ABD'nin son haftalardaki önemli ekonomik verileri, ülkedeki iyileşmenin sadece yolunda gitmekle kalmayıp aynı zamanda ivme de kazandığına yönelik iyimser sinyaller verdi. Geçen hafta yayınlanan ISM imalat verileri ile bu haftaki ISM imalat dışı figürleri beklentilerin üzerinde geldi. ABD dünyanın en büyük ekonomisi olduğu için, bu gelişme bakırın liderliğini yaptığı endüstriyel metaller segmenti için de iyi bir gelişme. 
ABD Başkanı Joseph Biden'ın 2,5 trilyon dolarlık devasa altyapı harcama planı da kırmızı metale ve diğer endüstriyel emtiaya yönelik talebi daha da artıracaktır.
Şubat ortasında, başarısız olan bir omuz baş omuz tepesinin metalin trendini tam tersine çevirerek yatırımcıları pozisyonlarını tersine çevirmeye zorlayacağı öngörüsüyle bakır için bir yükseliş beklentisi sunmuştuk. O dönemde, JPMorgan Chase de bakırda yeni bir süper döngünün (ortalamada yaklaşık 25 yıl kadar sürebilen aşırı uzun bir yükseliş trendi) yaşanacağını öngörmüştü.
Bakırda teknik grafik de yukarı yönlü bir momentumun sinyalini veriyor.
Bakır 25 Şubat zirvesine kadar, sadece 10 seans gibi kısa bir sürede %16 kadar değer kazandı. Fiyat sonrasında bu tepeden yaklaşık %12 geriledi.
Neredeyse bir ay sonra, 10 Mart'ta, fiyatın tam olarak bir önceki yükseliş kanalının üzerinde olan yeni, daha keskin bir yükseliş kanalının tabanıyla müthiş bir uyum içinde yükseliş eğilimli bir bayrağı tamamlamaya yakın görünmesiyle birlikte ikinci kez pozitif bir beklenti sunduk.
Fiyat yukarı yönlü bir çıkış sağladı ancak yükselişe geçmek yerine bir aralık oluşturdu ve sonrasında bayrağı yeniden test etti. Bu dönemde piyasalar 12 yılın ardından enflasyona yönelik ilk işaretlerin ihtimali konusunda heyecanlanmıştı. Bu tema orijinal olarak, enflasyonun ekonomik iyileşmeyi destekleyeceğine yönelik bir iyimserliğe dayalıydı. Ancak yatırımcıların yükselen fiyatların genişlemeyi sınırlandırabileceği konusunda endişelenmesiyle birlikte hissiyat karamsarlaştı.
O zamandan beri, piyasanın bunun FED'in faiz oranlarında bir artışa zorlayacağı için enflasyonist baskıları kabul etmek istemediği anlamına gelip gelmedi konusunda kafa karışıklığı yaşaması sonucunda enflasyon anlatısı sürekli olarak yön değiştirdi.
Ancak bu dönemde bayrağın tamamlanışı sonrasında görülen durgunluğa rağmen, yeni bir model ortaya çıktı—simetrik bir üçgen. Bunun sebebi de FED'in Hazine tahvil faizlerindeki yükselişin sadece yatırımcıların ekonomik büyümeye hazırlanmasından ibaret olduğunu ve bunun sağlıklı bir güven işareti olduğunu ifade ederek enflasyon riskine yönelik korkuları dindirmede başarılı olması.
Üçgenin şekli alıcı ve satıcıların aynı seviyede kararlılığa sahip olduğuna işaret etse de, daha önceki bir yükseliş kanalının üzerinde oluşan bir yükseliş kanalının içinde bulunması, genel çizginin yükselmeye devam edeceğine yönelik momentumu güçlendiriyor.
Tahmin edildiği gibi, fiyat Pazartesi günü çıkış yaptı. Dahası, gerilemeye başladığında tam olarak bu kanalın üzerinde destek buldu ve o zamandan beri yükselişte. Son olarak, 50 günlük hareketli ortalama ikinci, daha keskin yükseliş kanalının tabanını yakından takip etmekte.
İşlem Stratejileri
Korumacı tacirler fiyatın bir kapanış bazında 15 Mart zirvesinin üzerine çıkmasını, sonrasında ise modelin ya da kanalın yükselen desteğini yeniden test etmesini beklemeli.
Ilımlı tacirler fiyatın 4,16 çıkış zirve seviyesini aşmasını, sonrasında ise desteğin onayı ya da daha iyi bir giriş için bir gerilemeyi beklemeli.
Agresif tacirler ek onay için beklememenin getirdiği risk artışını anlamaları ve kabul etmeleri dahilinde istedikleri zaman uzun pozisyona girebilir. Bu risk, piyasanın iki adım önünde olmanın getirdiği bir maliyet. Net bir işlem planı oluşturun ve bu plana bağlı kalın.
Bir örnek:
İşlem Örneği
- Giriş: 4,0700 dolar
- Zarar Durdurma Satışı: 4,0000 dolar
- Risk: 0,0700 dolar
- Hedef: 4,3500 dolar
- Kazanç: 0,2800 dolar
- Risk:Kazanç Oranı: 1:4
Yazarın Notu: Bu sadece bir örnektir. Bu işleme yaklaşmanın farklı yolları bulunmaktadır. Zamanlamanıza, bütçenize ve mizacınıza uygun, size özel bir tarz bulmalı ve öğrenmelisiniz. İşlem planlarınızı kendi koşullarınıza uygun şekilde hazırlamalısınız. Bunu nasıl yapacağınızı öğrenene dek kâr amaçlı değil, eğitim amaçlı olarak küçük riskler alın, yoksa ikisini de elde edemezsiniz.