CFRA, Salı günü önde gelen ses akışı platformu Spotify Technology SA (NYSE:SPOT) hisselerinin fiyat hedefini 375 dolardan 425 dolara yükseltti ve hisse senedi için Al notunu korudu. Bu düzenleme, daha yüksek bir risk primini ve firmanın 2025 yılı için 2,1 milyar dolarlık FAVÖK projeksiyonunun 39,8 katı olan ileri Toplam Şirket Değeri/Faiz, Vergi, Amortisman ve İtfa Payı Öncesi Kâr (TEV/FAVÖK) çarpanını yansıtıyor.
CFRA'nın fiyat hedefini yükseltme kararı, Spotify'ın geniş küresel erişimine ve büyüme yörüngesine dayanıyor. Firmanın Spotify için gelir tahmini, 2023'teki 13,2 milyar Avro'ya kıyasla 2024 yılı için 15,85 milyar Avro ve 2025 yılı için 18,0 milyar Avro seviyesinde. Fiyat hedefindeki artışa rağmen, hisse başına kazanç (EPS) tahminleri 2024 için 5,35 dolar ve 2025 için 7,40 dolar olarak değişmeden kaldı.
2024'ün ikinci çeyreğinde Spotify, premium gelirlerinde yıllık bazda %21 veya sabit kur bazında %22'lik bir büyüme kaydetti. Toplam aylık aktif kullanıcı sayısı (MAU) 14 milyon artarak 626 milyona ulaşırken, premium aboneler %12 artışla 246 milyona yükseldi. Reklamverenlerin hizmet için ödeme yaptığı reklam destekli MAU'lar %15 artışla 393 milyona ulaştı. Spotify'ın 2024'ün üçüncü çeyreği için rehberliği, MAU'ların 13 milyon kullanıcı artışıyla 639 milyona ulaşacağını öngörüyor.
Spotify'ın bölgeye göre abone dağılımı, toplamın %38'i ile Avrupa'nın lider olduğunu, ardından %27 ile Kuzey Amerika, %22 ile Latin Amerika ve %13 ile Dünyanın Geri Kalanının geldiğini gösteriyor. CFRA, Spotify'ın 2024'ün üçüncü çeyreği için 1,78 dolar EPS ve 4,0 milyar dolar veya daha fazla gelir öngörüyor.
CFRA, Spotify ile video akış lideri Netflix (NASDAQ:NFLX) arasında paralellikler kuruyor ve Netflix'in Eş CEO'su Ted Sarandos'un Spotify'ın yönetim kurulunda olduğunu belirtiyor. Finansal araştırma firması, Spotify'ın Ekim ayı sonunda yayınlanacak raporunu bekliyor; bu raporda daha fazla finansal detay açıklanacak.
Diğer güncel haberlerde, Spotify Technology SA bir dizi olumlu gelişme yaşadı. Pivotal Research, Spotify için hisse senedi fiyat hedefini 460 dolardan 510 dolara yükseltti ve "Al" notunu korudu. Bu revizyon, Spotify'ın gelecekteki gelir ve abone büyümesine yönelik iyimser bir bakış açısını yansıtıyor. Firmanın kararı, Spotify'ın kullanıcı başına ortalama geliri (ARPU) ve abone sayıları için orta ve uzun vadede yükselen beklentilerden etkilendi.
Ek olarak, KeyBanc analisti Spotify hisseleri için fiyat hedefini 420 dolardan 440 dolara yükseltti ve Ağırlık Verilmiş notunu korudu. Bu düzenleme, Universal Music Group'un yatırımcı günü projeksiyonlarının müzik akış endüstrisinde potansiyel büyümeyi işaret etmesinin ardından geldi. Cantor Fitzgerald, Spotify üzerinde nötr notla kapsama başlattı ve şirketin brüt kâr ve kazançlardaki olumlu düzenlemelerini tanıdı.
Evercore ISI de Spotify için fiyat hedefini 420 dolardan 460 dolara yükseltti ve Outperform notunu korudu. Bu, Spotify'ın güçlü finansal performansı ve güçlü serbest nakit akışına dayanıyor. Rosenblatt Securities, Spotify'ın fiyat hedefini önceki 396,00 dolardan 399,00 dolara ayarladı. Bu, Spotify'ın son finansal performans raporunun ardından geldi; rapor 3.807 milyon Avro gelir ve premium abonelerde önemli bir artış ortaya koydu.
Son olarak, Meta Platforms Inc. ve Spotify'ın üst düzey yöneticileri, Avrupa Birliği'nin açık kaynaklı yapay zeka için düzenleyici ortamı konusunda endişelerini dile getirdiler ve Avrupa'nın karmaşık ve parçalı düzenlemelerinin inovasyonu engellediğini savundular. Bunlar, Spotify Technology SA ile ilgili en son gelişmelerdir.
InvestingPro Öngörüleri
Spotify Technology SA (NYSE:SPOT), dinamik büyümesi ve pazar performansı ile yatırımcıların odak noktası olmuştur. InvestingPro verilerine göre, Spotify yaklaşık 76,23 milyar dolar piyasa değerine sahip olup, sektördeki önemli varlığını göstermektedir.
Şirketin Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 144,3 olup, yatırımcıların gelecekteki kazanç büyümesi için yüksek beklentilerini gösteriyor. Bu, 0,98'lik bir PEG oranı ile destekleniyor ve hisse senedinin kazanç büyüme potansiyeline göre makul değerlenmiş olabileceğini gösteriyor. Ayrıca, Spotify'ın 2024'ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %16,5'lik güçlü gelir büyümesi ve %27,54'lük brüt kâr marjı, şirketin verimli bir şekilde ölçeklendirme yeteneğini vurguluyor.
Spotify için InvestingPro İpuçları, şirketin bu yıl net gelir büyümesi görmesinin beklendiğini ortaya koyuyor; bu da CFRA'nın iyimser gelir tahminleriyle uyumlu. Ek olarak, şirket borçtan daha fazla nakit bulunduruyor, bu da finansal esneklik ve istikrar sağlıyor. Daha derin analiz arayan yatırımcılar için, Spotify'ın değerleme çarpanları ve hisse senedi fiyat performansı hakkında içgörüler de dahil olmak üzere 19 ek InvestingPro İpucu mevcut. Bunlar, InvestingPro'nun Spotify sayfasında daha detaylı incelenebilir.
Spotify'ın bir sonraki kazanç açıklama tarihi 31 Ekim 2024'e yaklaşırken, yatırımcılar şirketin büyüme yörüngesini sürdürüp sürdüremeyeceğini ve piyasa beklentilerini karşılamaya veya aşmaya devam edip edemeyeceğini görmek için sabırsızlanacaklar.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.