Çarşamba günü William Blair, Starbucks (NASDAQ:SBUX) Corporation (NASDAQ:SBUX) hisseleri üzerinde Piyasa Performansı notunu koruyarak şirketin yeni liderlik altındaki geleceğine ilişkin ihtiyatlı iyimserliğini yansıttı.
Firma, yeni liderin atanmasının Starbucks için olumlu bir adım olduğunu kabul etmekle birlikte, şirketin toparlanma hızına ilişkin beklentilerini yumuşattı.
Rapor, yeni liderliğin iyileşme için umut getirmesine rağmen, kaybedilen satışları yeniden kazanma yolculuğunun kolay olmayabileceğinin altını çizdi. Starbucks şu anda boykot baskıları, algılanan değer sorunları ve hizmet hızı endişeleri gibi Chipotle'ın 2018'deki toparlanması sırasında mevcut olmayan zorluklarla uğraşıyor. Bu faktörler, firmanın performansına ilişkin tahminlerinde belirsizliğe katkıda bulunuyor.
Analistin görünümü, aynı mağaza satış büyümesinde mütevazı bir toparlanma beklentisine dayanıyor ve bunun da çift haneli hisse başına kazanç (EPS) büyümesini desteklemesi bekleniyor. Ancak bu tahmin, Starbucks'ın karşılaştığı çeşitli engeller nedeniyle geçici olarak değerlendiriliyor. Piyasa Performansı notu, 2025 takviminde öngörülen EPS'nin 18 katına göre belirlenmiştir.
Firma ayrıca Starbucks'ın performansını etkileyebilecek çeşitli risklere de dikkat çekti. Bunlar arasında Amerika Birleşik Devletleri ve Çin'deki önemli pazar riski, potansiyel olumsuz döviz hareketleri, dijital satışlara ve mobil siparişe olan yoğun bağımlılık nedeniyle BT altyapısı arızaları veya veri ihlalleri riski ve enflasyonist baskıların etkileri yer alıyor. Bu faktörler, önümüzdeki yıllarda Starbucks'ın operasyonel ve finansal sonuçları açısından zorluklara yol açabilir.
Starbucks Corporation, yeni CEO Brian Niccol'ün atanmasının ardından olumlu bir hareketlilik yaşadı. Deutsche Bank, Niccol'un restoran sektöründeki geçmişini önemli bir faktör olarak göstererek Starbucks'ın hisselerini Tut'tan Al'a yükseltti ve fiyat hedefini 118 dolara yükseltti.
Benzer şekilde Evercore ISI, Niccol'un liderliğinde şirketin ABD operasyonları üzerinde olumlu bir etki yaratacağını öngörerek Starbucks'ı "In Line "dan "Outperform "a yükseltti ve fiyat hedefini 120$'a yükseltti.
Stifel ayrıca şirketin hisselerini Tut'tan Al'a yükseltirken yeni fiyat hedefini 110 dolar olarak belirledi, TD Cowen ise Starbucks hisselerini Tut'tan Al'a yükseltirken fiyat hedefini 105 dolar olarak belirledi.
BMO Capital, liderlik değişimini olumlu bir adım olarak değerlendirerek Starbucks için "Outperform" notunu korudu. Morgan Stanley de Niccol'un liderliğinde şirketin geleceğine dair iyimserliğini dile getirerek 98,00$ fiyat hedefiyle Overweight notunu korudu.
Bu son gelişmelere, Starbucks'ın üçüncü çeyrek hisse başına kârının piyasa beklentilerini karşılaması ve şirketin 2024 mali yılı için finansal beklentilerini teyit ederek gelir ve EPS büyümesinde ardışık bir artış öngörmesi eşlik etti.
Analistler, Niccol'un rehberliğinde Starbucks'ın trafik büyümesini yeniden canlandırabileceğini ve önceki marj hedeflerine ulaşabileceğini ve potansiyel olarak önümüzdeki üç yıl içinde %15'i aşan bir kazanç artışına yol açabileceğini tahmin ediyor. Bu gelişmeler, Starbucks Corporation'ın geleceğini şekillendiren devam eden değişiklikleri ve stratejik kararları yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Starbucks Corporation (NASDAQ:SBUX) yeni bir liderlik altında mevcut zorlukları aşmaya çalışırken, yatırımcılar ve analistler şirketin finansal sağlığını ve piyasa performansını yakından takip ediyor. InvestingPro verilerine göre Starbucks, pazardaki önemli varlığını yansıtan 108,67 milyar USD'lik güçlü bir piyasa değerine sahip. Şirketin toparlanma hızına ilişkin endişelere rağmen Starbucks, 2024 yılının 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %27,61'lik kayda değer brüt kâr marjıyla dayanıklılığını göstermiş ve rekabetçi bir ortamda kârlılığını koruma becerisinin altını çizmiştir.
InvestingPro'nun dikkat çektiği bir ipucu da Starbucks'ın 14 yıl üst üste temettüsünü artırmış olması ve bunun gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabileceği. Ayrıca, şirket geçen hafta güçlü bir getiri elde etti ve bir haftalık fiyat toplam getirisi %27,37 oldu. Hisse fiyatı performansındaki bu artış, yatırımcıların şirketin stratejik yönüne olan güvenini gösterebilir. Şirketin finansal verilerini ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro ek ipuçları ve ayrıntılı analizler sunuyor.
F/K oranı 26,22 ile yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla yüksek bir değerlemeye işaret ederken, Starbucks Oteller, Restoranlar ve Eğlence sektörünün önde gelen oyuncularından biri olmaya devam ediyor. Daha kapsamlı bilgiler ve yatırım kararlarına daha fazla bilgi sağlayabilecek toplam 12 ek InvestingPro İpucu için ilgili taraflar https://www.investing.com/pro/SBUX adresini ziyaret edebilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.