Microsoft Corporation'ın (NASDAQ:MSFT) 2025 mali yılının ilk çeyreğine ilişkin son kazanç açıklamasında, şirket güçlü finansal sonuçlar rapor etti ve bulut ile yapay zeka (AI) sektörlerinde önemli büyüme kaydetti. Teknoloji devinin çeyrek geliri 65,6 milyar dolar olarak gerçekleşti ve geçen yıla göre %16 artış gösterdi. Hisse başına kazanç ise %10 artarak 3,30 dolara yükseldi. Microsoft Cloud öne çıkan bir performans sergiledi ve 38,9 milyar doların üzerinde gelir üreterek yıllık bazda %22 artış kaydetti. Şirketin AI işi de rekor kıran bir yörüngede ilerliyor ve önümüzdeki çeyrekte 10 milyar doları aşan yıllık gelir oranına ulaşması bekleniyor.
Önemli Noktalar
- Microsoft Cloud geliri 38,9 milyar doları aşarak yıllık bazda %22 artış gösterdi.
- Azure bulut hizmetleri genişledi ve 39.000'in üzerinde Azure Arc müşterisine ulaştı.
- Microsoft'un AI işinin gelecek çeyrekte 10 milyar doları aşan yıllık gelir oranına ulaşması bekleniyor.
- LinkedIn, özellikle Hindistan ve Brezilya'da hızlanan bir büyüme kaydetti.
- Gaming gelirleri, Activision satın alması nedeniyle %43 arttı.
- Microsoft, temettüler ve hisse geri alımları yoluyla hissedarlara 9 milyar dolar iade etti.
Şirket Görünümü
- Microsoft, güçlü talebin devam edeceğini öngörüyor ve 2. çeyrekte ticari siparişlerin %30 büyümesini bekliyor.
- 2. çeyrekte gelir büyümesinin Üretkenlik ve İş Süreçlerinde %10-11, Akıllı Bulutta %18-20 ve Daha Kişisel Bilgi İşlemde 13,85 ile 14,25 milyar dolar arasında olması bekleniyor.
- Azure gelirinin %31-32 büyümesi öngörülüyor.
- Sermaye harcamalarının, bulut ve AI talebini yansıtacak şekilde artması bekleniyor.
- Şirket, uzun vadeli büyüme fırsatlarına yatırım yaparken maliyet yönetiminde disiplinli bir odaklanmayı sürdürüyor.
Olumsuz Noktalar
- AI dışı Azure büyümesi, ardışık olarak yaklaşık 1 puan düşüş gösterdi.
- Yerinde sunucu geliri %1 azaldı.
- Brüt kar marjı yüzdesi, AI altyapısının ölçeklendirilmesi nedeniyle yıllık bazda 3 puan düştü.
- Faaliyet giderleri %8 arttı.
Olumlu Noktalar
- Azure'un geliri %33 büyüdü ve AI hizmetleri önemli katkı sağladı.
- Teams Enterprise müşterilerinin yaklaşık %75'i premium seçenekleri satın alıyor.
- Daha Kişisel Bilgi İşlem segmenti %17 gelir artışı gördü.
- Arama ve haber reklamcılığı geliri %18 büyüdü.
Beklentilerin Altında Kalanlar
- Serbest nakit akışı, daha yüksek sermaye harcamaları nedeniyle yıllık bazda %7 azalarak 19,3 milyar dolara düştü.
- Beklenenden düşük cihaz satışları, Windows OEM ve cihaz gelirlerini etkiledi ve sadece %2 artış gösterdi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- CEO Satya Nadella, temel AI modellerine yatırım yapma konusundaki endişeleri ele aldı ve yatırımların talep sinyalleriyle uyumlu olduğunu vurguladı.
- Nadella, Microsoft'un Copilot ürünlerinin hızlı büyümesini ve kurumsal AI uygulamalarına odaklanmayı vurguladı.
- CFO Amy Hood, tedarik zinciri kısıtlamaları nedeniyle Azure'un büyüme zorluklarını tartıştı ancak uzun vadeli büyüme konusunda güvenini korudu.
- Nadella ve Hood, Fortune 500 şirketleri arasında ticari Copilot paketinin güçlü benimsenmesini not etti ve Microsoft'un ürün hatları genelinde entegre AI stratejisi konusunda iyimserliklerini ifade etti.
Microsoft'un kazanç açıklaması, bulut bilişim ve AI alanındaki güçlü yönlerini büyümeyi yönlendirmek için kullanan bir şirketi yansıtıyor. Altyapı ve ürün geliştirmeye yapılan önemli yatırımlarla şirket, ileri teknoloji çözümlerine artan talebi karşılamak için iyi bir konumda. Tedarik zinciri kısıtlamaları ve AI dışı Azure büyümesinde hafif bir düşüş gibi bazı zorluklara rağmen, Microsoft'un genel görünümü, hissedarlarına değer katmaya ve geleceğe yönelik yenilikler yapmaya devam ettiği için olumlu kalmaya devam ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
Microsoft'un son kazanç açıklamasında vurgulanan güçlü finansal performansı, InvestingPro'nun önemli metrikleri ve öngörüleriyle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa değeri, teknoloji sektöründeki baskın konumunu yansıtarak etkileyici bir şekilde 3,04 trilyon dolar seviyesinde bulunuyor.
InvestingPro verileri, Microsoft'un 2024 4. çeyrek itibariyle son on iki aylık gelirinin 245,12 milyar dolara ulaştığını ve güçlü bir %15,67'lik gelir büyümesi kaydettiğini gösteriyor. Bu, şirketin çeyreklik gelirinin 65,6 milyar dolara %16 artış gösterdiği raporu ile uyumlu. Şirketin karlılığı, aynı dönem için 109,43 milyar dolarlık düzeltilmiş faaliyet geliri ve %44,64'lük faaliyet geliri marjı ile açıkça görülüyor.
Microsoft'un finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında fikir veren iki ilgili InvestingPro İpucu:
1. Microsoft, 19 yıl üst üste temettüsünü artırarak hissedarlara değer katma taahhüdünü gösteriyor. Bu, şirketin temettüler ve hisse geri alımları yoluyla hissedarlara 9 milyar dolar iade ettiği raporu ile tutarlı.
2. Microsoft, Yazılım sektöründe önemli bir oyuncu olup, bu durum özellikle bulut hizmetleri ve AI olmak üzere çeşitli segmentlerdeki güçlü performansında yansıtılıyor.
Bu öngörüler, kazanç açıklaması bilgilerini tamamlayarak Microsoft'un finansal istikrarı ve büyüme potansiyeli hakkında daha geniş bir bakış açısı sunuyor. InvestingPro, Microsoft için 12 ek ipucu sunarak yatırımcılara şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında kapsamlı bir analiz sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.