Günün Gelişmeleri
Türkiye
Dün yurt içinde veri akışı sakindi.
TCMB tarafından açıklanan Menkul Kıymet İstatistiklerine göre yabancılar 24-31 Aralık haftasında 231,2 milyon dolarlık hisse senetlerinden çıkış yaparken 41 milyon dolarlık tahvil alımı gerçekleştirmiş. Aynı haftada bankalarda tutulan döviz tevdiat hesaplarında 1,9 milyar dolarlık düşüş olmuş. Döviz tevdiat hesapları 238,97 milyar dolardan 237,07 milyar dolara geri çekilmiş. Vatandaşlar 933 milyon dolarlık alım gerçekleştirirken tüzel kişiler 2,8 milyar dolarlık satım gerçekleştirmişler. Şu anda dövize olan talebin henüz kesilmediğini görüyoruz. 24-31 Aralık’ta Merkez Bankası’nın brüt rezervleri 110.9 milyar dolardan 111 milyar dolara yükselirken net rezervler 8,6 milyar dolardan 8,3 milyar dolara düşüş gösterdi. Swap yükümlülükleri dışarda bırakıldığında net rezervlerin -56,4 milyar dolara gerilediğini izliyoruz. Hem küresel piyasalarda doların bütün para birimlerine karşı değer kazanması hem döviz talebinin henüz kesilmemesi hem de rezervlerdeki düşüş USD/TRY’de yükselişi destekleyen unsur olmaya devam ediyor. Dolarda yükselişin devam edeceğini düşünüyoruz. BIST 100 dünü %0,11 değer kazancıyla 2.007,55 puandan kapatırken toplam işlem hacmi 32,7 milyar TL olarak gerçekleşti.
Bugün yurt içinde veri akışı sakin. ABD tarafından açıklanacak veriler piyasada yönlendirici olacaktır. Dolar/TL tarafında dediğimiz gibi görüşlerimiz değişmedi. Yükselişin devam edeceğini düşünüyoruz. USD/TRY’de kısa vadede bizim için önemli direnç seviyesi 13,85. Bu seviyenin kırılması halinde tekrar yükseliş eğilimi hızlanabilir. Geçtiğimiz haftalarda Merkez Bankasının bu seviyelerden ciddi anlamda kura müdahalesini izlemiştik. O yüzden bu seviye kısa vadede bizim için belirleyici olacaktır.
BIST 100 endeksi önemli dirençlerini bir bir kırarak kısa vadede yükseliş eğilimini sürdürmeye devam ediyor. Endeks bugün 1925 desteğinin üzerinde kaldığı sürece yükselişini sürdürebilir. Endeks ilk etapta 2100 seviyelerini hedefliyor gibi gözükmekte.
ABD
Dün ABD’de büyümenin öncü göstergelerinden ISM hizmetler PMI verisi beklentilerin altında 62,0 puan olarak açıklanırken haftalık işsizlik başvuruları ise 207K olarak gerçekleşti. Beklentiler verinin 199K olarak gelmesi yönündeydi. Ancak şu anda haftalık işsizlik başvuruları pandemi öncesi ortalamasının hâlâ altında seyrediyor. Fabrika siparişleri ise beklentiler dahilinde %1,6 olarak açıklandı. St. Louis Fed Başkanı James Bullard ABD Merkez Bankasının enflasyondaki artış nedeniyle Mart’ta faiz artırmaya başlayabileceğini, bir sonraki adımda da bilançonun küçültülebileceğini belirtti. ABD 10 yıllık tahvil faizleri yükselişine devam ediyor. Bu sabah ABD 10Y tahvil faizlerinin %1,7290 seviyesinden işlem gördüğünü izliyoruz. Dolar endeksi halen belli bant hareketini korumaya devam etse de yükseliş beklentimizi koruyoruz. ABD borsaları yükselen enflasyon ve faizlerde artırım beklentileri ile dünü satıcılı tamamladı.
Bugün ABD’de çok kritik veriler açıklanacak. Tarım dışı istihdamın 400K açıklanması beklenirken Çarşamba günü gelen öncü kabul ettiğimiz ADP tarım dışı verisi beklentilerin üzerinde 807K açıklanmıştı. Veride dikkatimizi çeken şey istihdamın tabana yayılması olmuştu. Yani ABD’de istihdamda toparlanma devam ediyor. Bugün açıklanacak işsizlik oranının ise %4,2’den %4,1’e düşmesi bekleniyor. Bizim için bugünün en kritik verisi ise ortalama saatlik kazançlar dediğimiz ücret artışları olacaktır. Ortalama saatlik kazançlar aylık bazda %0,4 beklenirken yıllık bazda ise %4,8 açıklanması beklenmekte. Powell son toplantıda ücret artışlarının enflasyona yansımadığını söylemişti. Aralık ayı enflasyonu büyük ihtimalle %7'yi aşacak gibi görünüyor. Ancak ücretlerde artışın yansımaları hissedilirse kısa vadede ABD’de enflasyonda düşüş olmayacağını düşünüyoruz. Bu bağlamda Fed gaza basmayı sürdürecektir ve daha erken Mart ayında sürpriz bir faiz artışı görebiliriz. Gelecek veriler beklentilerin üzerinde olursa dolar küresel bazda değer kazanabilir ve borsalarda ve dolar karşı paritelerde düşüş izlenebilir. Buna karşılık dolar/TL yükselişini sürdürebilir. Veriler beklentilerin altında kalırsa ise bu senaryonun tam tersini izleyebiliriz. Biz verileri olumlu bekleyen taraftayız.
Euro Bölgesi
Dün Euro Bölgesi’nde aylık bazda ÜFE beklentilerin üzerinde %1,8 olarak açıklanırken yıllık bazda ÜFE de benzer şekilde beklentilerin üzerinde %23,7 olarak gerçekleşti. Yıllık bazda ÜFE, verilerin kayıtlı tutulmaya başlandığı tarihten bu yana en yükseğe ulaşmış durumda. Özellikle küresel bazda gıda, enerji fiyatlarındaki artışın yanında arz tedarikindeki sorunların devam ediyor olması enflasyonun kısa vadede düşeceğini pek göstermiyor. EUR/USD paritesi dolar endeksine paralel yatay eğilimini sürdürürken paritede düşüş beklentimizi koruyoruz. EUR/TRY ise USD/TRY'ye benzer hareketlerini sürdürmeye devam ediyor. Kurda yükseliş eğiliminin devam etmesini bekliyoruz. 15,70 bölgesi kur için önemli bir direnç bölgesi. Bu bölgenin aşılıp aşılamadığını takip ediyor olacağız. Avrupa borsaları da dünü enflasyon baskıları ile satıcılı kapattı.
Bugün Euro Bölgesi’nde kritik enflasyon verileri açıklanacak. Yıllık bazda TÜFE %4,8 beklenirken yıllık bazda çekirdek TÜFE’de beklenti %2,5. ÜFE’den de izleneceği gibi kısa vadede enflasyonda düşüş gelecek gibi görülmüyor. Gelecek veriler euro ve Avrupa borsaları üzerinde etkili olabilir.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1977 seviyesinin altında önce 1924 ve arkasından 1891 desteğine kadar geri çekilme potansiyeli yüksek.
Yukarıda ise 2021 direncinin kırılması halinde önce 2051 ve arkasından 2100 direncine doğru hareketler hız kazanabilir.
Teknik olarak baktığımızda VIOP endeksinde yukarıda ise 2339 seviyesinin kırılması halinde önce 2387 ve arkasından 2471 direnci test edilebilir.
Aşağıda ise 2265 desteğinin altında önce 2236 ve arkasından 2210 desteğine doğru düşüşler kaydedilebilir.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 13,42 seviyesinin kırılması halinde önce 13,22 ve arkasından 13,01 seviyesi test edilebilir.
Yukarıda ise 13,85 direncinin üzerinde 14,28 ve arkasından 14,93 direncine doğru yükseliş görülebilir.
Altın
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1786 seviyesinin altında önce 1760 ve arkasından 1724 desteğine kadar düşüş devam edebilir.
Yukarıda 1800 direncinin kırılması halinde önce 1820 ve arkasından 1834 direnci test edilebilir.