Pazartesi günü Stifel, petrol sahası hizmetleri sektörünün önde gelen sağlayıcılarından Schlumberger Limited (NYSE:SLB) için Satın Al notunu ve $64.00 fiyat hedefini teyit etti.
Schlumberger'in hisseleri Nisan ayının başından bu yana aşağı yönlü baskı altında kaldı ve mevcut değerlemesi 2024 tahmini FAVÖK'ünün 8,0 katı ve 2025 FAVÖK'ünün 6,9 katı seviyesinde bulunuyor. Bu rakamlar, on yıllık medyan katsayı olan 9,8 katın altında yer alıyor.
Firmanın analizi, Schlumberger'in hisselerinin geçmiş değerlemelere göre iskontolu işlem gördüğünü gösteriyor. Spesifik olarak, hisse senedi şu anda S&P 500 katsayısının 0,53 katı ile değerleniyor, bu da 1 Ocak 2024'te yılın başında 0,68 kattan kayda değer bir düşüş ve on yıllık medyan olan 0,79 katın oldukça altında.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Schlumberger Limited (SLB) enerji sektöründe önemli adımlar atıyor. Şirket kısa bir süre önce 8,2 milyar dolarlık CHX satın alma işlemini tamamladı ve RBC analistleri bu hamleyi stratejik bir uyum olarak değerlendirerek "Outperform" notunu korudu ve fiyat hedefini 66,00 dolardan 69,00 dolara yükseltti. Satın alma işleminin SLB'nin portföyünü ve gelecekteki büyüme pazarlarına olan ilgisini artırması beklenirken, 400 milyon dolarlık sinerji öngörüsü hem maliyetlerde hem de gelirlerde gelecekteki verimlilik kazanımlarından potansiyel artışa işaret ediyor.
SLB ayrıca Equinor ile Kuzey Denizi'ndeki Troll sahasında Faz 3'ün ikinci aşaması için genişletilmiş bir sözleşme imzaladı. Bu genişletme, daha önce var olan uzun vadeli bir anlaşmaya dayanıyor ve mevcut altyapıya denizaltı geri dönüşünü hızlandırmayı amaçlıyor. SLB'nin OneSubsea ortak girişimi, rezervuardan yaklaşık 55 milyar standart metreküp gaz üretimini hızlandırmak için North Sea'nin uyumlu, yapılandırılabilir çözümlerini kullanacak.
ABD Dışişleri Bakanlığı, SLB'nin Rusya'ya uygulanan yaptırımların sınırları içinde faaliyet gösterdiğini doğruladı ve şirketin CEO'su ile yapılan görüşmelerin ardından firmanın yaptırım politikasının "koruma raylarını" anladığını belirtti. SLB, Yabancı Varlıkların Kontrolü Ofisi (OFAC) ve Hazine tarafından belirlenen düzenlemeler doğrultusunda, Gazprom Neft ve Rosneft gibi Rus petrol şirketlerine petrol ve gaz üretimini sürdürmelerinde yardımcı oluyor.
SLB, ilk çeyrek kazanç çağrısında, %13 gelir artışı ve orta onlu FAVÖK büyümesi ile 2024 yılına güçlü bir başlangıç yaptığını bildirdi. Şirket önümüzdeki çeyreklerde uluslararası büyümenin devam etmesini ve düzeltilmiş FAVÖK marjlarının iyileşmesini bekliyor.
InvestingPro İçgörüleri
Stifel, Schlumberger Limited (NYSE:SLB) üzerinde yükseliş eğilimini sürdürürken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine daha yakından bakmak, şirketin mevcut piyasa konumunun analizini zenginleştiriyor. Schlumberger'in piyasa değeri, petrol sahası hizmetleri sektöründeki önemli varlığını yansıtan 63,68 milyar dolar seviyesinde bulunuyor. Değerleme konusundaki endişelere rağmen, şirketin F/K oranı 14,66 gibi makul bir seviyede ve 2024'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı olan 14,52'nin biraz altında. Bu da yatırımcıların gözünde istikrarlı bir değerlemeye işaret ediyor.
Gelir artışı da güçlü görünmektedir ve 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %13,02'lik bir artışla şirketin geçmiş performans trendleriyle uyumludur. Haziran 2024 itibariyle %2,47 olan temettü verimi ve 54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme rekoru, Schlumberger'in hissedarlara değer döndürme taahhüdünün altını çiziyor. Bu rakamlar Stifel'in iyimser bakış açısını güçlendiriyor ve yatırımcılara Schlumberger hisselerinin 52 haftanın en düşük seviyesine yakın mevcut işlem fiyatıyla değerinin altında olduğuna işaret ediyor olabilir.
Schlumberger için iki önemli InvestingPro İpucu, şirketin düşük fiyat oynaklığını ve aksi takdirde dalgalı bir piyasada bir dereceye kadar istikrar sağlayabilecek ılımlı borç seviyesini vurgulamaktadır. Ayrıca, Schlumberger'in son on iki aydaki kârlılığı ve analistlerin bu yıl da kârlılığın devam edeceği yönündeki tahminleri, şirketin finansal sağlığı konusunda ek bir güven sağlıyor. Daha derin bir analizle ilgilenenler için, yatırım kararlarına daha fazla rehberlik edebilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimle daha fazla özel bilgi edinebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.