Natwest, Sabadell’in TSB biriminin olası alıcısı olarak öne çıkıyor: RBC

Investing.com — RBC Capital Markets’in analizine göre NatWest Group PLC (LON:NWG), İspanyol kredi kuruluşu Banco de Sabadell SA (BME:SABE)’nın İngiltere’deki yan kuruluşu TSB Bank’ın en olası alıcısı olarak öne çıkıyor.

Sabadell, Financial Times’taki daha önceki haberlerin ardından Pazartesi günü TSB için "bağlayıcı olmayan ön ilgi beyanları" aldığını doğruladı.

RBC, potansiyel satış fiyatını basın raporlarında önerilen 1,7-2,0 milyar sterlin aralığından daha yüksek olan yaklaşık 2,6 milyar sterlin olarak tahmin ediyor.

Bu değerleme ile Natwest, hisse geri alımlarını yaklaşık 1,1 milyar sterlin azaltarak ve CET1 sermaye oranının yaklaşık yüzde 13’e düşmesine izin vererek ek sermaye artırmadan satın almayı finanse edebilir.

Satın alma, Natwest’in kredi portföyünü yaklaşık yüzde 10 artırarak İngiltere’deki ipotek pazar payını yüzde 2,0 ve mevduatları yüzde 1,4 yükseltecek. RBC, yaklaşık yüzde 18’lik maliyet sinerjileri varsayıldığında, anlaşmanın Natwest’in hisse başına kazancını yaklaşık yüzde 8 artırabileceğini hesaplıyor.

TSB’nin potansiyel satışı, Sabadell’in BBVA (BME:BBVA)’nın devam eden satın alma girişimine karşı savunma hamlesi olarak görülüyor.

Elden çıkarma işlemi Sabadell hissedarlarının onayını gerektirecek ve muhtemelen İspanya’nın menkul kıymetler piyasası düzenleyicisi CNMV tarafından incelemeye tabi tutulacak. Satış tamamlanırsa, Sabadell’in CET1 oranını yaklaşık 270 baz puan artıracak.

Financial Times’a göre, diğer potansiyel tekliflerde bulunanlar arasında Barclays PLC (LON:BARC), Santander (BME:SAN) UK ve HSBC Holdings (NYSE:HSBC) PLC (LON:HSBA) yer alıyor.

RBC, Lloyds Banking Group PLC (LON:LLOY)’nin raporlarda belirtilmediğini, ancak İngiltere’nin Rekabet ve Piyasalar Kurumu’ndaki son değişikliklerin potansiyel olarak İngiltere bankacılık sektöründe daha fazla konsolidasyona izin verebileceğini belirtiyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.