İleri optik paketleme ve hassas optik, elektro-mekanik ve elektronik üretim hizmetlerinin önde gelen sağlayıcısı Fabrinet (NYSE: FN), 2025 mali yılına güçlü bir başlangıç yaptığını bildirdi.
Q1 gelir açıklamasında CEO Seamus Grady, gelirlerin geçen yıla göre %17 artarak 804 milyon dolara ulaştığını ve bir önceki çeyreğe göre %7 yükseldiğini duyurdu. Şirketin faaliyet marjı %10,7 olurken, 0,19 dolarlık olumsuz döviz kuru etkisine rağmen hisse başına düzeltilmiş kazanç 2,39 dolara ulaştı. Özellikle Datacom ve Telecom sektörlerindeki optik iletişim ile elektrikli araç şarj altyapısındaki otomotiv satışları gelir artışını sağladı.
Fabrinet, Nvidia ile ortaklığına ve 1,6 terabit alıcı-vericilerin beklenen üretim artışına odaklanarak, 2025 mali yılının ikinci çeyreğinde büyüme ivmesini sürdürmeyi bekliyor.
Önemli Noktalar
- 2025 mali yılı Q1 geliri 804 milyon dolara ulaşarak geçen yıla göre %17 arttı.
- Faaliyet marjı %10,7, hisse başına düzeltilmiş kazanç 2,39 dolar olarak açıklandı.
- Optik iletişim geliri 626 milyon dolar olurken, Datacom ve Telecom sektörleri önemli büyüme gösterdi.
- Otomotiv satışlarının etkisiyle optik dışı iletişim geliri 178 milyon dolar olarak bildirildi.
- 2025 mali yılı Q2 gelir tahmini 800 milyon dolar ile 820 milyon dolar arasında.
- Şirket, ayak izini %50'den fazla genişletmek için 10 numaralı binanın inşaatında ilerleme kaydediyor.
- Toplam nakit ve kısa vadeli yatırımlar 909 milyon dolar, hisse geri alımları için 200 milyon dolar ayrıldı.
Şirket Görünümü
- 2025 mali yılı Q2'de gelirin güçlü kalması bekleniyor, tahminler 800 milyon dolar ile 820 milyon dolar arasında.
- Datacom, Telecom ve otomotiv sektörlerinde büyümenin devam etmesi öngörülüyor.
- Güçlenen Tayland Bahtı nedeniyle brüt marjlar baskı altında kalabilir, ancak faaliyet marjlarının istikrarlı kalması bekleniyor.
Olumsuz Noktalar
- Q1'de döviz kuru dalgalanmaları kazançları 0,19 dolar etkiledi.
- Güçlenen Tayland Bahtı nedeniyle brüt marjlar baskı altında kalabilir.
Olumlu Noktalar
- Datacom geliri geçen yıla göre %36 artarak 329 milyon dolara ulaştı.
- Telecom geliri altı çeyrek sonra ilk kez artarak 297 milyon dolara ulaştı.
- Özellikle elektrikli araç şarj altyapısındaki güçlü otomotiv satışları, optik dışı iletişim gelirine katkıda bulundu.
Beklentilerin Altında Kalanlar
- Gelir açıklamasında önemli bir beklenti altında kalma durumu bildirilmedi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Grady, şirketin yaklaşan 1,6 terabit alıcı-vericiler için talebi karşılama yeteneğine güvendiğini ifade etti.
- Şirket, Nvidia tasarımlı optik alıcı-vericilerde %100 pazar payına sahip.
- 400 gigabit, 800 gigabit veya yaklaşan 1,6 terabit alıcı-vericiler için kapasite kısıtlaması yok.
- Telecom segmentinde, özellikle Coherent ZR pazarında büyümenin devam etmesi bekleniyor.
- Faiz oranlarının düşmesi bekleniyor, ancak şirketin artan nakit pozisyonu istikrarlı gelir seviyelerini korumaya yardımcı olmalı.
Fabrinet'in iyimser görünümü, Nvidia ile stratejik ortaklığı ve 1,6 terabit alıcı-vericilerin beklenen üretim artışı ile destekleniyor. Bu alıcı-vericilerin, Nvidia'nın Blackwell platformu fabrika düzeyindeki verim zorluklarını aştıktan sonra önemli gelir oluşturması bekleniyor.
Şirket ayrıca DCI ürün alanındaki yeni iş kazanımlarıyla Telecom tekliflerini çeşitlendiriyor. Güçlü nakit pozisyonu ve 10 numaralı binanın inşaatı gibi genişleme yatırımlarıyla Fabrinet, küresel pazarlarda sürdürülebilir büyüme için kendini konumlandırıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Fabrinet'in güçlü finansal performansı ve olumlu görünümü, InvestingPro'dan elde edilen önemli metrikler ve öngörülerle destekleniyor. Şirketin piyasa değeri 8,69 milyar dolar olup, Elektronik Ekipman, Aletler ve Bileşenler sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor.
InvestingPro verilerine göre, Fabrinet'in 2024 Q4 itibariyle son on iki aylık geliri 2,88 milyar dolar olup, %8,99'luk sağlıklı bir büyüme oranına sahip. Bu, şirketin 2025 mali yılı Q1'de bildirdiği %17'lik yıllık gelir artışıyla uyumlu olup, istikrarlı bir büyüme yörüngesine işaret ediyor. 2024 Q4'teki %14,85'lik çeyreklik gelir büyümesi, şirketin güçlü performansını daha da vurguluyor.
Fabrinet'in kârlılığı, son on iki ay için %9,64'lük faaliyet geliri marjı ve 326,01 milyon dolarlık FAVÖK'ünden anlaşılıyor. Şirketin sürdürülen faaliyetlerden elde edilen seyreltilmiş hisse başına kazancı 8,10 dolar olup, makalede bahsedilen olumlu kazanç raporunu destekliyor.
InvestingPro İpuçları, Fabrinet'in bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurduğunu vurguluyor, bu da bildirilen 909 milyon dolarlık toplam nakit ve kısa vadeli yatırımlarla tutarlı. Bu güçlü likidite pozisyonu, şirketin 10 numaralı binanın inşaatı gibi genişleme planlarını finanse etme ve 200 milyon dolarlık hisse geri alım programını sürdürme yeteneğini destekliyor.
Ek olarak, InvestingPro İpuçları, altı analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize ettiğini ortaya koyuyor, bu da şirketin 2025 mali yılı Q2 için iyimser görünümüyle uyumlu. Fabrinet'in nakit akışlarının faiz ödemelerini yeterince karşılayabildiğini gösteren ipucu, şirketin finansal istikrarını daha da güçlendiriyor.
Fabrinet'in çeşitli zaman dilimlerinde güçlü getiriler gösterdiğini belirtmek önemli; son üç ayda %22'lik ve son altı ayda %33,7'lik fiyat toplam getirisi elde edildi. Bu performans, şirketin bildirilen büyümesi ve olumlu piyasa tepkisiyle uyumlu.
Daha kapsamlı öngörüler arayan yatırımcılar için InvestingPro ek ipuçları ve analizler sunuyor. Şu anda Fabrinet için 13 ek InvestingPro İpucu mevcut olup, şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.