünde bulundurulduğunda potansiyel bir değer düşüklüğünü yansıtıyor.
2024'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %12,01'lik zorlu bir gelir düşüşüne rağmen, şirket %30,48'lik istikrarlı brüt kâr marjını koruyarak dayanıklılık göstermiştir.
InvestingPro İpuçları, ADTRAN'ın geçen haftaki önemli getirisini ve son 21 yılda %6,68 getiri sağlayan tutarlı temettü ödemeleri yoluyla hissedar değerine olan bağlılığını vurgulamaktadır.
Ayrıca, analistler içinde bulunduğumuz yılda satışların düşeceğini tahmin etseler de şirketin kârlılığa döneceği konusunda iyimserler. ADTRAN'ın performansını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için InvestingPro, platformlarında 6 ipucu daha sunuyor. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanmak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve tüm içgörüleri ortaya çıkarın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.