Profesyonel dental ürünler ve teknolojiler alanında lider bir tedarikçi olan DENTSPLY SIRONA Inc. (XRAY), Connected Technology Solutions (CTS) segmentindeki zayıf performans nedeniyle ikinci çeyrek gelirinin bir önceki yıla göre %4,2 azalarak 984 milyon dolara gerilediğini bildirdi. Buna rağmen, şirket diğer segmentlerde organik büyüme kaydetti ve verimliliği artırmak ve karlı büyümeyi sağlamak için aktif olarak yeniden yapılanıyor. DENTSPLY SIRONA, tüm yıl görünümünü revize ediyor ve hisse geri alımları yoluyla hissedarlara önemli miktarda nakit iade etme kararlılığını sürdürüyor.
Önemli Çıkarımlar
- CTS segmentindeki zorluklar nedeniyle 2. çeyrek geliri %4,2 azalarak 984 milyon dolara geriledi.
- Organik satış büyümesi Essential Dental Solutions, Orthodontic and Implant Solutions ve Wellspect HealthCare segmentlerinde gerçekleşti.
- Şirket, önümüzdeki 12 ila 18 ay içinde yıllık 80 milyon ila 100 milyon dolarlık sinerji hedefleyen yeniden yapılandırma planının 2. Aşamasını uyguluyor.
- 2025'in ilk çeyreğine kadar ABD'de en az 100 iç satış temsilcisini işe almayı ve ticari ve teknoloji varlıklarına yapılan yatırımları artırmayı planlıyor.
- Patterson Companies'e yenilememe bildiriminde bulundu ve ürün kategorilerini ve pazarlama çabalarını birleştiriyor.
- Yılın tamamında net satışların 3,86 milyar ila 3,90 milyar dolar arasında, düzeltilmiş EPS'nin ise 1,96 ila 2,02 dolar arasında olması bekleniyor.
- DENTSPLY SIRONA, hisse geri alımları ve temettüler yoluyla bu yıl hissedarlarına yaklaşık 380 milyon dolar geri ödeme yapmayı bekliyor.
Şirket Görünümü
- Tüm yıl gelir tahmini 3,86 milyar dolar ile 3,90 milyar dolar arasında değişecek şekilde ayarlandı.
- Düzeltilmiş EPS'nin 1,96 ila 2,02 dolar aralığında olması bekleniyor.
- Şirket makroekonomik baskılara rağmen 3 dolarlık EPS hedefini korumayı amaçlıyor.
- 3. çeyrekte hisse geri alımları yoluyla hissedarlara 100 milyon doların üzerinde nakit iade edilecek.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- CTS segmenti makroekonomik koşullar, fiyatlardaki düşüş ve rekabetçi baskılar nedeniyle bir gerileme yaşamıştır.
- Şirket, CTS'nin yılın ikinci yarısında düşük tek haneli düşüş göstermesini bekliyor.
Yükselen Önemli Noktalar
- Essential Dental Solutions, Orthodontic and Implant Solutions ve Wellspect HealthCare segmentleri organik büyüme göstermiştir.
- Ortodonti işi, küresel olarak en hızlı büyüyen portföydür.
- ABD'de görüntüleme için perakende talebi artıyor ve bu da potansiyel olarak bayi siparişlerinin artmasına yol açıyor.
Eksiklikler
- CTS segmentindeki düşüş, özellikle zorlu ekipman piyasası koşulları nedeniyle gelirde düşüş yaşandı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket hükümetle ilişkilere yatırım yapıyor ve eyalet düzenlemelerine uyum sağlamak için düzenlemeler yapıyor.
- Byte Plus modeli ivme kazanıyor ve şirket clear aligner teklifiyle ortodonti kanalını hedefliyor.
- Yeniden yapılandırma programının 80 milyon ila 100 milyon dolar tasarruf sağlaması ve işgücünde %2 ila %4 azalmaya yol açması bekleniyor.
DENTSPLY SIRONA, ikinci çeyrekteki gelir düşüşünün damgasını vurduğu zorlu bir dönemden geçiyor, ancak şirket yerinde durmuyor. Kapsamlı bir yeniden yapılandırma planı, satış ve teknolojiye yapılan yeni yatırımlar ve yüksek büyüme oranına sahip kategorilere odaklanma ile DENTSPLY SIRONA, gelecekteki büyüme ve karlılık için zemin hazırlıyor. Şirketin operasyonlarını düzene sokma ve ürün tekliflerinde yenilik yapma çabaları, mevzuat değişikliklerini ve pazar dinamiklerini ele alırken, mevcut rüzgarların üstesinden gelmek için proaktif yaklaşımını göstermektedir. Hissedarlar, DENTSPLY SIRONA'nın hisse geri alımı ve temettü planlarında da görüldüğü üzere değer yaratmaya devam etmesini dört gözle bekleyebilirler.
InvestingPro İçgörüleri
DENTSPLY SIRONA Inc. şirketinin (XRAY) son mali performansı ve piyasa verileri, yatırımcıların ilgisini çekebilecek bazı önemli bilgileri ortaya koyuyor. Mevcut piyasa değeri 5,56 milyar dolar olan şirket, son gelir düşüşünün de gösterdiği gibi zorlu bir dönemden geçiyor. Bununla birlikte, InvestingPro İpuçları tarafından vurgulandığı gibi, dikkate alınması gereken olumlu yönler de var.
InvestingPro İpuçlarından biri, yönetimin aktif olarak hisse geri alımları yaptığını ve bunun genellikle şirketin gelecekteki beklentilerine olan güveni işaret ettiğini ve hisse senedi fiyatını destekleyebileceğini belirtiyor. Ek olarak, DENTSPLY SIRONA hem temettü ödemeleri hem de hisse geri alımlarını içeren yüksek hissedar getirisi geçmişine sahiptir. Bu durum özellikle gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir, zira şirket 5 yıl üst üste temettü ödemelerini artırmış ve etkileyici bir şekilde 31 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmüştür.
Kârlılık açısından bakıldığında, şirket son on iki ayda kârlı olmasa da, analistler DENTSPLY SIRONA'nın bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor. İleriye dönük bu iyimserlik, şirketin yeniden yapılanma ve yüksek büyüme oranına sahip segmentlere odaklanma çabalarıyla destekleniyor.
Değerleme açısından, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 32,01'dir ve bu oran bazı yatırımcılar tarafından şirketin gelecekte kazançlarını artırma potansiyelinin bir işareti olarak değerlendirilebilir. Şirketin 2024 ortası itibariyle %2,39 olan temettü verimi, mevcut piyasa ortamında rekabetçi olup şirketin hissedarlara nakit geri dönüşü konusundaki kararlılığının altını çizmektedir.
Daha fazla detayla ilgilenen yatırımcılar, DENTSPLY SIRONA Inc. için daha fazla InvestingPro İpucu bulabilir, bu da bilinçli yatırım kararları vermek için ek bağlam ve rehberlik sağlayabilir. InvestingPro'da, şirketin finansal sağlığı ve gelecekteki görünümüne daha derinlemesine bakmak isteyenler için https://www.investing.com/pro/XRAY adresinden erişilebilecek 7 ek ipucu bulunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.