Investing.com — Bank of America (BofA) analistleri Cuma günkü notlarında, büyük ABD "hiper ölçekleyicilerinden" gelen olumlu göstergelere dayanarak, 2025 yılı veri merkezi ve yapay zeka harcama talebine ilişkin görünümün güçlü kalmaya devam ettiğini belirtti.
BofA, yapay zeka çip üreticileri Nvidia (NASDAQ:NVDA) ve Broadcom’un (NASDAQ:AVGO) bu trend için en iyi tercihleri olmaya devam ettiğini söyledi. Genişleyen harcamaların aynı zamanda AMD (NASDAQ:AMD) ve Marvell Technology Inc’in (NASDAQ:MRVL) cazibesini de artırdığını ekledi.
BofA, ilk çeyrekte küresel yapay zeka hiper ölçekleyici harcamalarının 92,0 milyar dolar olarak gerçekleştiğini, bu rakamın 93,8 milyar dolarlık beklentilerin biraz altında kaldığını belirtti. Bununla birlikte, çoğu hiper ölçekleyici önümüzdeki çeyreklerde yapay zekaya harcama yapma niyetini göstermiş görünüyor.
BofA, 2025 yılında toplam yapay zeka sermaye harcamalarının 414 milyar dolara ulaşmasını bekliyor. Bu rakam geçen yıla göre %44 artış anlamına geliyor. Sermaye harcamalarının 2026’da 432 milyar dolara yükselmesi öngörülüyor.
Yapay zeka sermaye harcamaları görünümü, uzun vadede harcamaların yavaşlayacağına dair endişelere rağmen güçlü kalmaya devam ediyor. Bu yıl başlarında Çin’in DeepSeek yapay zekasının piyasaya sürülmesi, daha düşük donanım gereksinimleri olan verimli yapay zeka modellerine yönelik bir akın başlatmıştı.
BofA, büyük ABD hiper ölçekleyicileri arasında Google (NASDAQ:GOOGL) ve Microsoft’un (NASDAQ:MSFT) 2025 için sermaye harcamaları görünümlerini yinelediğini belirtti. Meta (NASDAQ:META) ise 2025 sermaye harcamaları rehberini 60 milyar dolar-65 milyar dolardan 64 milyar dolar-72 milyar dolara yükseltti.
Amazon (NASDAQ:AMZN), dördüncü çeyrek kazançlarından bu yana 2025 yılı için 105 milyar dolarlık görünümünü güncellemedi. Ancak önemli çip ortağı Marvell’in hacimlerini artırdığı görüldü.
BofA analistleri notlarında şunları yazdı: "Yapay zeka ölçeklendirmesinin şu alanlarda devam etmesini bekliyoruz: 1) sınır modellerinin geleneksel ön/son eğitimi (model boyutları her altı ayda bir 2 katına çıkıyor), 2) türev modeller (DeepSeek gibi), 3) çıkarım için test zamanı ölçeklendirme (normal çıkarıma göre >100 kat daha fazla token üretimi) ve 4) henüz erken aşamalarında olan egemen/kurumsal yapay zeka."
Wall Street’in yapay zeka hiper ölçekleyicileri, dünyadaki yapay zeka altyapısına en büyük harcamayı yapanlar arasında yer alıyor. Son iki yılda bu hızla büyüyen teknolojiye yüzlerce milyar dolar yatırım yaptılar.
Bu durum, sektöre hizmet veren çip üreticilerine büyük fayda sağladı ve Nvidia gibi büyük şirketlerin piyasa değerlerinde keskin bir artışa neden oldu. Sözleşmeli çip üreticisi TSMC de bu trendden önemli ölçüde faydalandı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.