Pazartesi günü, Aixtron SE (AIXA:GR) (OTC: AIXXF) hisseleri Exane BNP Paribas tarafından güncellenmiş bir not aldı ve Underperform'dan Neutral'a geçti. Firma ayrıca şirket için 20,00 EUR tutarında yeni bir fiyat hedefi belirledi. Bu düzeltme, Aixtron'un ikinci çeyrek mali sonuçlarının ve gelecekteki kazanç projeksiyonlarının kapsamlı bir incelemesinin ardından geldi.
Firma, Aixtron için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini 2024 yılı için %15 ve 2025 yılı için %17 azaltarak revize etti. Hedef fiyattaki düşüşe rağmen, Nötr duruşa yükseltme, mevcut hisse fiyatıyla yeniden uyumu yansıtıyor.
Analist, 200mm teknolojisine geçiş sırasında daha fazla gecikme ve olası pazar payı kayıpları gibi potansiyel riskler öngörerek, şirketin 2024 FVÖK marjı beklentisini karşılama kabiliyetine ilişkin ihtiyatlı olduğunu ifade etti.
Rapor, birkaç SiC üreticisinin üretim kapasitelerini genişletmesi nedeniyle Aixtron'un ikinci çeyrek ve beklenen ikinci yarı silisyum karbür (SiC) siparişleriyle desteklenerek 2025 yılında büyüme yolunda ilerleyebileceğini vurguladı. Bu potansiyel büyüme yörüngesi, şirketin değerlemesi bağlamında olumlu bir faktör olarak görülüyor.
Aixtron'un hisseleri şu anda değerleme açısından son beş yılın en düşük seviyesinde işlem görüyor ve yılbaşından bugüne %49 geriledi. Yeni fiyat hedefi, 2025 yılı için işletme değerinin FVÖK'e (EV/EBIT) oranının 11,5 katı anlamına geliyor ki bu da beş yıllık ortalamaya kıyasla %30'luk bir indirim anlamına geliyor ve hisse senedi için destekleyici bir değerleme seviyesine işaret ediyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.