Bu yazı 22.06.2021 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayınlanmıştır. 
Bankalar da dahil olmak üzere finans hisseleri son dönemde baskı altına girdi. Örneğin, 7 Haziran'da tarihi bir zirveye ulaşan Dow Jones Financials Endeksi, o zamandan beri yaklaşık %5 düştü. Endeks yıl başından bu yana %18'e yakın yükselmiş durumda.
Benzer şekilde, 3 Haziran'da son yılların bir zirvesine ulaşan Dow Jones US Banks Endeksi de bu tarihten itibaren yaklaşık %10 düştü. Ancak endeks yıl başından bu yana %22'nin üzerinde yükseldi.
Analistler, bankacılık hisselerinde son dönemde yaşanan bu düşüşün arkasındaki sebepleri tartışıyor. Diğer yandan, FED 2023'te iki faiz artışının sinyalini verdi. Faiz oranlarının artması genellikle bankaların kâr marjlarının iyileşmesine yardımcı olur.
Bir bankanın bilançosunu, toplam faiz kazancından yapılan faiz ödemesini çıkarıp net faiz gelirini (NII) bularak değerlendirebiliriz. Bu yüzden, bankaların faiz geliri genellikle faiz oranlarının artması durumunda yükselir.
Ancak birçok banka hibrit iş modellerine sahip. Bu şirketler gelirlerinin büyük bir kısmını aracılık hizmetleri, bankacılık hizmetlerinden aldıkları ödemeler, kredi kartlarıyla ilgili ücretler, kendi işlemlerinden elde ettikleri kâr ve zararlar ve ipotekle alakalı faaliyetler gibi faiz getirisi olmayan aktivitelerden sağlıyor. Bunun sonucunda, bir bankanın faiz dışı geliri genellikle ekonomiyi ve bankanın faaliyet gösterdiği koşulları etkileyen diğer faktörlere bağlı oluyor.
Teknik grafiklere dikkat eden okuyucularımız aynı zamanda önümüzdeki günlerde birçok finans şirketinin zorlanmaya devam edeceği sonucuna varabilir. Son 52 haftada kaydedilen getiriler düşünülürse, kâr satışlarının devamına tanık olunabilir.
Bu yüzden bugün, potansiyel yatırımcıların yılın ikinci yarısında belki de daha ucuz fiyatlardan satın almayı düşünerek daha detaylı bir şekilde araştırmak isteyebileceği iki borsa yatırım fonunu (ETF) tanıtacağız.
1. iShares US Financial Services ETF
- Mevcut Fiyat: 181,81 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 115,62 - 191,37 dolar
- Temettü Geliri: %1,55
- Masraf Oranı: yıllık %0,42
iShares US Financial Services ETF (NYSE:IYG) ABD'li yatırım bankaları, ticari bankalar, varlık yöneticileri, kredi kartı şirketleri ve menkul kıymetler borsaları gibi finans hizmetleri veren hisselere erişim sunuyor. Fon, Dow Jones US Financial Services Endeksi'ni takip ediyor.
Haziran 2000'de işlem görmeye başlayan IYG, 103 hisseye sahip. İlk 10 hisse, 2,3 milyar dolarlık net varlıkların yaklaşık %57'sini oluşturuyor.
Bankalar %42,13'le fonda en büyük ağırlığa sahip sektör. Onu çeşitlendirilmiş finans (%39,60) ve yazılım ve hizmetler (%17,82) takip ediyor. JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Visa (NYSE:V), Mastercard (NYSE:MA), Bank of America (NYSE:BAC) ve Wells Fargo (NYSE:WFC), fonun önde gelen isimlerinden.
ETF bu yıl şimdiye dek %20'nin üzerinde getiri sağladı ve Haziran başında tarihi bir zirveyi gördü. Son 12 aylık fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 25,14 ve 2,24. 170 dolar civarına doğru potansiyel bir gerileme, risk-kazanç profilini iyileştirir.
2. Invesco KBW High Dividend Yield Financial ETF
- Mevcut Fiyat: 20,67 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 12,57 - 21,65 dolar
- Temettü Geliri: %6,86
- Masraf Oranı: yıllık %1,24
Invesco KBW High Dividend Yield Financial ETF (NASDAQ:KBWD), rekabetçi temettü faizleri sunan ABD'li finans hisselerine yatırım yapıyor. Fon varlık yöneticileri, ipotekli gayrimenkul yatırım ortaklıkları (mREIT) ve takas bankaları gibi daha küçük piyasa değerli şirketlere odaklanıyor. Fonun bileşenleri her çeyrekte yeniden düzenleniyor ve dengeleniyor.
KBW NASDAQ Financial Sector Dividend Yield Endeksi'ni takip eden KBDW, 40 hisseyi içeriyor. Aralık 2010'da işlem görmeye başlayan fon, 460,6 milyon dolarlık bir net varlığa sahip.
FS KKR Capital (NYE:FSK), Newtek Business Services (NASDAQ:NEWT), Chimera Investment (NYSE:CIM) ve Apollo Commercial Real Estate Finance (NYSE:ARI), fonun önde gelen isimlerinden.
Fon bu yıl şimdiye dek yaklaşık %24,5 yükseldi ve 10 Haziran'da son yılların bir zirvesine ulaştı. Son 12 aylık fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 16,19 ve 1,55. Portföyleri daha küçük piyasa değerli finans şirketlerine odaklı, daha yüksek bir masraf oranına sahip bir ETF'i içermeye uygun olan pasif gelir arayışçıları, fonu detaylı bir şekilde incelemek isteyebilir. 19 dolar ya da altına doğru potansiyel bir gerileme, güvenlik marjını iyileştirecektir.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.