Investing.com — InvestingPro’nun Adil Değer modelleri, Mayıs 2024’te Aciselsan Acipayam Selüloz’daki (IS:ACSEL) önemli aşırı değerlemeyi başarıyla tespit ederek tahmin gücünü bir kez daha kanıtladı. Sonraki fiyat hareketi bu analizi doğrulayarak, doğru piyasa zamanlaması ve değerleme değerlendirmesinin önemine dair değerli bilgiler sundu.
Selüloz üretiminde uzmanlaşmış Türk temel malzeme şirketi Aciselsan Acipayam Selüloz, InvestingPro’nun modelleri tarafından incelemeye alındığında endişe verici değerleme metrikleri gösteriyordu. O dönemde şirket, operasyonel zorlukların erken işaretlerini göstermesine rağmen hisse başına 153,9 TL’den işlem görüyordu. Gelir 20,58 milyar TL ve FAVÖK 1,94 milyar TL seviyesindeyken, özel modellerimiz temel göstergeler ile piyasa fiyatı arasında önemli bir uyumsuzluğa işaret ediyordu.
Adil Değer analizi, takip eden aylarda olağanüstü bir doğruluk gösterdi. Hisse fiyatı 107,4 TL’ye geriledi ve bu, ilk aşırı değerleme sinyalinden %35,41’lik bir düşüşü temsil ediyor. Bu hareket, InvestingPro’nun tahmini %29,3’lük düşüş potansiyeline yakın gerçekleşerek, modelin yanlış fiyatlanmış menkul kıymetleri belirlemedeki hassasiyetini gösterdi.
Son finansal veriler de orijinal tezi doğruluyor. Gelir 19,22 milyar TL’ye gerilerken, FAVÖK önemli ölçüde düşerek 0,61 milyar TL’ye indi. Daha endişe verici olan, aşırı değerlemenin ilk tespit edildiği zamanki pozitif 0,21 TL ile karşılaştırıldığında, hisse başına kazancın -0,095 TL ile negatife dönmesi oldu. Şirketin 1,83’lük finansal sağlık puanı, mevcut değerleme seviyeleri hakkında endişe yaratmaya devam ediyor.
InvestingPro’nun Adil Değer metodolojisi, içsel değer hesaplamaları, emsallerle karşılaştırmalar ve ileriye dönük metrikleri içeren çoklu değerleme yaklaşımlarını birleştiriyor. Bu kapsamlı yaklaşım, yatırımcıların piyasa temel değişiklikleri tam olarak fiyatlandırmadan önce hem aşırı değerlenmiş hem de düşük değerlenmiş fırsatları belirlemelerini sağlıyor. Benzer fırsatları keşfetmek isteyenler için En çok aşırı değerlenmiş liste küresel piyasalardaki potansiyel aşırı değerlenmiş hisseler hakkında düzenli güncellemeler sunuyor.
Bu analizin başarısı, yatırım kararları alırken gelişmiş değerleme araçlarına erişimin önemini gösteriyor. Bugünün dinamik piyasa ortamında hem giriş hem de çıkış fırsatlarını belirlemenize yardımcı olabilecek Adil Değer modellerimize, finansal sağlık puanlarımıza ve piyasa zamanlama araçlarımıza erişim kazanmak için InvestingPro hakkında daha fazla bilgi edinin.