Cuma günü, UBS, Wesfarmers Ltd. (WES:AU) (OTC: WFAFF) hissesini Nötr'den Sat'a düşürdü. Firma, hisse senedi için yeni hedef fiyatı 66.00 Avustralya Doları olarak belirledi. Bu düşürme kararı, şirketin mevcut değerlemesinin tarihsel ortalamalarına ve benzer şirketlere kıyasla yüksek olduğu düşüncesinden etkilendi.
Analist, çeşitlendirilmiş portföyü ve güçlü bilançosuyla tanınan Wesfarmers'ın mevcut ekonomik ortamda yol almak için iyi donanımlı olduğunu belirtti.
Şirketin strateji brifing günü, tüm bölümlerde güçlü büyüme seçeneklerini vurguladı ve değer odaklı perakende ve kritik endüstrilerdeki konumu olumlu olarak değerlendirildi.
Bu güçlü yönlere rağmen, firmanın mevcut hisse fiyatı, Bunnings bölümünün ileriye dönük 2025 mali yılı kazançlarının 36 kat fiyat-kazanç (F/K) oranı ve 25 kat işletme değeri/faiz ve vergi öncesi kar (EV/EBIT) oranı ile değerlendiğini gösteriyor.
UBS raporu, bu yüksek kazanç çarpanlarının Wesfarmers'ı makul bir şekilde sunabileceği büyüme ve görünüme kıyasla önemli bir prim seviyesine yerleştirdiğine dikkat çekti.
Analistin gözünde bu prim, özellikle hisse başına kazanç (HBK) düşüş revizyonları olasılığı göz önüne alındığında, riskleri haklı çıkarmıyor. UBS, 2024 mali yılı sonuçları sonrasında piyasa beklentilerinin altında HBK rakamları öngördü ve bu durum hisse senedi için potansiyel negatif katalizörlere işaret ediyor.
Yatırımcılar, HBK düşüş revizyonları riski ve mevcut değerleme seviyelerinde çekici olmayan risk-getiri profili nedeniyle temkinli olmayı öneren UBS'in haberine tepki gösterdi. Wesfarmers'ın hisse fiyatı, şirketin finansal performansına ve daha geniş ekonomik faktörlere yanıt verirken piyasa tarafından izlenmeye devam edecek.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.