İlk yarı sonuçları görüşmesinde, Ryanair CEO'su Michael O'Leary, vergi sonrası kârın geçen yılki 2,18 milyar Avro'dan %18 düşüşle 1,8 milyar Avro'ya gerilediğini bildirdi. Buna rağmen, havayolu şirketi yolcu trafiğinde %9'luk bir artışla rekor seviyede 115 milyona ulaştı. Havayolunun filosu, Ekim ayı sonuna kadar 172 adet operasyonel hale gelen Boeing 737 Gamechanger uçaklarının eklenmesiyle genişledi.
Ryanair beş yeni üs açtı ve 200 yeni rota başlattı ve tüketicileri aşırı fiyatlandırmadan korumak için çevrimiçi seyahat acentelerinin %90'ından fazlasıyla ortaklık kurdu. Şirket, 3,3 milyar Avro'yu aşan brüt nakit ve 600 milyon Avro net nakit ile güçlü bir bilançoyu korumaktadır. Yönetim, jeopolitik çatışmalar ve hava trafik kontrolü personel eksiklikleri gibi riskler nedeniyle 2025 mali yılı kâr rehberliği konusunda temkinli kalmaktadır.
Önemli Noktalar
- Vergi sonrası kârlar %18 düşüşle 1,8 milyar Avro'ya geriledi.
- Yolcu trafiği %9 artışla 115 milyona yükseldi.
- Filo 172 adet Boeing 737 Gamechanger uçağına genişledi.
- Beş yeni üs açıldı ve 200 yeni rota başlatıldı.
- 3,3 milyar Avro'nun üzerinde brüt nakit ile güçlü bilanço.
- Çeşitli riskler nedeniyle 2025 mali yılı kâr rehberliği konusunda temkinli yaklaşım ifade edildi.
Şirket Görünümü
- 3. çeyrek için ileriye dönük rezervasyonlar güçlü, ancak 4. çeyrek için görünürlük düşük.
- Boeing teslimat gecikmeleri nedeniyle 2025 mali yılı için yaklaşık 200 milyon ve 2026 mali yılı için 210 milyon olarak revize edilmiş yolcu hedefleri.
- Yeni MAX uçaklarının verimlilikleriyle 2030'ların ortalarına kadar 300 milyon yolcu hedefi.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Ortalama bilet fiyatları %10 düştü, 1. çeyrekte %15 ve 2. çeyrekte %7 düşüş yaşandı.
- Devam eden Boeing teslimat gecikmeleri gelecekteki büyümeyi etkileyebilir.
- Jeopolitik çatışmalar ve ATC personel eksiklikleri gibi riskler 2025 mali yılı kâr rehberliğini etkileyebilir.
Olumlu Öne Çıkanlar
- 3,3 milyar Avro'yu aşan brüt nakit ve 600 milyon Avro net nakit ile güçlü bilanço.
- Ağustos ayında 700 milyon dolarlık hisse geri alımı tamamlandı, Mayıs 2025'e kadar tamamlanması beklenen ek 800 milyon Avro'luk geri alım devam ediyor.
- Yolcu başına yan gelirler %10 arttı.
Eksikler
- Vergi sonrası kârlar 2,18 milyar Avro'dan %18 düşüşle 1,8 milyar Avro'ya geriledi.
- Zorlu karşılaştırmalar nedeniyle 4. çeyrek rezervasyonları için düşük görünürlük.
- OTA'larla devam eden anlaşmazlık doluluk oranlarını olumsuz etkiledi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yönetim, tatil sezonu için kritik olan 3. çeyrek rezervasyonlarının kalan %30'unu tartıştı.
- Geçen yılın erken Paskalya'sı ile olumsuz karşılaştırmalar nedeniyle 4. çeyrek görünürlüğü konusunda endişeler.
- Neil Sorahan, ilk yarıda iyi yönetilen maliyetlerin tam yıl birim maliyet rehberliğinde iyileşmeye yol açtığını vurguladı.
Sonuç olarak, Ryanair (RYAAY) karışık finansal sonuçlar ve operasyonel zorluklar döneminden geçmektedir. Vergi sonrası kârlardaki düşüş ve bilet fiyatlarındaki azalma endişe yaratsa da, havayolunun yolcu trafiğindeki artış, güçlü bilançosu ve stratejik genişlemeleri direncini vurgulamaktadır. Şirketin temkinli ancak iyimser görünümü, büyüme ve maliyet yönetimine disiplinli yaklaşımıyla birlikte, kısa vadeli zorluklara rağmen uzun vadeli başarıya olan bağlılığını yansıtmaktadır.
InvestingPro Öngörüleri
Ryanair'in (RYAAY) kazanç görüşmesinde tartışılan finansal performansı, InvestingPro'dan elde edilen birkaç önemli metrik ve öngörüyle uyumludur. Bildirilen %18'lik vergi sonrası kâr düşüşüne rağmen, InvestingPro verileri Ryanair'in güçlü bir finansal pozisyonu koruduğunu gösteriyor. Şirketin piyasa değeri 21,46 milyar dolar olup, havayolu sektöründeki önemli varlığını yansıtmaktadır.
InvestingPro İpuçlarından biri, Ryanair'in "bilançosunda borcundan daha fazla nakit tuttuğunu" vurguluyor, bu da şirketin bildirdiği 3,3 milyar Avro'yu aşan brüt nakitle güçlü bilançosunu doğruluyor. Bu finansal istikrar, havayolunun jeopolitik çatışmalar ve hava trafik kontrolü personel eksiklikleri gibi zorluklarla mücadele ederken kritik öneme sahiptir.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, Ryanair'in 11,35'lik bir F/K oranı ile "son on iki ayda kârlı olduğunu" gösteriyor. Vergi sonrası kârlardaki son düşüşe rağmen bu kârlılık, şirketin zorlu bir ortamda bile kazanç elde etme yeteneğini koruduğunu göstermektedir.
InvestingPro tarafından bildirilen son on iki aydaki %13,51'lik gelir büyümesi, şirketin bildirdiği %9'luk yolcu trafiği artışıyla uyumludur. Bu büyüme, Ryanair'in filosu ve rota ağının genişlemesiyle birlikte, havayolunun artan yolcu kapasitesi için uzun vadeli stratejisini desteklemektedir.
InvestingPro'nun Ryanair için 6 ek ipucu daha sunduğunu belirtmek önemlidir. Bu ipuçları, şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış kazanmak isteyen yatırımcılar için değerli bilgiler sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.