UBS stratejistleri VIX'in S&P 500 düşüşlerine daha duyarlı olduğunu tespit etti

Yayın Tarihi 21.01.2025 13:44
© Pavlo Gonchar / SOPA Images/Sipa via Reuters Connect
US500
-
VIX
-

UBS stratejistleri, 2024 boyunca Volatilite Endeksi'nin (VIX) S&P 500'deki düşüşlere karşı duyarlılığında önemli bir artış olduğunu vurguladı ve 5 Ağustos ve 18 Aralık tarihlerinde önemli hareketler gözlemlendi.

Genellikle "korku göstergesi" olarak adlandırılan VIX, şu anda S&P 500 spot fiyatındaki her %1'lik düşüş için +2 volatilite puanlık bir beta sergiliyor, bu da geçen yıla göre belirgin bir artış gösteriyor.

UBS'den Shane Carroll, VIX ile S&P 500 spot hareketleri arasındaki mevcut ilişkinin yoğunlaştığına dikkat çekerek, 2023'e kıyasla piyasa dinamiklerinde bir değişiklik olduğunu öne sürdü. Bu artan duyarlılık, yatırımcı duyarlılığında ve piyasa istikrarında bir değişimi işaret edebilir.

Bu gözlemler ışığında, UBS stratejistleri VIX Mart 2025 alım opsiyonu spreadlerinin satın alınmasını savunuyor ve kârlı sonuçlar elde etme potansiyeli görüyor. Piyasa koşulları geliştikçe, 2025'te konveks yukarı yönlü pozisyonlara sahip olmanın giderek daha cazip hale gelebileceğini savunuyorlar.

Stratejistler ayrıca, spot fiyatlar ile volatilite arasındaki son dönemdeki artan duyarlılığa katkıda bulunan olası bir faktör olarak piyasa yapıcı gamma pozisyonlamasını belirledi. Bu pozisyonlama değişikliği, piyasa hareketlerinin VIX üzerindeki etkilerini artırmış olabilir.

Ek olarak, UBS stratejistleri offshore Çin hisse senetleri için mevsimsel bir avantaj görüyor, ancak piyasanın bir sosyal medya gönderisi kadar küçük bir tetikleyiciyle bile hızlı duyarlılık değişimlerine karşı savunmasız olduğu konusunda uyarıda bulunuyorlar.

Risklere rağmen, KraneShares CSI China Internet Fund üzerinde Şubat 2025 alım opsiyonu spreadlerinin satın alınmasını öneriyorlar ve uzun vadeli opsiyonların potansiyel bir piyasa toparlanmasından yararlanmak için stratejik bir hamle olabileceğini öne sürüyorlar.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

Son yorumlar

Uygulamamızı Yükleyin
Risk Açıklaması: Finansal araçlar ve/veya kripto paralarla işlem yapmak yüksek seviyede risk içermektedir ve yatırım miktarınızın bir kısmını veya tamamını kaybetmenize sebep olabilir, bu sebeple tüm yatırımcılar için uygun değildir. Kripto para fiyatları aşırı derecede hareketlidir ve finansal haberler, politik olaylar ve düzenleme kurumları gibi konulardan kolaylıkla etkilenir. Kaldıraçlı işlem yapmak finansal riskleri yükseltmektedir.
Diğer finansal araçlar veya kripto paralar içinden tercihinizi yapmadan önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz ve ihtiyacınız olduğunda profesyonel tavsiye almayı deneyiniz.
Fusion Media sitede yer alan bilgilerin gerçek zamanlı ya da isabetli olacağının mutlak olmadığını hatırlatır. Tüm borsa fiyatları, endeksler, vadeli işlemler, Forex ve kripto para fiyatları, borsalardan değil piyasa düzenleyicileri tarafından oluşturulur, bu sebeple fiyatlar isabetli olmayabilir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklı olabilir, bu da buradaki fiyatların fikir verme amaçlı olduğunu ve ticari amaçlar için uygun olmadığını gösterir. Fusion Media veya herhangi bir sağlayıcı, buradaki bilgileri kullanmanız sonucu oluşacak olası kayıplarınızdan ötürü sorumluluk taşımamaktadır.
Bu sitede yer alan bilgileri, Fusion Media ve/veya veri sağlayıcıdan yazılı izin almadan kullanmak, saklamak, kopyasını üretmek, görüntülemek, düzenlemek veya dağıtmak yasaktır. Fikri mülkiyet hakkı, sitede yer alan verileri sağlayanlara ve/veya borsalara aittir.
Fusion Media reklamlarla veya reklam verenlerle etkileşiminize bağlı olarak internet sitesinde görüntülenen reklamlardan gelir elde edebilir.
İşbu sözleşmenin aslı İngilizcedir ve İngilizce ve Türkçe versiyonu arasında tutarsızlık olduğunda İngilizce versiyonu dikkate alınacaktır.
© 2007-2025 - Fusion Media Limited. Tüm Hakları Saklıdır.