Investing.com — i3 Verticals Inc. (IIIV), 2025 mali yılının ikinci çeyreğine ait kazanç raporunu açıkladı. Şirket, 0,30 dolar olan beklentinin üzerinde 0,32 dolar hisse başı kazanç (EPS) elde etti. Gelir ise 63,8 milyon dolarlık tahmine karşılık 63,1 milyon dolar olarak beklentilerin hafif altında kaldı. Şirketin hissesi, 26,9 dolar olan önceki kapanışın ardından piyasa öncesi işlemlerde %0,37 düşüşle 26,8 dolar seviyesine geriledi.
Önemli Noktalar
- Hisse başı kazanç, 0,30 dolar beklentisine karşılık 0,32 dolar olarak beklentileri aştı.
- Gelir, 63,1 milyon dolar ile tahminlerin altında kaldı.
- Hisse senedi, piyasa öncesi işlemlerde %0,37 hafif düşüş yaşadı.
- SaaS ve tekrarlayan gelir akışlarında güçlü performans görüldü.
- Kamu sektörü dikey pazarlarında genişleme stratejik odak olmaya devam ediyor.
Şirket Performansı
i3 Verticals, 2025 mali yılının ikinci çeyreğinde güçlü bir performans sergiledi. RemainCo gelirleri %11,6 artışla 54,1 milyon dolara yükseldi. Şirket %9 organik büyüme sağlarken, yıllık tekrarlayan gelirleri %9,2 artışla 164,5 milyon dolara ulaştı. Gelirlerin %76’sı tekrarlayan kaynaklardan elde edilirken, SaaS gelir büyümesi %23’e ulaştı. Şirketin düzeltilmiş FAVÖK’ü %17 artışla 15,8 milyon dolara yükseldi ve marj %29,3’e iyileşti.
Finansal Öne Çıkanlar
- Gelir: 63,1 milyon dolar, tahminin hafif altında.
- Hisse başı kazanç: 0,32 dolar, 0,30 dolarlık tahminin üzerinde.
- Düzeltilmiş FAVÖK: 15,8 milyon dolar, yıllık bazda %17 artış.
- Düzeltilmiş FAVÖK marjı: %29,3, iyileşme gösterdi.
Kazanç ve Tahminler
i3 Verticals, 0,32 dolar hisse başı kazanç bildirerek tahmini 0,02 dolar aştı. Bu %6,7’lik bir sürpriz anlamına geliyor. Bununla birlikte, gelir beklentilerin 0,7 milyon dolar altında kaldı. Bu %1,1’lik bir sapma olarak kaydedildi. Bu karma sonuç, kazançlarda beklentileri aşarken gelir tahminlerini karşılamada zorluklar yaşama eğilimini yansıtıyor.
Piyasa Tepkisi
Kazanç açıklamasının ardından, i3 Verticals’ın hissesi piyasa öncesi işlemlerde %0,37 hafif düşüşle 26,8 dolar seviyesine geriledi. Bu hareket, 26,9 dolarlık önceki kapanışın ardından geldi. Hisse senedi, 18,75 dolar ile 29,8 dolar arasındaki 52 haftalık aralığında kalarak, karma kazanç sonuçları arasında istikrarını koruyor.
Görünüm ve Rehberlik
Şirket, 2025 mali yılı için RemainCo gelir rehberliğini 207 milyon dolar ile 217 milyon dolar arasında tuttu. Düzeltilmiş FAVÖK’ün ise 56 milyon dolar ile 61 milyon dolar arasında olması öngörülüyor. i3 Verticals, yüksek tek haneli organik gelir büyümesi bekliyor ve FAVÖK marjında 50-100 baz puan iyileşme öngörüyor. Mevsimsel gelir dağılımının 3. çeyrekte %48, 4. çeyrekte %52 olması bekleniyor.
Yönetici Yorumları
CEO Greg Daily, şirketin kamu sektörü dikey pazarlarına odaklanmasıyla ilgili şöyle dedi: "Kamu sektörü dikey pazarına odaklanmış ve sadeleşmiş olmaktan heyecan duyuyoruz." CRO Paul Christians, şirketin stratejisi hakkında şunları söyledi: "Özelleştirilmiş çözümler ve derin alan uzmanlığı sunarak anlamlı benimseme ve giriş engelleri yaratıyoruz." Başkan Rick Stanford ise satın alma hattını vurgulayarak şöyle konuştu: "Satın alma hattımız güçlü olmaya devam ediyor ve öncelikli odağımız kamu sektörü dikey pazarındaki satın almalardır."
Riskler ve Zorluklar
- Gelir eksiklikleri: Gelir tahminlerini karşılamada devam eden zorluklar yatırımcı güvenini etkileyebilir.
- Pazar rekabeti: Hedeflenen dikey pazarlarda artan rekabet marjları baskılayabilir.
- Ekonomik koşullar: Makroekonomik baskılar kamu sektörü harcamalarını etkileyebilir.
- Entegrasyon riskleri: Son satın almaların entegrasyonunda zorluklar ortaya çıkabilir.
- Kamu sektörüne bağımlılık: Kamu sektörü dikey pazarlarına aşırı bağımlılık çeşitlendirmeyi sınırlayabilir.
Soru-Cevap
Kazanç görüşmesi sırasında analistler, son kamu hizmetleri faturalama satın almasının entegrasyonu ve rehberliğe dahil edilmesi hakkında sorular yöneltti. Yöneticiler, katkısını doğruladı ve kalan minimal sağlık hizmeti işi hakkındaki endişeleri ele aldı. Daha küçük tamamlayıcı satın almalara odaklanma ve yeni sözleşmelere karşı ihtiyatlı bir yaklaşım vurgulandı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.