ABD'de benzin talebinde yaşanan düşüşe ve FED'in iki yılın ardından ilk faiz artışını görüşeceği para politikası toplantısına rağmen, Rusya'nın Ukrayna'yı potansiyel işgaline yönelik giderek artan endişeler petroldeki rallinin şişmesini devam ettirmeye yeterli jeopolitik dramayı sağlıyor.
Altın fiyatları da, ABD Hazine tahvil faizleri ve dolarda orantısız bir sıçrama riskine rağmen, boğaların ons başına 1.800 dolar bölgesinin üst seviyelerine doğru ulaşma hedefleriyle birlikte biraz daha temkinli bir şekilde olsa da yükselişte.
Faiz artışları genellikle dolar için faydalı olur ve altın gibi dolarla fiyatlanan emtia üzerinde bir baskı yaratır. Ancak sarı metal aynı zamanda enflasyona karşı bir koruma amacı ve bu yüzden ABD'de fiyatların son 40 yılın en hızlı artışını kaydetmesi sayesinde destek buluyor.
Petrol cephesinde, yıl başından bu yana ABD ham petrolünde %14'lük, Londra'da işlem gören Brent'te ise %12'lik bir kazanca yol açan bir rallinin ardından fiyatlar yeni işlem haftasına da yükselişle başladı.
Petrol fiyatları üst üste beş hafta boyunca neredeyse mola vermeden tırmanış yaptı. Cuma seansında %5'lik bir düşüş yaşansa da, kapanışa kadar kaybın büyük bir kısmı telafi edildi. Bu düşüşün arkasında son üç haftada birikme yaşayan ABD benzin stoklarına yönelik endişeler ve Wall Street'in korona virüs salgını başlangıcından bu yana geçirdiği en kötü hafta vardı.
Online işlem platformu OANDA'dan analist Craig Erlam'a göre, bazıları için Cuma günkü düşüş varil başına 90 dolara yakın fiyatların nihai olarak ham petrol için daha büyük sıkıntılar yaratacağına dair bir işaretti. "Bu büyük bir psikolojik eşik ve aşılması durumunda, insanlar petrolde üç haneli fiyatlar için yalnızca gün sayacak."
Skcharting.com'dan Sunil Kumar Dixit, ABD ham petrolü West Texas Intermediate'ın son yılların zirvesi olan 85,40 doları kırmanın ardından Kasım 2014'ten beri görülmemiş olan 87 doları test ettiğini, daha sonra ise bireysel katılımcıların kâr satışlarıyla birlikte haftanın 85,14 dolarda kapandığını belirtti.
"Isınan momentumda bir miktar soğuma ve 82 dolara doğru bir düzeltme görebiliriz. Düzeltmenin devamı durumunda 80 ve 78 dolardaki yatay destek alanlarına ve 76,50 dolardaki haftalık orta Bollinger bandına ulaşılabilir."
Yine de, Dixit'e göre güçlülüğün devamı ve 85,50 dolar üzerinde bir konsolidasyon WTI'da 87 doların yeniden testini, kazanımların 89 dolara doğru devamını ve uzun süredir beklenen 90 dolarlık psikolojik eşiği getirebilir.
Uzun pozisyondaki birçok tacir ikinci görüşte ve Ukrayna faktörünü de gerekçe göstererek, petroldeki ralliyi devam ettirmekten memnundu.
Petrol: Bir Yanda Ukrayna ve OPEC, Bir Yanda Zayıflayan ABD Talebi
Reuters'a göre, Fujitomi Securities Co Ltd Baş Analisti Kazuhiko Saito, Pazartesi günü petrolde Asya seansının başlangıcında, petrolün "Rusya ve Ukrayna arasındaki jeopolitik riskle birlikte OPEC+'in üretim hedefine ulaşmayı hâlâ başaramaması sebebiyle" tutunduğunu söyledi.
ABD'nin Pazar günü Rusya'dan askeri bir hamle tehdidinin devam etmesini gerekçe göstererek elçilikteki çalışanların aile üyelerinin ülkeyi terk etmesini istemesi de Doğu Avrupa'da petrol tedariğinde bir bozulmaya yönelik korkuları artırdı. New York Times Pazar akşamı ABD Başkanı Joseph Biden'ın Doğu Avrupa ve Balkanlar'daki NATO üyesi ülkelere birkaç bin ABD askeri konuşlandırmayı değerlendirdiğini yazdı.
İngiliz hükümetinde bir bakan, Pazar günü Rusya'nın Ukrayna'da bir kukla rejim oluşturması durumunda ciddi ekonomik yaptırımlarla karşı karşıya kalacağına dair uyarıda bulundu. Londra, Kremlin'i Ukrayna'da Rusya yanlısı bir hükümet kurmayı hedeflemekle suçluyor.
Orta Doğu'da da sinirler gergindi; Birleşik Arap Emirlikleri ülkedeki petrol üretim tesislerini hedefleyen, Hudiler'e ait iki füzeyi vurduğunu açıkladı.
Özellikle de petrol üreticilerinin ve Avrupa gibi önemli tüketici bölgelerin yer aldığı jeopolitik gerginlikler, petrol fiyatlarını her zaman yukarı taşıdı.
Ancak petrolün bu yılki yükselişinin arkasında aynı zamanda ABD'de kötüleşen temeller de var.
ABD'de Enerji Bilgi İdaresi'nin (EIA) Perşembe günü yayınladığı verilere göre, benzin stokları geçtiğimiz haftada neredeyse 6 milyon varil arttı ve küresel petrol fiyatlarındaki ralliye zıt bir şekilde dönemsel olarak zayıf talep ortamında, son üç haftada stoklarda 24 milyon varillik rekor bir artış gerçekleşti.
Verilere göre Amerika'nın başlıca yakıt ürünü olan benzine yönelik talep, 2021'deki tatil seyahatlerinin sona ermesinden bu yana bir çukur yaptı.
Omicron varyantı rutin araç trafiğini ve yakıt gerektiren diğer faaliyetleri bir miktar azaltırken, ABD'deki rafineriler de ellerindeki ham petrol bolluğunun bir kısmını benzine çeviriyor gibi görünüyor.
ABD ham petrol stokları ise bir önceki haftadaki 4,55 milyon varillik bir düşüşün ardından geçtiğimiz haftada 515.000 varillik artışla sekiz haftadan sonra ilk artışı kaydetti. Ham petrol stokları geçtiğimiz üç hafta içinde yalnızca 6 milyon varil civarında bir düşüş yaşadı ve bu da piyasadaki mevcut benzin dengesini yalnızca kısmen açıklıyor.
Kamyon, otobüs, tren ve gemilerle birlikte uçaklarda da kullanılan dizel yakıta dönüştürülen distile yakıt stokları ise, bir önceki haftadaki 2,54 milyon varillik bir artışın ardından geçtiğimiz haftada 1,431 milyon varil düşüş yaşadı.
Petrolde uzun pozisyonda olanlar ABD'deki verilerin ve 23 ülkeden oluşan OPEC+ grubunun belirlenen üretim hedeflerine ulaşmayı başaramamasının ötesine bakıyor. Suudi Arabistan ve Rusya liderliğindeki OPEC+ Şubat ayından itibaren günlük ek 400.000 varil daha üretim yapmaya karar verdi ancak yeni kapasitelere yönelik yatırım eksiklikleri sebebiyle daha önceki aylarda belirlenmiş olan kotalara ulaşmakta bile zorlanıyor.
Altın FED Öncesinde Işıldıyor
Altın ise FED'in Salı günü başlayacak ve Çarşamba günü Başkan Jerome Powell'ın basın toplantısıyla tamamlanacak Ocak ayı politika toplantısı öncesinde ışıltısını biraz artırdı.
Merkez bankasının salgın dönemi teşviklerini azaltma sürecini Mart ayına kadar tamamlayıp tamamlamayacağına dair bir güncelleme sunması ve son iki yılın ilk faiz artışını duyurması bekleniyor. Böyle bir durumda, FED bu yıl her seferinde 25 baz puan olmak üzere üç kez faiz artışı gerçekleştirebilir. ABD'de faizler Mart 2020'de COVID-19 salgınının ortaya çıkışından bu yana neredeyse sıfırdaydı.
ThinkMarkets'tan analist Fawad Razaqzada'ya göre, "Yükselen enflasyon seviyeleri tüketicileri baskılıyor ve aynı zamanda önde gelen merkez bankaları üzerinde faizleri daha agresif bir şekilde artırmaya yönelik baskıları artırıyor."
"Bunun net sonucu ekonomik aktivitede bir azalma olur ve hisse piyasasının bazı sektörlerinin bu yıl bu kadar kötü bir performans göstermesinin nedeni de bu."
New York COMEX'teki altın vadeli işlemleri bu yazının kaleme alındığı an itibarıyla, yılda %0,5'lik makul bir artışla ons başına 1.837 dolardan işlem görüyordu.
Razaqzada altının yaptığı son çıkışın sürdürülebilir olup olmadığının henüz belirsiz olduğunu, ancak "ancak boğaların pozisyonlarını koruması için artık daha cazip nedenlerin" olduğunu söyledi.
"Kilit destek şu an, daha önce direnç işlevi görmüş olan 1.828 - 1.830 dolar arasındaki bölgede.""Kısa vadeli direnç 1.845 dolar civarında bekleniyor, ancak büyük çıkış sebebiyle bu seviyenin kırıldığına tanık olabiliriz."
SK Charting'den Dixit ise altın boğalarının, Mayıs ayından bu yana görülmeyen bir seviye olan 1.900 dolara ulaşma hedeflerinde önlerinde 1.860, 1.880 ve 1.899 dolar olmak üzere üç önemli direnç noktasının olduğunu söyledi.
Açıklama: Barani Krishnan her piyasaya yönelik analizlerine çeşitlilik katmak adına kendine ait olmayan görüşlere de yer verir. Tarafsızlık için, zaman zaman zıt görüşler ve piyasa değişkenleri sunar. Kaleme aldığı emtia ve menkul kıymetlerde bir pozisyona sahip değildir.
3. parti reklam. Investing.com'un sunduğu veya önerdiği bir teklif değildir. Feragat detaylarına buradan bakın veya
reklamları kaldırın