- Petrol hisseleri, artan enerji fiyatları sayesinde 2022'nin en iyi performans gösteren hisseleri oldu
- Enerji hisseleri müthiş bir yıl geçiriyor
- Hess Corporation ve Diamondback Energy satın almak için düşünülebilir
- 2022 Performansı: %+100,3
- Piyasa Değeri: 45,4 milyar dolar
- 2022 Performansı: %+51,6
- Piyasa Değeri: 35 milyar dolar
ABD ham petrolü 2022'de şu ana kadar yaklaşık %20 değer kazandı. Rusya'nın Ukrayna'yı işgalinin ardından küresel arzın daralması nedeniyle fiyatlar 2008'den bu yana en yüksek seviyelerine ulaştı.
Ağustos sonunda 14 yılın zirvesine ulaşan ABD doğal gaz fiyatları da yıl başından bu yana yaklaşık %65 yükseldi.
Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, S&P 500'deki ABD'li enerji şirketlerinin piyasa değeri ağırlıklı bir endeksini izleyen Energy Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLE) yılbaşından bugüne yaklaşık %67 artış göstererek büyük bir farkla yılın en iyi performans gösteren sektörü oldu. S&P 500 ise aynı zaman diliminde yaklaşık %20 geriledi.
Hess Corporation (NYSE:HES) ve Diamondback Energy'nin (NASDAQ:FANG) önümüzdeki aylarda yeni tarihi zirvelere çıkmaya hazır olduğuna inanıyorum.
Hess Corporation
New York merkezli şirketin hisseleri yıl başından bugüne (ytd) %100,3'lük bir artışla Dow'daki getirileri geride bıraktı. HES, Salı günü tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 149,42 dolara yükseldi ve seansı 148,29 dolardan tamamladı. Hess, sektördeki ExxonMobil (NYSE:XOM) (%+86,3), Chevron (NYSE:CVX) (%+57,9), ConocoPhillips (NYSE:COP) (%+90,9) ve Schlumberger (NYSE:SLB) (%+82,6) gibi emsallerinden daha iyi performans gösterdi.
Yıl başından bugüne güçlü bir performans sergilemesine rağmen, güçlü bilançosu ve yüksek marjları ile Hess, nakit fazlalığını hissedarlarına döndürmeye yönelik sürekli çabaları nedeniyle hâlâ sahip olmaya değer bir isim.
Hess, yüksek üretim ve artan fiyatlar sayesinde 26 Ekim'de beklentileri kolayca aşan üçüncü çeyrek kâr ve gelir figürleri yayımladı.
Guyana ve Kuzey Dakota'daki Bakken kaya petrolü sahasında üretimin artmasıyla birlikte üretim yıllık (YoY) %32 artarak günlük 351.000 varil petrol ve doğal gaza ulaştı. Şirket, petrolünü yıllık %38 artışla varil başına ortalama 93,95 dolardan sattı. İleriye dönük olarak, Hess tüm yıl için üretim görünümünü %1,6 artırarak günlük 325.000 varil petrol ve doğalgaza yükseltti.
CEO John Hess, şirketin serbest nakit akışının %75'ini hissedarlara geri vermeye odaklandığını ve gelecek yıl düzenli temettünde bir artışı "güçlü bir şekilde değerlendireceğini" söyledi:
"Portföyümüz giderek daha fazla serbest nakit akışı pozitif hale geldikçe, daha fazla temettü artışı ve hisse geri alımları yoluyla hissedarlarımıza sermaye geri dönüşüne öncelik vermeye devam edeceğiz."
Hess, hissedar getirilerine odaklanmayı sürdürmesine olanak tanıyan kazanç ve serbest nakit akışındaki büyümeyi destekleyecek güçlü temellerden yararlandığı için daha fazla kazanç elde edecek bir pozisyonda bulunuyor.
Diamondback Energy
Diamondback Energy, bu yıl parlayan petrol sektöründe göze çarpan bir diğer oyuncu oldu. Midland, Teksas merkezli şirketin hisseleri, iyileşen piyasa temelleri, artan küresel yakıt talebi ve güçlü emtia fiyatlarının avantajlarından yararlandığı için yıl başından bugüne kadar %51,6 yükseldi.
FANG hisseleri Salı seansını163,55 dolarla tüm zamanların en yüksek seviyesinde kapatarak, bir gün önceki rekor kapanış olan 163,49 doların üzerine çıktı. Petrol ve doğal gaz üreticisi mevcut seviyelerde yaklaşık 35 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip.
Bana göre FANG, iyileşen bilançosu, yüksek serbest nakit akışı, hissedarlara sermaye geri dönüşü için devam eden çabaları ve nispeten ucuz değerlemesi sayesinde gelişen petrol sektöründe sahip olunabilecek en iyi isimlerden biri olmaya devam ediyor.
Nitekim, bu hafta başında beklenenden daha iyi bir üçüncü çeyrek kârı açıklayan Diamondback, Temmuz-Eylül döneminde temettüler ve hisse geri alımları yoluyla hissedarlarına 874 milyon dolar getiri sağladığını belirtti. Bu figür, şirketin 3. çeyrekteki 1,16 milyar dolarlık serbest nakit akışının yaklaşık %75'ini temsil ediyor.
İleriye baktığımızda, Diamondback'in Permian havzasındaki operasyonlarında artan üretimden ve yüksek petrol ve doğal gaz fiyatlarından faydalanmaya devam ederken yeni yıla girerken de güçlü performansını sürdürmek için iyi bir konumda olduğuna inanıyorum.
Diamondback hissesi, 6,6'lık nispeten düşük fiyat/kazanç (F/K) oranıyla, EOG Resources (NYSE:EOG) (11,5), Pioneer Natural Resources (NYSE:PXD) (9,2), Devon Energy (NYSE:DVN) (9,1) ve Continental Resources (NYSE:CLR) (9,2) gibi sektördeki bazı önemli rakipleriyle karşılaştırıldığında önemli bir iskontoya sahip.
Bu nedenle, FANG hisselerinin hâlâ cazip bir değerlemeye ve uzun vadede daha fazla kazanç sunma imkanına sahip oldukları için portföyünüze eklemeye değer olduğuna inanıyorum.
Açıklama: Bu yazının yazıldığı sırada Jesse, SPDR Dow ETF (DIA) ve SPDR S&P 500 ETF (SPY) yoluyla Dow Jones Industrial Average ve S&P 500'de uzun pozisyondadır. Ayrıca Energy Select Sector SPDR ETF'inde (NYSE:XLE) ve Health Care Select Sector SPDR ETF'inde (NYSE:XLV) uzun pozisyondadır. Bu makalede tartışılan görüşler yalnızca yazarın görüşüdür ve yatırım tavsiyesi olarak alınmamalıdır.