Salı günü, Phillip Securities Wells Fargo 'ya (NYSE:WFC) yönelik duruşunu değiştirerek, bankanın hisselerini Nötr'den Biriktir'e yükseltti. Firma, Wells Fargo için yeni hedef fiyatı 60,83 dolardan 65,00 dolara çıkardı.
Bu revizyon, Phillip Securities'in bankanın 2024 mali yılı kazançlarında yaklaşık %5'lik bir artış öngörmesinin ardından geldi. Bu artış, yatırım bankacılığı tahminlerindeki düzenlemeler ile beklenen giderler ve karşılıklardaki azalmalara dayanıyor, ancak net faiz geliri (NII) tahminlerindeki hafif düşüşle kısmen dengeleniyor.
Phillip Securities'ten analist, Wells Fargo'nun 2024'ün dördüncü çeyreğinde net faiz gelirinde %8'lik bir düşüş yaşamasını bekliyor. Buna rağmen firma, aynı çeyrek için bir defalık giderler hariç tutulduğunda, hisse başına kazançta yaklaşık %10'luk bir iyileşme öngörüyor.
Bu öngörülen artış, faiz dışı gelirdeki büyümeye atfediliyor ve özellikle yatırım bankacılığı ücretlerindeki sürekli toparlanma ve ticari faaliyetlerden elde edilen daha yüksek kazançlara vurgu yapılıyor. Ayrıca, tahmin giderler ve karşılıklarda bir azalma içeriyor.
Phillip Securities'in Wells Fargo değerlemesi, 2024 mali yılı tahminleri için 1,29 kat fiyat-defter değeri (P/BV) oranı ve %13,7'lik tahmini özkaynak getirisi (ROE) varsayımına dayanan bir Gordon Büyüme Modeline (GGM) dayanıyor. Bu rakamlar, analistin bankanın finansal performansına ilişkin güncellenmiş beklentilerini yansıtıyor.
Wells Fargo'nun kazançlarına yönelik iyimser görünüm, yakın vadede net faiz gelirindeki öngörülen düşüşü dengelemesi beklenen faiz dışı gelir akışlarındaki beklenen büyüme tarafından destekleniyor. Bu, toparlanma yörüngesine devam etmesi ve genel finansal sonuçlara olumlu katkı sağlaması beklenen bankanın yatırım bankacılığı segmentini de içeriyor.
Özetle, Phillip Securities'in Wells Fargo'nun hisse senedi notunu Nötr'den Biriktir'e yükseltmesi, yatırım bankacılığı performansı, ticari kazançlar ve operasyonel verimlilikler dahil olmak üzere çeşitli finansal faktörleri dikkate alan 2024 mali yılı için revize edilmiş kazanç tahminine dayanıyor. Yeni hedef fiyat, firmanın bankanın yaklaşan mali zorlukları aşma ve gelir getirici fırsatlardan yararlanma yeteneğine olan güvenini yansıtıyor.
Diğer son haberlerde, Wells Fargo, güçlü üçüncü çeyrek kazançlarının ardından çeşitli firmalar tarafından hisse senedi hedef fiyatında birkaç olumlu düzenleme gördü. Phillip Securities, 2024 mali yılı için artan kazanç tahminlerine dayanarak Wells Fargo'nun hisse senedi notunu Nötr'den Biriktir'e yükseltti ve hedef fiyatı 60,83 dolardan 65 dolara çıkardı. Benzer şekilde, Citi Wells Fargo'nun hedef fiyatını 63 dolardan 67 dolara yükseltirken, Piper Sandler ve Baird bankanın hedef fiyatını 60 dolardan 62 dolara çıkardı. Barclays, güçlü hisse başına kazanç performansını gerekçe göstererek hedefi dikkat çekici bir şekilde 75 dolara yükseltti.
Bu revizyonlar, Wells Fargo'nun tahminleri aşan 5,1 milyar dolarlık net gelir ve 1,42 dolarlık hisse başına kazanç (EPS) rapor etmesinin ardından geldi. Banka ayrıca üçüncü çeyrekte 3,5 milyar dolarlık hisse geri alımını tamamladı ve %14'lük temettü artışı açıkladı. Ancak, Wells Fargo'nun temel karşılık öncesi net geliri yıllık bazda %7 düşüş gösterdi.
Evercore ISI, Wells Fargo için 2025 ve 2026 EPS tahminlerini yukarı yönlü revize etti ve önceki tahminlere göre %4'lük bir artış kaydetti. Bu düzenleme, ticaret, yatırım bankacılığı ve yatırım danışmanlığı sektörlerindeki sürekli momentumla desteklenen iyimser ücret görünümüne atfediliyor. Bu gelişmelere rağmen banka, 2024 tam yılı NII rehberliğini yaklaşık %9'luk bir düşüşe ayarladı ve bu konsensüs tahminleriyle uyumlu. Wells Fargo'nun gider rehberliği yaklaşık 54 milyar dolar civarında tutarlı kalıyor.
InvestingPro Öngörüleri
InvestingPro'dan gelen son veriler, Phillip Securities'in Wells Fargo hakkındaki iyimser görünümünü destekliyor. Bankanın piyasa değeri 207,96 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede, bu da finans sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. Wells Fargo'nun 12,87'lik F/K oranı, hisse senedinin kazançlarına göre makul değerlenmiş olabileceğini gösteriyor ve bu da analistin olumlu duruşuyla uyumlu.
InvestingPro İpuçları, Wells Fargo'nun etkileyici bir şekilde 54 yıl ardı ardına temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor, bu da hissedar getirilerine güçlü bir bağlılığı gösteriyor. Temettü ödemelerindeki bu tutarlılık, özellikle gelir odaklı yatırımcılar için çekici olabilir. Ayrıca, şirketin son on iki aydaki kârlılığı ve analistlerin bu yıl için devam eden kârlılık tahminleri, Phillip Securities'in hisse başına kazançta iyileşme beklentilerini destekliyor.
Hisse senedinin güçlü performansı, son bir yıldaki %56,26'lık dikkat çekici fiyat toplam getirisinde açıkça görülüyor. Bu, Wells Fargo'nun 52 haftalık zirvesine yakın işlem gördüğünü belirten InvestingPro İpucu ile uyumlu ve şu anda bu zirvenin %98,12'sinde. Bu metrikler, yeni 65,00 dolar hedef fiyatı destekleyebilecek bir momentum olduğunu gösteriyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro Wells Fargo için 11 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.