Euro/dolar gibi başlıca döviz çiftlerinin, merkez bankası toplantılarıyla dolu geçen haftanın ardından daha sakin bir hafta geçirmesi bekleniyor ancak dolar/yen ve diğer yen çiftlerinin, Japon yetkililerin tekrarlanan sözlü müdahaleleri nedeniyle daha çok haberlere göre hareket edecek olması muhtemel. Yen önemli ölçüde daha da zayıflarsa gerçek müdahaleyi bile görebiliriz.
Diğer kurlar için genel gidişat, ABD dolarının son kazançlarını koruyup koruyamayacağına bağlı olacaktır. Teknik yatırımcılar, EUR/USD paritesini dolar endeksi için bir gösterge olarak izleyecek ve 200 günlük ortalamanın altındaki kırılmanın geçici bir hareket mi yoksa dünyanın en çok işlem gören paritesi için uzun vadeli bir hareket mi olduğunu merak edecek.
Yatırımcılar bu hafta ne izleyecek?
Bu hafta pek çok şey, ABD dolarının yönüne bağlı olacak ve bu da Cuma günü Fed'in tercih ettiği enflasyon ölçütünün açıklanması ve hafta boyunca bazı Fed konuşmaları ile test edilecek.
Borsalarda amatörlerin bile profesyoneller gibi kazanabileceği dünyaya adım atın. InvestingPro şimdi %20 indirimde. Kupon kodu: INVTROZEL1A
Kodu nasıl kullanacağınızdan emin değil misiniz? Adım adım gösterdiğimiz videoyu izleyebilirsiniz.
Sorularınız için destek birimimize buradan ulaşın.
Cuma günü açıklanacak olan ABD PCE çekirdek Şubat ayı deflatörü, aylık bazda %0,3'lük bir değerle Fed'in dezenflasyon söyleminin gerisinde kalacak gibi görünüyor. Fed konuşmacıları arasında Çarşamba günü Christopher Waller ve Cuma günü Başkan Jerome Powell yer alıyor. Bakalım yılın başındaki güçlü enflasyon rakamlarına değinip tekrar göz ardı edecekler mi? Her halükârda Fed, faizleri düşürmeye hazırlanırken ABD dolarının yılın derinliklerine doğru ilerledikçe yükselmeye devam etmekte zorlanacağını düşünüyorum.
Cuma günkü PCE verileri öncesinde ABD’nin yarınki ekonomi takviminde, %3,2'de sabit kalması beklenen dördüncü çeyrek nihai GSYİH tahmininin yanı sıra işsizlik başvuruları, Chicago PMI, bekleyen konut satışları ve revize edilmiş UoM (University of Michigan) anketleri yer alıyor.
Euro Bölgesi'nde bu hafta önemli bir veri yok ancak Salı günü Almanya'dan GfK Tüketici İklimi, bir önceki hafta Almanya Ifo anketinin ardından biraz daha iyi geldi. İspanya'nın TÜFE'si bu sabah bir önceki oran olan %2,8'e kıyasla %3,2 ile daha sıcak geldi. Önümüzde yarın Almanya'dan perakende satışlar ve Cuma günü Fransa'dan TÜFE ve tüketici harcamaları verileri var.
Geçtiğimiz hafta Almanya'da Ifo anketi, beklentilerin üzerinde gerçekleşerek son 10 ayın en yüksek değerini gösterdi. 2023'te Alman ekonomisi için oldukça üzücü geçen bir yılın ardından bundan sonraki her olumlu veri noktası, euro yatırımcıları tarafından kutlanmalı. Ifo endeksi olumlu bir gelişme olmakla birlikte ekonomiyi, halihazırda en düşük seviyesinden toparlanma aşamasına yükseltmek için çok daha fazlasına ihtiyaç var.
ABD doları gevşeyecek mi?
Geçtiğimiz hafta ABD doları, Fed'in güvercin bir tavır sergilemesine ve FOMC'nin bu yıl 3 faiz indirimi öngörüsünü korumasına rağmen yükseldi. Desteğin bir kısmı, İsviçre Merkez Bankasının sürpriz faiz indiriminin yanı sıra İngiltere Merkez Bankası ve Avustralya Merkez Bankasının destekleyici tutumları da dahil olmak üzere giderek daha güvercin hale gelen dış faktörlerden kaynaklandı.
Yen, sterlin, frank, euro ve Avustralya dolarındaki düşüşler; PMI'lar, mevcut konut satışları ve işsizlik başvuruları gibi cesaret verici ABD ekonomik göstergelerinin yanı sıra doların son dönemdeki yükselişini daha da destekledi. Ancak bu makroekonomik göstergelerin Fed'i, özellikle de enflasyonun düşük seyrettiği bir ortamda, Haziran ayından itibaren faiz indirimine gitmekten caydırması pek olası görünmüyor.
Bu hafta açıklanacak olan PCE enflasyon verisinin ardından dikkatler, ilerleyen haftalarda açıklanacak olan Tarım Dışı İstihdam raporu ve Tüketici Fiyat Endeksi verilerine çevrilecek. Nisan ayı başında açıklanacak olan Mart ayı ABD verileri, doların gidişatı üzerinde önemli bir etkiye sahip. Bu rakamlardaki, özellikle de enflasyon verilerindeki zayıflık dolarda sürekli bir düşüşü hızlandırabilir.
EUR/USD teknik analizi ve işlem fikirleri
EUR/USD paritesi Cuma günü 200 günlük ortalamanın (1,0835) altına düştükten sonra henüz kayda değer bir düşüş yaşamadı. Bakalım 200 günlük ortalamayı tekrar geri alabilecek mi? Eğer geri alırsa bu, boğa yönde bir sonuç olacaktır. Öyleyse boğaların teyit için görmesi gereken şey, 1,0925 ila 1,0950 civarında gelen ayı trend çizgisinin üzerinde bir kırılma.
Aşağı yönde, 1,0795 şimdi izlenecek bir sonraki kilit seviye. Bu, geçen ayın sonunda oluşan son düşük seviyeydi. İdeal olarak boğalar, fiyatların şimdi bu seviyenin altına indiğini görmek istemeyecektir. Ancak bu seviyenin altına inilmesi, potansiyel olarak 1,0700'e doğru daha büyük bir düşüşün önünü açabilir.
Genel olumlu risk ortamı ve Fed'in bu yıl faiz oranlarını 3 kez düşüreceğine dair güçlü sinyalleri göz önüne alındığında, EUR/USD boğa argümanına yaklaşıyorum. Bu bir yanda dursun, 200 günlük seviyenin üzerine kararlı bir şekilde geri dönmek, özellikle Cuma günü daha zayıf bir enflasyon verisiyle desteklenirse, bize iyi bir boğa sinyali sağlayabilir.