CNX Resources Corp (NYSE: CNX), Yatırımcı İlişkileri Başkan Yardımcısı Tyler Lewis, CEO Nick DeIuliis ve CFO Alan Shepard'ın yönettiği 2024 Üçüncü Çeyrek kazanç görüşmesini gerçekleştirdi. Yöneticiler, şirketin gelecekteki sermaye harcamalarını, yeni teknoloji girişimlerini ve düzenleyici değişikliklerin Kömür Madeni Metanı (CMM) ve AutoSep projeleri üzerindeki potansiyel etkisini tartıştı. Ayrıca hisse geri alım stratejilerine ve derin Utica sahasındaki umut verici üretim potansiyeline değindiler ve özellikle piyasa fiyatlandırma koşullarına odaklandılar.
Önemli Noktalar
- 2025 için sermaye harcaması, daha istikrarlı gaz fiyatı göstergeleri beklenirken gözden geçiriliyor.
- CNX Resources, üretim stratejisinde esneklik sağlayan 11 ertelenmiş sondajı tamamlanmış ancak tamamlanmamış kuyuyu (DUC) elinde tutuyor.
- 45V ve 45Q vergi teşvikleri konusunda netlik 2024'ün 4. çeyreğinin sonuna kadar bekleniyor, bu da CMM ve hidrojen üretim projelerini önemli ölçüde etkileyebilir.
- Hisse geri alımları, hisse senedi fiyat dalgalanmalarından bağımsız olarak değerlendiriliyor.
- Utica sahasındaki sondaj maliyetleri 2023'ten bu yana %31 azaldı ve şirket 2024'ten sonra foot başına 1.800₺'ye kadar maliyet düşürmeyi hedefliyor.
- Şirket, birleşme ve satın almalara (M&A) açık ancak şu anda spesifik planları yok.
- CMM hacimlerini mevcut yıllık 17-18 Bcf'nin üzerine çıkarma potansiyelini belirlemek için nihai düzenleyici rehberlik gerekli.
Şirket Görünümü
- CNX Resources, gaz piyasasındaki oynaklığa yanıt olarak gelecek çeyrekte üretim hacimlerini ve sermaye harcamalarını ayarlamaya hazırlanıyor.
- Şirket, derin Utica sahasındaki üretim potansiyeli konusunda iyimser; önemli maliyet düşüşleri elde edildi ve 2024 sonrası için daha fazlası bekleniyor.
Düşüş Gösteren Noktalar
- Gaz fiyatlarındaki belirsizlik, önümüzdeki yıl için net bir sermaye harcaması hedefi belirleme konusunda zorluk yaratıyor.
- 45V ve 45Q vergi teşvikleri konusunda bekleyen düzenleyici rehberlik, şirketin teknoloji girişimleri ve genişleme planları için belirsizlik yaratıyor.
Yükseliş Gösteren Noktalar
- 45Q ve 45V kapsamındaki vergi kredileri potansiyeli, CNX Resources'ın projelerine önemli faydalar sağlayabilir.
- 10.000 foot'luk bir Utica kuyusu, Güneybatı PM Marcellus kuyusuna göre yedi kat daha hızlı yaklaşık 20 Bcf gaz üretebiliyor, bu da yüksek üretkenlik ve geri dönüş oranlarını gösteriyor.
Eksik Kalan Noktalar
- CMM'nin genişletilmesi ve ilgili maliyetler hakkındaki spesifik detaylar, nihai düzenlemeler yürürlüğe girene kadar beklemede.
- Şirket herhangi bir birleşme ve satın alma taahhüdünde bulunmadı, bu da stratejik büyüme planlarını biraz belirsiz bırakıyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, önerilen 45Q ve 45V değişiklikleri kapsamında CMM'nin ele alınmasıyla ilgili soruları yanıtladı ve nihai rehberliğin gerekliliğini vurguladı.
- Görüşme, daha fazla soru için bir davetle sona erdi ve gelecek çeyrekte daha fazla bilgi paylaşılacağını belirtti.
Özetle, CNX Resources dalgalanan gaz fiyatları ve bekleyen düzenleyici değişikliklerden oluşan karmaşık bir ortamda ilerliyor. Şirket, stratejik esneklik için ertelenmiş kuyularından yararlanıyor ve teknoloji projelerini ve üretim stratejilerini etkileyebilecek vergi teşviklerinin potansiyelini yakından izliyor. Utica sahasındaki maliyet düşüşleri ve sermaye tahsisine ihtiyatlı yaklaşımıyla CNX Resources, gelişen enerji piyasasına uyum sağlamak için kendini konumlandırıyor.
InvestingPro Öngörüleri
CNX Resources Corp (NYSE: CNX), son InvestingPro verileri ve ipuçlarının gösterdiği gibi güçlü finansal performans ve piyasa konumlandırması sergiledi. Şirketin hisse senedi, son ayda %19,04 ve son yılda etkileyici bir %63,95 fiyat getirisi ile dikkat çekici bir momentum gösterdi. Bu, şirketin kazanç görüşmesinde tartışılan derin Utica sahası ve maliyet düşürme stratejileri hakkındaki iyimser görünümüyle uyumlu.
InvestingPro İpuçları, CNX'in 52 haftalık yüksek seviyesine yakın işlem gördüğünü vurguluyor, bu da verilerde bildirilen 52 haftalık yüksek fiyatına %99,47 yakınlığını doğruluyor. Bu güçlü performans, şirketin karlılığı ile daha da destekleniyor; InvestingPro verileri, 2024 2. çeyrek itibarıyla son on iki ay için 10,7'lik sağlıklı bir F/K oranı ve %60,36'lık bir faaliyet geliri marjı gösteriyor.
Gaz fiyatlarındaki oynaklık ve bekleyen düzenleyici kararların yarattığı zorluklara rağmen, CNX sağlam bir finansal pozisyonda görünüyor. Şirketin piyasa değeri 5,64 milyar $ olup, bu yatırımcıların stratejik yönüne olan güvenini yansıtıyor. Ayrıca, bir InvestingPro İpucu, dört analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize ettiğini belirtiyor, bu da şirketin kısa vadeli performansı için olumlu beklentileri gösteriyor.
CNX'in gelir büyümesinin son on iki ayda %53,07 gibi önemli bir düşüş yaşadığını belirtmek gerekir, bu da kazanç görüşmesinde tartışılan şirketin sermaye harcamaları ve üretim hacimleri konusundaki ihtiyatlı yaklaşımıyla uyumludur. Bununla birlikte, %3,79'luk üç aylık gelir büyümesi, potansiyel bir istikrar veya toparlanmanın devam ettiğini gösteriyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, CNX için 14 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.