- FED'in politika çizgisinin netlik kazanmaması sebebiyle piyasa oynaklığı devam edebilir
- Hazine tahvil faizleri yükselerek, gelecekteki faiz artışlarını potansiyel olarak doğruladı
ABD'de Cuma günü yayınlanan ve Ocak ayında ülke ekonomisine 467.000 yeni işin eklendiğini gösteren tarım dışı istihdam raporu, Omicron vakalarının sıçrama yaptığı 2022'nin ilk ayında negatif bir sayı bekleyen analistleri şaşkınlığa uğrattı. Ek olarak, Kasım ve Aralık ayları için yapılan revizyonlar, 2021'in son iki ayında ek 709.000 işin ekonomiye eklendiğini gösterdi. Cuma günkü veriler aynı zamanda maaşların Ocak ayında yıllık (YoY) %5,7 sıçrama yaptığına işaret etti.
Hem beklenmedik, hem de bazıları için anlaşılması zor istihdam verileri, enflasyonun hâlâ yüksek olduğuna işaret ediyor. Bu yüzden, yatırımcılar Perşembe günü yayınlanacak olan Tüketici Fiyat Endeksinde bunun bir doğrulamasını görmek isteyecek. Enflasyonda son 40 yılın en hızlı artışı yaşanırken ilgi görebilecek bir diğer veri de tüketici hissiyatı; Cuma günü yayınlanacak University of Michigan tüketici hissiyatı anketi sonuçları yakından takip edilecek.
Yine de, artan enflasyon, beklentilerden daha iyi gelen ekonomik verilerle dengelense bile, yatırımcılarda kafa karışıklığına yol açıyor. FED Başkanı Jerome Powell'ın Ocak ayının başlarında şahinleşmesi ve faiz artışlarının kapıda olduğuna işaret etmesinin ardından, yatırımcılar hisseleri satmaya başladı ve Ocak ayında hisselerde son yılların en büyük kayıpları yaşandı.
FED üyeleri piyasaları sakinleştirmek adına geçtiğimiz haftada geri adım atsa da, hisseler oynaklıklarını sürdürdü. İlaç üreticileri Pfizer (NYSE:PFE) ve Amgen'in (NASDAQ:AMGN) Omicron yayılmaya devam ederken yayımlayacakları çeyreklik sonuçlar, piyasadaki dalgalı modu artırabilir. Aynı zamanda Coca-Cola (NYSE:KO), PepsiCo (NASDAQ:PEP) ve Kellogg (NYSE:K) gibi devler de sonuçlarını yayınlayacak ve bu şirketlerin hepsi, ya da en azından bir kısmı hâlâ etkisini gösteren döngüsel rotasyondan fayda sağlaması muhtemel isimler.
Haftada %1,55 yükselen S&P 500, Cuma'yı %0,52 artışla tamamladı.
Endeks muhtemelen, yaşanan keskin satışlar sonrası düşüş eğilimine sahip yükselen bir bayrak modeli oluşturuyor. Aynı zamanda, oluşmasıyla birlikte bayrağın bir omuz baş omuz modelinin de sağ omzunu oluşturacağını öngörüyoruz. Ancak bu tersine dönüş modeli ancak, boyun çizgisinden aşağı doğru bir çıkışla tamamlanmış olacak.
Ekonominin durumuna karşı hassas sektörler geçtiğimiz haftanın liderleriydi. Enerji haftada neredeyse %52lik sıçramayla en yüksek performansı gösterdi. Onu aynı dönemde %3,56 yükselen Finans ve hemen arkasında %3,54'lük yükselişle Keyfi Tüketici Ürünleri hisseleri takip etti.
Meta Platforms'un (NASDAQ:FB) Perşembe günü %26 değer kaybetmesi sonrasında, haftanın en kötü performansını gösteren sektör %1,58'lik düşüşle İletişim Hizmetleri oldu. Facebook, Instagram ve WhatsApp'ın sahibi olan sosyal medya devi, SPX'teki şirketlerin çoğunun şimdiye dek beklentileri karşılamış ya da aşmış olmasına rağmen çeyreklik sonuçlarında hayal kırıklığı yarattı.
Ek olarak, Facebook'un toplam kullanıcı sayısı tarihinde ilk kez düşüş yaşadı. Menlo Park, California merkezli teknoloji devi, Apple'ın (NASDAQ:AAPL) kullanıcılarına uygulamaların kendilerini takip etmesine izin vermeme seçeneği sunması sebebiyle önümüzdeki çeyrekte büyümenin yavaşlayabileceğine dair uyarıda bulundu. Meta'nın tüketicilere özel reklamlar sunmasını engelleyen bu hamlenin, şirkete yılda 10 milyar dolar kaybettireceği tahmin ediliyor.
Hisse 200 haftalık hareketli ortalamada destek bulabilir. Hisse sıçrama yapsa bile, yalnızca bir omuz baş omuz modelinin sağ kısmını oluşturuyor olabilir.
Hazine tahvilleri ise ufukta daha yüksek faiz oranlarına işaret ediyor. 10 yıllık tahvil faizi Cuma günü, Temmuz 2019'dan bu yana ilk kez %1,900 seviyesini aştı.
Tahvil faizi, çok daha büyük bir simetrik üçgen oluşturmanın ardından, gözlemlediğimiz küçük simetrik üçgenden çıkış yaparak kısa vadede daha yüksek oranların sinyalini verdi.
Dolar geçtiğimiz haftada düştü.
Ancak Cuma günü, bir yükseliş kanalının tabanında destek buldu.
Altın hafif bir yükseliş kaydetmiş olsa da, düşüş eğilimli bir modelin içinde seyrediyor olabilir.
Sarı metal üç günlük keskin düşüşün ardından, bir yükseliş kanalı olabilecek bir model içinde yükselmekteydi. Altındaki düşüş, dolarda bir yükselişe denk gelebilir.
Bitcoin Perşembe günü sıçrama yaparak 40 bin dolar seviyesinin üzerine geri döndü.
Kripto para bir yükseliş kanalının tepesini test ediyor. Bu kanal, kendisinden önceki keskin düşüş sonrasında düşüş eğilimli. Daha önce yaşanan düşüş hareketi de, bir omuz baş omuz modelinin aşağı yönde penetrasyonu olan düşüş eğilimli bir bayraktan yapılan aşağı yönlü çıkış hareketiydi. Modelin ima ettiği hedef, dijital parayı son yılların en düşük seviyelerine kadar indirebilir.
Petrol %2,2 değer kazanarak yükselişini yedinci haftada da sürdürdü ve haftayı 91,95 dolarda kapattı.
Önümüzdeki Hafta
Tüm saatler Türkiye bazlıdır.
Pazartesi
09:00: Almanya - Endüstriyel Üretim: %-0,2'den %0,4'e yükselmesi bekleniyor.
Salı
15:30: ABD – Ticaret Dengesi: bir önceki -80,20 milyar dolardan -83,00 milyar dolara gerilemesi bekleniyor.
Çarşamba
17:30: ABD – Ham Petrol Stokları: bir önceki 1,046 milyon varillik azalmanın ardından 1,525 milyon varillik artış bekleniyor.
Perşembe
15:30: ABD – Çekirdek TÜFE: aylık (MoM) %0,6'dan %0,5'e düşmesi bekleniyor.
15:30: ABD – İlk İşsizlik Maaşı Başvuruları: geçtiğimiz haftadaki 238 binden 228 bine düşmesi bekleniyor.
22:15: İngiltere – BoE Başkanı Bailey'nin Konuşması
Cuma
09:00: İngiltere – GSYİH: çeyreklik (QoQ) %1,1'de sabit kalması bekleniyor.
09:00: İngiltere – İmalat Üretimi: aylık %1,1'den %0,2'ye düşmesi bekleniyor.
12:30: Rusya – Faiz Kararı: %8,50'den %9,50'ye çıkması bekleniyor.
17:00: ABD – FED Para Politikası Raporu
3. parti reklam. Investing.com'un sunduğu veya önerdiği bir teklif değildir. Feragat detaylarına buradan bakın veya
reklamları kaldırın