Investing.com - Dolar endeksi, geçen hafta %0,77 oranında yükselerek son 3 haftalık düşüş eğilimine son verdi.
Geçen hafta açıklanan ABD istihdam verisi, beklentilerin üzerinde gelerek iş gücünün güçlü kalmaya devam ettiğini gösterdi. Bu da Fed’in önümüzdeki yıl faiz politikasında nasıl bir yol izleyeceğine dair yorumların bir miktar değişmesine yol açtı ve nihayetinde dolar ve tahvil getirilerinde geçen hafta yukarı yönlü kısmi bir hareket görüldü.
Bu hafta açıklanacak veriler ve merkez bankalarından gelecek mesajlar, forex piyasasında dalgalı bir seyre neden olabilir. İlk olarak yarın ABD TÜFE verisi takip edilecek. Çekirdek enflasyonun yıllık bazda %4 oranında sabit kalması beklenirken TÜFE’nin kısmi düşüşle %3,1 olması tahmin ediliyor. Güçlü gelen istihdam verisinin ardından TÜFE’nin de beklentilerin üzerinde kalması, her ne kadar Fed’in bu ay faizleri sabit bırakacağına kesin gözüyle bakılsa da konuşma tonunun daha şahin olmasına neden olabilir. Bu da piyasanın pivot faiz dönemine ilişkin beklentilerini uzatmasına yol açacaktır ve böylece doların yeni yıla doğru daha da güçlenmesi beklenebilir. Geçtiğimiz haftalarda Fed’in yılın ilk çeyreğinde faiz indirimine gidebileceğine yönelik spekülasyonların hızlanmasıyla dolarda bir düzeltme aşaması gerçekleşti. Ancak faizlerdeki düşüş beklentisi, son verilerin ardından 2024’ün 3 çeyreğinden sonrasına çekilmesi, dolar endeksindeki düzeltme aşamasını iyice zayıflattı.
Yine de bu haftaki veriler ve Fed ile birlikte Avrupa Merkez Bankası, İngiltere Merkez Bankası, Norges Bank ve İsviçre Ulusal Bankasının toplantılarından çıkacak sonuçlar, endeksin yönü konusunda belirleyici olabilir.
DXY’e teknik açıdan bakarsak; 107 bandından başlayan geri çekimenin 102 seviyesine kadar sürerek son yükseliş ivmesine göre Fib 0,618 değerinde desteklenmesi ilk göze çarpan görünüm oluyor. Günlük grafikte dolar endeksinin teknik olarak ideal bir düzeltme yapmasının ardından yukarı yönlü salınımda 104,2 seviyesinde net bir direnç oluştuğu görülüyor. 104,5’ye kadar uzana bu direnç hattı, bu hafta kırılabilirse DXY’ın yeniden 105 - 107 bandına yerleşebileceğini görebiliriz.
Diğer yandan ılımlı bir TÜFE verisi ve güvercin bir Powell açıklaması gibi direnç hattını zorlayacak gelişmelerin yaşanması, risk iştahını destekleyebilir ve dolarda yeni bir gevşemeye yol açabilir. Bu durumda 103,8 en yakın destek olarak takip edilecek. Olası geri çekilmede ise 102,5 seviyesinin bir kez daha test edilebileceğini görebiliriz. Bu destek seviyesinin altında ise dolar endeksinin 101,3’e kadar gerilemesi muhtemel.
Özetle doların güçlenmeye devam etmesi için bu hafta 104,5 üzerinde zemin oluşturması gerekiyor. Aksi takdirde düzeltme ivmesinin devam edebileceğini görebiliriz.
EUR/USD
Aralık ayına doğru doların yeniden talep görmesiyle birlikte EUR/USD, paritesinin de toparlanma eğilimine 1,1 seviyesinde ara verdiğini gördük. Kasım ayının son günlerinde başlayan geri çekilmede EUR/USD, an itibarıyla 1,075 seviyesinde destek bulmuş durumda. Teknik olarak bakıldığında ise pariteye yönelik karışık sinyaller bulunuyor. Kısa vadeli EMA değerleri düşüş ivmesinin devam edebileceği yönünde sinyal üretirken Stokastik RSI göstergesi, aşırı satım bölgesinin dibinde yatay kalmış durumda.
Buna göre 1,075 desteği korunmaya devam ettikçe EUR/USD, mevcut seviyelerden bulacağı destekle bu hafta 1,085’ye doğru tepki alımları görebilir. Bu fiyat seviyesinin günlük kapanışlarla aşılması ise euro talebindeki artışa göre 1,09 ve ardından ortalama 1,11 seviyesine doğru yeni bir ivmeye yol açabilir. Alt bölgede ise 1,075’in altında 1,06 bandı bir sonraki destek hattı olarak gündeme gelecektir.
Zirveden dönen altında düşüş eğilimi devam ediyor
Ons altın, haftaya satıcılı başlarken 2.000 doların altına gerilemiş durumda. Dolarda son günlerde daha sağlam görünüm oluşurken altın, geçen hafta başındaki sıçramasının ardından 2.135 dolarda zirveye ulaştıktan sonra gelen hızlı satışlarla düşüş eğilimine girdi.
Ekim ayında artan jeopolitik riskle birlikte yönünü hızlıca yukarı çeviren altın, geçen hafta İsrail - Hamas arasındaki ateşkesin sona ermesiyle yaşanan kısa süreli panikte önemli bir yükseliş kaydetti. Ardından hafta boyunca sakin seyreden gelişmelere bağlı olarak doların da etkisiyle düşüşe geçen altın, haftayı 2.010 dolar desteği altında kapattıktan sonra bir sonraki destek hattı 1.970 dolara doğru devam eden bir görünüme sahip.
Kısa vadede mevcut ivmenin 1.960 - 1.970 dolar aralığına doğru devam edebileceği görülürken bu seviyeler, yatırımcılar tarafından bir alım fırsatı olarak değerlendirilebilir. Bu noktadan gelebilecek bir destek ise altının yeniden 2.100 dolar bandına doğru hareketini tetikleyebilir.