Salı günü, RBC Capital Markets, küresel boya, kaplama ve özel malzeme tedarikçisi PPG Industries'in (NYSE:PPG) hisse senetleri için fiyat hedefini düzenledi. Firma, hisse senedi üzerindeki Sektör Performansı notunu korurken, hedefi önceki 138,00 dolardan 136,00 dolara indirdi.
Bu düzenleme, PPG Industries için belirlenen bir dizi zorluk ve fırsata yanıt olarak geliyor. Şirket şu anda otomotiv ve endüstriyel sektörlerdeki zayıflıklar nedeniyle zorluklarla karşı karşıya. Ancak, Avrupa'nın daha kolay karşılaştırma rakamlarıyla karşılaşması bekleniyor, Meksika'da güçlü bir performans sergileniyor ve 2025 yılına kadar 60 milyon dolarlık maliyet tasarrufu öngörülüyor gibi olumlu yönler de mevcut.
ABD/Kanada Mimari Kaplamalar işini 14x çarpanla satmasına rağmen, 550 milyon dolarlık vergi öncesi gelir, beklenen 500 milyon dolar ile 800 milyon dolar aralığının alt ucundaydı. Ayrıca, bu işlemin marjları RBC Capital'in başlangıçta tahmin ettiğinden daha düşüktü.
Bu faktörleri göz önünde bulundurarak, RBC Capital PPG Industries için dördüncü çeyrek tahmininde düzenlemeler yapmıştır, ancak üçüncü çeyrek sonuçlarının beklentilerle uyumlu olması nedeniyle 2024 tam yıl hisse başına kazanç (EPS) projeksiyonlarını korumaya karar vermiştir.
Bununla birlikte, firma 2025 tam yıl EPS tahminini önceki 9,04 dolardan 8,80 dolara düşürmüştür. Bu revizyon aynı zamanda bir değerleme değişikliğini de yansıtmakta olup, RBC Capital şimdi 2025 tahmini için önceki 11 kata kıyasla 12 kat ileriye dönük FAVÖK çarpanı uygulamaktadır.
Diğer son haberlerde, PPG Industries birçok gelişmenin konusu olmuştur. Şirket, geçen yıla göre %3'lük bir artışla 4,6 milyar dolarlık üçüncü çeyrek satışı ve hisse başına 2,13 dolarlık rekor düzeltilmiş kazanç rapor etti. Portföyünü optimize etme çabasıyla PPG, Global Silika ürünleri işini 310 milyon dolara ve ABD ve Kanada Mimari Kaplamalar işini 550 milyon dolara satma planlarını duyurdu.
BMO Capital Markets, otomotiv OEM sektöründeki yavaşlama nedeniyle PPG için fiyat hedefini 160 dolardan 155 dolara düşürerek görünümünü ayarladı. Buna rağmen firma, PPG'nin ABD ve Kanada mimari işinin başarılı satışını olumlu bir hamle olarak değerlendirerek hisse senedi üzerinde Üstün Performans notunu korumaktadır.
Ek olarak, PPG 2025 yılında 60 milyon dolar dahil olmak üzere 175 milyon dolar tasarruf sağlaması öngörülen bir yeniden yapılandırma programı uygulamaktadır. Şirket ayrıca gelecek yıl büyümenin yeniden başlamasını beklemekte, 2024 için otomotiv üretiminde olumlu bir trend ve 2025'te performansı artıracak devam eden büyüme girişimleri öngörmektedir. Bu son gelişmeler, PPG'nin büyüme ve marj profillerini güçlendirmek için kendi kendine yardım girişimlerine ve portföy optimizasyonuna odaklandığını yansıtmaktadır.
InvestingPro Öngörüleri
RBC Capital'in analizini tamamlamak için, InvestingPro'dan elde edilen son veriler PPG Industries'in finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında ek bir bakış açısı sunuyor. 2024 üçüncü çeyrek sonu itibariyle son on iki ayda, PPG 18,03 milyar dolar gelir rapor etti ve %0,28'lik hafif bir gelir düşüşü yaşadı. Buna rağmen, şirket %42,72'lik güçlü bir brüt kar marjı ve %12,82'lik bir faaliyet geliri marjı korudu.
InvestingPro İpuçları, PPG'nin güçlü temettü geçmişini vurguluyor; şirket 54 yıl üst üste temettüsünü artırdı. Temettü ödemelerindeki bu tutarlılık, RBC Capital'in belirttiği mevcut sektör zorluklarına rağmen şirketin finansal istikrarını vurguluyor. Ayrıca, PPG'nin yönetimi agresif bir şekilde hisse geri alımı yapıyor, bu da potansiyel olarak hisse senedi fiyatını destekleyebilir ve hissedar değerini artırabilir.
Ancak, 13 analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize ettiğini belirtmek önemlidir, bu da RBC Capital'in düzeltilmiş görünümüyle uyumludur. Hisse senedinin 20,36 olan F/K oranı ve 3,63 olan PEG oranı, PPG'nin yakın vadeli kazanç büyüme potansiyeline göre primli işlem gördüğünü gösteriyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro PPG'nin yatırım potansiyeli hakkında daha fazla içgörü sağlayabilecek 5 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.