IşıkFX Akşam Bülteni 10.07.2019
Powell’ın Enflasyon Vurgusu Dolar Varlıklarını Zayıflattı!
Türkiye Saati ile 17:00’da başlayacak olan FED Başkanı Jerome Powell’ın, Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi’nde yapacağı ‘’ İkinci Yarı yıl Para Politikası ve Ekonominin Durumu’’ başlıklı sunumu öncesinde bu sunumda yapacağı konuşma piyasaya sızdırıldı. Powell; ABD ekonomisine ilişkin temel görünüm ile iş gücü piyasasının güçlü kalmaya devam ettiğini söylerken ekonomik büyümenin sürdürülmesi konusunda ise uygun şekilde davranacaklarını belirtti. Powell ayrıca; Haziran ayında yapılan toplantıdan bu yana ticaret gerilimleri, global büyüme ve düşük enflasyona yönelik risklerin devam ettiğini vurgularken zayıf enflasyon riskinin FED’in tahminlerinden daha kalıcı bir şekilde olabileceğini söyledi. Powell’ın yayınlanan metindeki zayıf enflasyon vurgusu Dolar varlıklarını küresel boyutta zayıflattı. Yayınlanan metin sonrası yüzde 5’lerin altına inen 50 baz puan faiz indirim ihtimalleri tekrardan tartışmaya açıldı ve anketlerde yüzde 20 seviyelerinin üzerine çıktı. Günün geri kalanında ise Başkan Powell’ın Temsilciler Meclisi sunumu takip edilecek. Her ne kadar yapacağı konuşma piyasa tarafına sızdırılsa da soru-cevap kısmında Powell’ın yapacağı yorumlar piyasadaki volatiliteyi tekrardan artırabilir. Ayrıca yine bu akşam 21:00’da yayınlanacak olan FOMC tutanakları da dikkatle takip edilecek. Küresel risklerde ise ticaret savaşları, ABD ve Çin cephesinden gelen açıklamalar ile birlikte ılımlı gidiyor. İran Nükleer Anlaşması konusunda ise İran’ın uranyum zenginleştirmesine ilişkin seviyeyi aşması piyasa tarafında tedirginlik yaratıyor. Ekonomik takvime geçtiğimiz Fransa Sanayi Üretimi Mayıs ayında yüzde 2.1, Mayıs ayı İtalya Sanayi Üretimi ise yüzde 0.9 artış yaşadı. İngiltere’de ise ekonomik verilerdeki bozukluk devam etti. İngiltere Sanayi Üretimi aylık ve yıllık bazda beklentilerin altında kaldı. İmalat Üretimi ise yüzde 1.4’lük artış yaşamasına rağmen yüzde 2.2’lik piyasa beklentilerini karşılayamadı. Aylık bazda GSYİH ise yüzde 0.3 ile tahmin edilen rakamlara paralel olarak açıklanırken Ticaret Dengesi öngörülerden daha iyi bir sonuç aldı. Yurt içi tarafta ise dün jeopolitik tarafta yaşanan gelişmeler ön plandaydı. Özellikle dün akşam saatlerinde AB’nin, Türkiye’ye Avrupa Yatırım Bankası kredilerinin ve yardım fonlarının kesilmesini değerlendirdiğine ilişkin haber akışları ile bugün ABD Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü Morgan Ortagus’un; ABD’nin S-400 konusundaki tavrının değişmediği ve Türkiye’nin anlaşmayı devam ettirmesi halinde F-35 programına katılım dahil olmak üzere bir çok olumsuz sonuçlarla karşı karşıya kalabileceklerine yönelik açıklamaları tedirginlik yarattı. Türkiye Dışişleri Bakanlığı ise ABD’den gelen bu açıklamaların G-20 zirvesindeki görüşmelerin içeriğiyle bağdaşmadığını ve ABD’nin ikili ilişkilere zarar verecek davranışlardan kaçınılması gerektiğini söyledi. Günün geri kalanında ise FOMC toplantı tutanaklarının yanı sıra FED ve BOE yetkililerinin açıklamaları küresel risklere yönelik gelebilecek ekstra haber akışları ile birlikte takip edilecek.
Avrupa Merkez Bankası üyesi ve İrlanda Merkez Bankası Başkanı Philip Lane, ECB'nin enflasyonu yüzde 2'nin hemen altında tutma yolunda ilerlemek için gerekil adımları atmaya hazır olduğunu ve bunun için gerekli araçlara sahip olduğunu bildirdi. Bununla birlikte AB Komisyonu, Euro Bölgesi için 2019 yılı GSYH büyüme tahminini yüzde 1.2 olarak korurken 2020 yılı için beklentisini yüzde 1.5'ten 1.4'e indirdi. AB Komisyonu aşağı yönlü revize için, ABD ve Çin’in tarife artırımlarının yatırımcı güvenini ve piyasaları zayıflattığına işaret etti. Komisyon ayrıca 2019 yılı için Euro Bölgesi enflasyon tahminin de yüzde 1.3’e düşürdü. Diğer yandan veri tabanında İtalya’da Mayıs ayı sanayi üretimi aylık yüzde 0.9 yükseliş kaydederken yıllık yüzde 0.7 daralma yaşadı. ABD’de G-20 sonrası Çin ile ticaret görüşmelerine başlanacağının belirtilmesi ardından gün içinde Beyaz Saray ekonomi danışmanı Larry Kudlow, Çinli yetkililer ile telefon görüşmesi yaptıklarını ve yapıcı geçtiğini kaydetmesi ticaret iyimserliğini bir nebze olsun artırdı. Bugün FED Başkanı Jerome Powell’in temsilciler meclisinde yapacağı sunumda FED’in bundan sonraki yol haritası ve beklenen Temmuz ayı faiz indirimine ilişkin gelecek ipuçları volatiliteyi beraberinde getirebilir. Sunum öncesi ortaya çıkan metinde Powell, FED’in bağımsızlığı sayesinde objektif analiz ve verilere göre hedefler izleme imkanı bulduklarını dile getirirken işgücü piyasasının güçlü kaldığından ve büyümenin sürdürülmesi için uygun adım atacaklarından bahsetti. Powell ayrıca ekonomik görünümün güçlü kalmaya devam etse de ticari gerilimler, global büyüme ve düşük enflasyon risklerinin görünüme baskı yaratmaya devam ettiğini savundu. Teknik açıdan 50 günlük üssel ortalama 1.1260 başta olmak üzere 1.1280-1.1300-1.1330 seviyeleri kritik olabilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1.1210-1.1190-1.1160-1.1115 destek seviyeleri test edilebilir.
Jeopolitik tarafta yaşanan gelişmeler sonrası günü alıcılı geçiren kur FED Başkanı Jerome Powell’ın enflasyona yönelik endişeli söylemleri üzerine yönünü aşağıya çevirdi. Yurtiçi tarafta ise gündemde S-400 ve Kıbrıs gerginliği ön plandaydı. ABD’nin, S-400 – F-35 ikilemine yönelik tekrardan tehditkâr dile başvurması piyasa tarafında tedirginlik yaratıyor. Diğer tarafta Kıbrıs tarafından yaşanan olaylar neticesinde AB ile yaşanan gerginliklerde yine jeopolitik riskleri artırıyor. Günün geri kalanında ise jeopolitik risklere yönelik gelebilecek ekstra açıklamalar kur üzerinde etkili olabilir. Öte yandan akşam saatlerinde yayınlanacak olan FOMC tutanakları da yine kur fiyatlamalarında önemli bir rol oynayabilir. Teknik olarak kur 5.70 üzerinde seyrine devam ediyor. Bu seviye üzerinde kalıcılıklarda 5.75-5.77 bandını önemli görmekteyiz. Zira yukarı yönlü atakların hızlanabilmesi için bu bandın kırılması gerektiğini düşünmekteyiz. 5.70 altında ise 5.6885, 6.6500, 5.6340 ve 5.6000 destekleri gün içinde önemli olabilir.
İngiltere Başbakanlık seçiminde son 2 ye kalan Boris Johnson ve Jeremy Hunt münazarasında; Johnson, Hunt'ın Ekim sonuna kadar Brexit'i gerçekleştirememesi halinde istifa edip etmeyeceği yönündeki sorusuna yanıt vermezken ABD Başkanı Donald Trump'ın son konuşmasında büyükelçi ve May ile ilgili sözleri için İngiltere'ye ve Başbakan Theresa May'e saygısızca davrandığını söyledi. Veri akışında İngiltere Mayıs ayı sanayi üretimi yıllık yüzde 0.9, imalat üretimi ise yüzde 0 olarak gerçekleşti ve beklentileri karşılayamamasına rağmen geçtiğimiz aya nazaran daha pozitif göründü. Aylık Gayri Safi Yurtiçi Hasıla da yüzde 0.3 ile beklentilere paralel sonuçlandı. ABD tarafında Beyaz Saray ekonomi danışmanı Larry Kudlow, ticaret konusunda Amerikalı ve Çinli yetkililer arasında yapılan telefon görüşmesinin yapıcı geçtiğini ve görüşmede iki tarafın yüz yüze bir araya gelmelerinin değerlendirildiğini bildirdi. Bunun dışında FED Başkanı Jerome Powell’ın yayınlanan açıklamalarında ABD ekonomisinin temel görünümünün güçlü kalmaya devam ettiğini ancak Haziran toplantısından bu yana belirsizliklerin baskı yaratmaya devam ettiğini vurgularken zayıf enflasyon riskimim FED’in beklentilerinden daha kalıcı olabileceği ve ekonomik ivmenin zayıfladığı konusunda uyarılarda bulundu. Parite için FED Başkanı Powell’in temsilciler meclisindeki sunumu ile Brexit ve ticaret görüşmelerine ilişkin yapılacak açıklamalar önemli olmaya devam edecek. Teknik olarak, yılın dip bölgesinden tepki alımlarının görüldüğü parite için 1.2525-1.2570-1.2610-1.2650 dirençleri gündeme gelebilirken olası aşağı yönlü hareketlerde 1.2475 desteği altında 1.2435 aşağısında yeni dip arama çalışmaları başlayabilir. Bu durumda da 1.2410-1.2385-1.2340 destekleri ilk olarak karşımıza çıkmakta.
ABD'de API tarafından açıklanan verilerin petrol stoklarının tahminlerin üzerinde 8.129 Milyon varil düşmesi, Meksika Körfezi'nde beklenen fırtına nedeniyle bazı petrol platformlarının tahliye edilmesi ve Orta Doğu'da artan tansiyonun petrol akışını aksatabileceği endişeleri ile uluslararası piyasalarda petrol fiyatlarının yükseldiği görüldü. İran konusunda ABD’nin İran Temsilcisi Brian Hook, İran’a karşı yeni yaptırımların olabileceğini ve Körfez Arap ülkelerinin birleşmesi durumunda İran’a karşı daha etkili olabileceklerini dile getirirken İran Cumhurbaşkanı Ruhani ise İngiltere’nin İran tankerlerini alıkoymanın sonuçları ile karşı karşıya kalacağını söyledi. Bunun dışında ABD Enerji Bakanlığı'na bağlı Enerji Bilgi İdaresi (EIA), dün yayınladığı "Kısa Vadeli Enerji Görünümü" raporunda ABD'nin ham petrol üretiminin 2019 yılında tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 12.36 milyon varil/güne çıkacağını öngördü. Öte yandan Suudi Arabistan'da kabine, OPEC+ üyesi ülkelerin petrol üretim kısıntısını 2020 ilk çeyrek sonuna kadar uzatma kararı almalarının global petrol piyasasının istikrarına katkı yapacağı vurguladı. Nitekim Irak Petrol Bakanı Thamer Ghadhban da kararın petrol stoklarını düşüreceğini, piyasanın istikrar kazanmasına ve fiyatlardaki oynaklığın düzeltilmesine yardım edeceğini iletti. Günün kalanında EIA haftalık ABD ham petrol stokları ve üretim verilerim takip edilecek. Teknik anlamda, yukarı atakların devamı için 65.95-66.30-66.45-66.80 dirençleri ön planda olabilirken geri çekilmelerde ise 65.00 seviyesi altında 65.30-65.00-64.60-64.30 destek seviyeleri izlenebilir.
ONS ALTIN
ABD - Çin ticaret görüşmelerindeki pozitiflik ile güçlü ABD istihdam rakamları sonrası sert şekilde baskı altında kalan Değerli Metal FED Başkanı Jerome Powell’ın, söylemleri üzerine toparlandı. Özellikle Powell’ın, riskler olarak ticaret gerilimlere, global büyümeye ve düşük enflasyona işaret etmesi ve zayıf enflasyon riskinin beklenen daha uzun sürebileceğine ilişkin sözleri FED’in Temmuz ayı toplantısında 50 baz puan faiz indirim ihtimallerini tekrardan tartışmaya açtı ve Dolar varlıkları küresel bazda zayıfladı. Yaşanan toparlanma hareketi sonrası tekrardan 1400 noktası üzerine çıkan Değerli Metal bu seviye üzerinde kalıcılık sağlayabilirse alış yönlü işlemlerine devam edebilir. Bu durumda ise 1413, 1417, 1420 ve 1424 direnç seviyeleri takip edilebilir. Özellikle 1424 direnci burada kritik bir nokta olarak karşımıza çıkmakta. Ana direnç olarak da takip ettiğimiz bu seviye üzerinde kalıcılıklar alış yönlü işlemleri hızlandırabilir. 1400 altına sarkmasıyla birlikte yaşanacak geri çekilmelerde ise 1395, 1390, 1387 ve 1383 destekleri takip edilebilir.
