Bu yazı Investing.com için özel olarak kaleme alınmıştır.
Bugün yayınlanan AB ve Birleşik Krallık imalat PMI verileri yukarı yönde sürpriz yaptı ve hem sterlin, hem de euro ralli yaparken GBP/USD bir süredir öngördüğüm 1,40 engelini aşarken, GBP/CHF benim 1,25'lik uzun vadeli hedefime tırmandı.
Şimdi ise odağım, yakın zamanda çıkış yaparak bir sonraki hedef olarak 1,25 bölgesine ilerleyebilecek olan euroya dönmüş durumda.
GBP/USD'nin ilk olarak hareketini gerçekleştirmesiyle birlikte, bana göre EUR/USD'nin de ona uyması ve bir sonraki 1,25 eşiğine doğru tırmanışa geçmesi yüksek bir ihtimal. Bunun sebebi, aşağıda görebileceğiniz şekilde bu döviz çiftlerinin birbirleriyle yüksek bir pozitif korelasyona sahip olmaları:
|
3 ay |
6 ay |
1 yıl |
|
|
EUR/USD vs. GBP/USD |
+0,90 |
+0,90 |
+0,80 |
Tabi ki bu basit korelasyon matriksinin ötesinde, bende yükseliş beklentisi yaratan bazı makro ve teknik nedenler de bulunuyor.
Makro perspektiften, EUR/USD'ye yönelik pozitif bir görüşe sahip olmamın nedenleri şu şekilde:
- Aşılamalar sebebiyle küresel ekonomide keskin bir toparlanmaya yönelik iyimserliğin, EUR de dahil olmak üzere yabancı para birimlerini USD, JPY ve CHF gibi güvenli limanlara karşı destekleme ihtimali yüksek ve bu yüzden EUR/USD, EUR/JPY ve EUR/CHF kurlarında yükseliş bekliyorum.
- Geçtiğimiz yılın sonunda anlaşmasız bir Brexit'ten kaçınılmış olması, sadece Birleşik Krallık için değil, Euro Bölgesi ekonomisi için de iyi bir gelişme olmalı ve uzun vadeli riskleri düşürmelidir.
- AMB muhtemelen ek önlemler sağlamayacak ve dolayısıyla iyileşmenin şekillenmesiyle birlikte Euro Bölgesi tahvil gelirleri tırmanışa geçecektir.
Piyasanın kolektif düşüncelerini ve davranışlarını yansıtan grafikler ve fiyat hareketi de, EUR/USD'deki yükseliş beklentimi güçlendiriyor.
EUR/USD günlük grafiği açık bir yükseliş trendi gösteriyor; hareketli ortalamalar yükselirken, fiyat kilit 1,20 destek seviyesinin üzerinde tutunmayı başarmanın ardından bir boğa bayrağı modeli içinde konsolidasyonuna devam ediyor.
Yükseliş eğilimli bir perspektiften, görmek istediğim bir sonraki gelişme 1,2150 ile 1,2200 arasındaki taralı direnç aralığının üzerine doğru bir çıkış. Bu bölgenin üzerine doğru temiz bir çıkış, yuvarlak sayının yeniden testinde iyi bir alım fırsatı sunarak bizi potansiyel olarak yılın yeni zirvelerine taşıyabilir.
Aylık grafik de oldukça güçlü görünüyor; uzun vadeli düşüş trendi zaten 2020'de kırıldı ve oranlar şimdi tırmanarak 1,20 seviyesinin üzerinde tutunuyor:
EUR/USD'nin şimdi Ocak 2021 düşük seviyesinin yeniden üzerine çıkmış olması, 1,20'nin altına doğru bir gerileme bekleyen satıcıların çoktan bir kapana kısılmış olabileceği anlamına geliyor. Eğer ayılar gerçekten kapana kısılmışsa, ki bence öyle, 1,2350'deki Ocak aralığının üzerine doğru hızlı bir ralli muhtemel ve bu noktada birçok satıcının tuttuğu satış emirleri, piyasanın ulaşması için bir likidite havuzu sağlayacaktır. Bu da önümüzdeki haftalarda 1,25 seviyelerine doğru ivmeli bir yükseliş hareketi görme ihtimalimizi artırıyor.
EUR/USD uzun vadede de, oranların yılın başında yükselişe geçmenin ardından sonrasında birkaç ayı konsolidasyonla geçirdikleri ve 2018'in başında yeniden yükselişe geçtikleri 2017-18 rallisinin izini takip ediyor gibi görünüyor. Geçen yılın Mart ayından itibaren, EUR/USD yine benzer bir ralli gerçekleştirdi ve 1,20 seviyesinin altında bir süre konsolidasyonun ardından yeniden çıkışa geçti. Eğer bu bir işaret olabilirse, 1,25'e ve potansiyel olarak ötesine doğru bir ralli bir sonraki hareket olabilir.
Sonuç olarak, EUR/USD grafikleri ciddi oranda yükseliş eğiliminde. Bu yüzden mevcut durumda, grafikler aksini işaret edene dek satış yerine alım fırsatlarına bakma eğiliminde olurum.