Günün Gelişmeleri
Türkiye
Dün yurtiçinde veri akışı sakindi.
Merkez Bankası tarafından açıklanan menkul kıymet istatistiklerine göre 8 Ekim haftasında yabancılar 51,6 milyon dolarlık hisse çıkışı yaparken tahvillerde çıkış ise 10,6 milyon dolar olarak gerçekleşti. Dikkatimizi çekmeye devam eden taraf, tahvillerden çıkışın sürüyor olması. Son 4 haftadır, yani TCMB'nin faiz indirimi yaptığı günden bu yana tahvil faizlerindeki yükselişin devam etmesiyle yabancı çıkışının 639,4 milyon dolara ulaşması dikkat çekiyor. Bu, döviz talebini artırırken şirketlerin borçlarını kapatmak adına dövize yönelmesini ve doların küresel bazda dolar kazanımı kurlarda yeni tarihi zirvelere gidilmesini sağlamakta.
Bireyler 8 Ekim haftasında 157 milyon dolarlık döviz alımı yaparken aynı dönemde şirketlerin 1,7 milyar dolarlık döviz alımı gerçekleştirdiğini görüyoruz. TCMB’nin brüt rezervleri 8 Ekim haftasında 1,66 milyar dolar artarak 123,5 milyar dolara çıkış gösterdi. Net rezervler 29,6 milyar dolar olurken swap harici net rezervler ise - 37,37 milyar dolarda.
BIST 100 endeksi dünü %0,13 değer kaybederek 1.411,75 puandan tamamlarken toplam işlem hacmi 15,1 milyar lira seviyesinde gerçekleşti. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran %2,81 ile turizm olurken, en çok kaybettiren %1,53 ile metal eşya, makine oldu. Dolar/TL kuru rekorlarını tazelerken bu sabah 9,21 seviyesine kadar yükseliş gösterdi.
Bugün yurt içinde Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından bütçe dengesi açıklanacak. Küresel bazda doların değer kazandığı bir ortamda yurt içinde yaşanan mevcut riskleri de düşündüğümüzde kurlardaki yükseliş beklentimiz devam ediyor. BIST 100 endeksi ise 1432-1407 arasındaki hareketini sürdürmekte. Aşağıda 1407’nin kırılması halinde satış baskısı artabilecekken endeksin alımlarını hızlandırması için 1432 direncini kırması gerekmekte.
ABD
Dün ABD’de ABD’de aylık bazda ÜFE beklentilerin altında %0,5 olarak açıklanırken, yıllık bazda ÜFE de beklentilerin altında %8,6 olarak gerçekleşti. Ancak yıllık ÜFE’nin bir önceki aya göre artış kaydettiği görülürken ÜFE 2008'den bu yana en yüksek değere ulaştı.
ABD'de aylık bazda çekirdek ÜFE beklentilerin altında %0,2 açıklanırken, yıllık çekirdek ÜFE benzer şekilde beklentilerin altında %6,8 olarak gerçekleşti. Ancak yıllık çekirdek ÜFE’de de artışın devam ettiği görüldü.
ABD’de son dönemde yakından izlenen istihdam verilerinden biri olan haftalık işsizlik başvuruları 293 bin olarak gerçekleşirken, beklentiler haftalık işsizlik başvurularının 315 bin kişi olacağı şeklindeydi. Haftalık işsizlik başvuruları pandemiden bu yana en düşük seviyeye geriledi ve 2008 ortalaması olan 250 bin civarına yaklaşmış oldu. İşsizlik oranının %4,8 olarak tutturulmasının ardından Fed üyelerinin hemen hemen hepsi varlık alımının azaltılmasından yana oldukları görüşlerini sırlamaya başladı.
Daha önce de söylediğimiz gibi tahvil alımının azaltılmasının başlanması (tapering) küresel bazda dolar endeksinde ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde yükselişe işaret ederken küresel borsalarda satış baskısını hızlandıracaktır. Ancak resmi açıklama gelmediğinden dolayı piyasa henüz bunu fiyatlamaya yanaşmıyor.
Richmond Fed Başkanı Thomas Barkin ve Philadelphia Fed Başkanı Patrick Harker tahvil alım programının azaltılmasının en kısa zamanda başlaması gerektiğini söylerken faizlerde değişikliğin konuşulmasının ise henüz erken olduğunu savundular. Fed üyelerinden Bostic, enflasyonun kalıcı olduğunu ilk itiraf eden üye olurken Bullard ise "Enflasyonun kalıcılığı noktasında %50-50 görüşe sahibim." diye açıklamalarda bulundu.
Dün ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde geri çekilme devam ederken bu sabah faizlerin hafif yükselerek %1,5290 seviyesinden işlem gördüğünü izliyoruz. Ayrıca dolar endeksinde de yaşanan sert düşüş dün devam ederken özellikle ABD piyasalarının açılmasının ardından endekste tekrar toparlanma yaşanıyor. Tahvil faizlerindeki ve dolar endeksindeki düşüşün kâr satışlarından kaynaklandığını ve kısa zamanda tekrar yukarı gideceğini bekliyoruz.
Ons altın fiyatlarındaki yukarı yönlü baskı bizi şaşırtırken ons altında yükselişlerin satış fırsatı yarattığının altını çiziyoruz. Ons altında bizim için kritik seviye 1834. Bu seviye kırılmadığı sürece bu satış baskının devam edeceğini düşünen taraftayız.
ABD borsaları, Morgan Stanley, Bank Of America ve JP Morgan gibi bankaların bilançolarının güçlü gelmesinin ardından günü alıcılı kapattı.
ABD Başkanı Joe Biden, hükümetin temerrüde düşmesini önlemek amacıyla hazırlanan, borç limitinin kısa süreli artırılmasına yönelik tasarıya onay verdi. Biden'ın onayıyla yasalaşan tasarı, borç limitinin 3 Aralık'a kadar yeterli olacak şekilde 480 milyar dolar artırılmasını öngörüyor. Borç limitinin geçici olarak artırılmasıyla federal hükümetin temerrüde düşmesinin önüne geçilecek.
Bugün ABD’de harcamalar yoluyla hem büyümeyi hem enflasyonu etkileyecek verilerden perakende satışların aylık bazda %0,2 azalması beklenirken çekirdek perakende satışların ise aylık bazda %0,5 artacağı tahmin edilmekte. Bunun dışında bugün ABD’de ithalat fiyatları, Michigan güven endeksi ve Michigan enflasyon beklentisi açıklanacak. Gözümüz bir yandan da Fed üyesi Williams’ın açıklamalarında olacak.
Euro Bölgesi
Dün Euro Bölgesi’nde veri akışı sakindi.
Avrupa Merkez Bankası üyeleri ekonomide tam toparlanmanın yaşanmadığını ve küresel tedarik sorunları, koronavirüs etkisi vb. risklerin devam etmesi nedeniyle tahvil alımlarının bir süre daha sürmesini beklediklerini söylediler.
Dün euro/dolar paritesi, dolar endeksindeki düşüşten faydalanarak tepki alımlarına devam ederken 1,1700 seviyesinin altında her düşüşü satış fırsatı olarak görmeye devam ediyoruz.
Euro/TL, Türk liraındaki değer kaybına paralel 10,70 seviyesini görürken tarihi zirvesini kırmaya çok az kaldı. Yukarı yönlü hareket devam edebilir. Avrupa borsaları da dünü alıcılı kapatırken şirket bilançolarının iyimserliği ve küresel borsalardaki yükselişe ayak uydurdu.
Bugün Euro Bölgesi’nde ticaret dengesi verisi açıklanacak.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1407 seviyesinin altında önce 1396 ve arkasından 1386 desteğine kadar geri çekilme potansiyeli yüksek.
Yukarıda ise 1423 direncinin kırılması halinde önce 1432 ve arkasından 1443 direncine doğru hareketler hız kazanabilir.
Teknik olarak baktığımızda VIOP endeksinde yukarıda ise 1532 seviyesinin kırılması halinde önce 1545 ve arkasından 1555 direnci test edilebilir.
Aşağıda ise 1519 desteğinin altında önce 1504 ve arkasından 1491 desteğine doğru düşüşler kaydedilebilir.
USD/TRY
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 9,1800 seviyesinin kırılması halinde önce 9,1310 ve arkasından 9,0950 seviyesi test edilebilir.
Yukarıda ise 9,2400 direncinin üzerinde önce 9,2855 ve arkasından 9,3385 direncine doğru yükseliş görülebilir.
Altın
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1786 seviyesinin altında önce 1776 ve arkasından 1767 desteğine kadar düşüş devam edebilir.
Yukarıda 1796 direncinin kırılması halinde önce 1801 ve arkasından 1807 direnci test edilebilir.