Çarşamba günü UBS, Texas Instruments (NASDAQ:TXN) hissesi üzerindeki Al notunu yeniden teyit etti ve 250,00 $ fiyat hedefini korudu.
Firmanın olumlu duruşu, Texas Instruments'ın şirketin 2026 ve sonrası için sermaye harcamalarındaki esnekliğini vurgulayan sermaye yönetimi tartışmasını takip ediyor.
Analist, Texas Instruments'ın stratejisini, özellikle de büyümeyi önemli ölçüde artırabilecek analog segmentte COVID öncesi pazar payını yeniden kazanma potansiyelini övdü.
Texas Instruments'ın son sermaye yönetimi çağrısı, yatırımcı duyarlılığını olumlu yönde değiştirebilecek bilgiler sağladı. Özellikle şirketin analog sektöründeki pazar payını yeniden ele geçirme kabiliyeti vurgulandı.
UBS'ye göre, yeniden kazanılan her %1'lik pazar payı, mevcut düşük noktadan yaklaşık 5-6 puanlık benzersiz bir büyüme sağlayabilir. Bu toparlanma, özellikle Çinli firmaların rekabeti konusunda yatırımcılar arasında hakim olan şüpheciliğe karşı bir önlem olarak görülüyor.
UBS ayrıca Texas Instruments'ın Çin pazarındaki rekabet üstünlüğünün altını çizerek bunu şirketin mevcut planı kapsamında daha da iyileşmesi beklenen maliyet pozisyonuna bağladı.
Analist, Texas Instruments'ın Çin'de etkin bir şekilde rekabet edebilmek için benzersiz bir konuma sahip olduğunu ve bunun şirketin gelecekteki büyümesinde önemli bir rol oynayabileceğini belirtiyor.
Finansal değerleme açısından UBS, Texas Instruments'ın hisse başına serbest nakit akışının (FCF) orta nokta gelir senaryosunda yaklaşık 10 dolara ulaşabileceğine işaret etti ki bu hem UBS'nin modelinden hem de hisse başına 7 doların altındaki konsensüs tahmininden daha iyimser.
Buna ek olarak, "idame" sermaye harcamalarına ilişkin yeni yorumlar, özellikle 2026'nın zirve yıl olarak görülmesi ve sonrasında sınırlı büyüme olması durumunda, daha olumlu bir senaryoda şirketin FCF'yi hisse başına yaklaşık 14 dolara çıkarabileceğini gösteriyor.
Sonuç olarak, UBS, Texas Instruments'ın 2025 ve 2026 yılları için hisse başına kazanç (EPS) ve hisse başına FCF tahminlerini hafifçe artırırken, fiyat hedefi 250 dolarda sabit kaldı. Firmanın analizi, Texas Instruments'ın stratejik yönüne ve finansal beklentilerine olan güveni gösteriyor.
Yakın zamanda çıkan diğer haberlere göre Texas Instruments, finansal gidişatında ve stratejik yatırımlarında önemli adımlar attı. Şirketin hisse senedi notunu Nötr'den Satın Al'a yükselten Citi'ye göre, yarı iletken şirketi 2026 sermaye harcaması tahminini düşürdü ve brüt marjlarda iyileşme bekliyor. Bu arada Stifel, şirketin stratejisinde satış performansına daha fazla güvenmeye doğru bir kayma olduğunu kabul ederek Tut notunu korudu.
Texas Instruments ayrıca 2026 yılına kadar hisse başına öngörülen serbest nakit akışında önemli bir artış olduğunu açıkladı ve tahminler 8 ila 12 dolar arasında değişerek 6,91 dolarlık analist konsensüs tahminini aştı.
Deutsche Bank, Texas Instruments için fiyat hedefini 200,00$ olarak belirleyerek hisse senedi üzerindeki Tut notunu korurken, Bernstein SocGen Group, potansiyel uzun vadeli yatırım harcaması kesintileri ve yapısal endişeleri gerekçe göstererek Düşük Performans notunu korudu.
Bu finansal gelişmelere ek olarak Texas Instruments, Elliott Investment Management tarafından övülen üç yeni tesis inşa etme ve 300mm üretim kapasitesini genişletme planlarını açıkladı.
Şirket, bu yeni tesislerin inşası için ABD CHIPS ve Bilim Yasası'ndan 1,6 milyar dolara kadar finansman sağladı. Bu son gelişmeler Texas Instruments'ın stratejik yatırımlarının ve finansal performansının altını çiziyor.
InvestingPro İçgörüleri
UBS'nin Texas Instruments hakkında sunduğu görüşleri değerlendirirken, şirkete güncel InvestingPro verileri ve ipuçlarının merceğinden bakmakta fayda var. Piyasa değeri 184,93 milyar dolar ve F/K oranı 34,9 olan Texas Instruments, yarı iletken endüstrisinin ağır toplarından biri. Satışlardaki düşüşle ilgili endişelere rağmen, şirketin brüt kâr marjı %59,36 ile güçlü kalmaya devam ediyor ve bu da verimli operasyonlara işaret ediyor. Buna ek olarak, Texas Instruments %2,57'lik kayda değer bir temettü verimine sahiptir ve bu da temettüsünü 20 yıl üst üste artırma geçmişiyle desteklenerek hissedarlara değer iade etme taahhüdünü göstermektedir.
InvestingPro İpuçları şirketin konumunu daha da aydınlatıyor. Texas Instruments, Yarı İletkenler ve Yarı İletken Ekipman sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak tanınıyor ve altı analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etmesiyle, şirketin finansal performansı etrafında olumlu bir hava oluşuyor gibi görünüyor. Bununla birlikte, şirketin F/K oranı ve Fiyat/Defter gibi yüksek değerleme katlarında işlem gördüğünü ve bu durumun gelecekteki kazançlar için yüksek yatırımcı beklentilerine işaret ettiğini belirtmek önemlidir. Texas Instruments'ın finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyenler için InvestingPro, platformları üzerinden erişilebilecek ek ipuçları sunuyor.
UBS'nin analizi ile InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri ve ipuçlarının birleşimi, Texas Instruments'ın mevcut piyasa durumu ve büyüme potansiyeli hakkında kapsamlı bir görüş sağlıyor. InvestingPro'da bulunan ek bilgilerle, yatırımcılar TXN hisselerine olan ilgileri konusunda iyi bilgilendirilmiş kararlar verebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.