Salı günü Piper Sandler, KeyCorp (NYSE:KEY) üzerindeki Overweight notunu 18,00 $ sabit fiyat hedefiyle teyit etti. Firma, KeyCorp'un Scotiabank'tan iki aşamalı bir sermaye artırımı yoluyla yapılandırılmış %14,9'luk bir azınlık yatırımı duyurusunu vurguladı. Bu stratejik hamlenin KeyCorp'un AFS menkul kıymetler portföyünü yeniden yapılandırması ve net faiz gelirinde (NII) yaklaşık 400 milyon dolarlık bir artışa neden olması bekleniyor.
Bu işlemle ilgili finansal ölçütler KeyCorp için umut verici bir görünüme işaret etmektedir. Birikmiş diğer kapsamlı gelir (AOCI) dahil olmak üzere proforma Ortak Özkaynak Tier 1 oranının (CET1) %9,1 ile %9,4 arasında güçleneceği öngörülmektedir. Bu aralık, emsal kurumlar arasında alt uçtan üst uca doğru bir kayma olduğunu göstermektedir. Ayrıca, hisse başına maddi defter değerinde (TBV/sh) yaklaşık %10'luk bir iyileşme öngörülmektedir.
Kapsamlı işlemlerin KeyCorp'un hisse başına kazancına (EPS) faydalı olması beklenmektedir. Tahminler, 2025 yılı için EPS'de düşük tek haneli bir artış ve 2026 için hafif bir artış gösteriyor. Piper Sandler'ın analizi, bu gelişmelerin yatırımcıların çeşitli endişelerini giderdiğine ve gelecekteki finansal esnekliği artırdığına işaret ediyor.
Firmanın analisti, sermaye artırımının nadir ve avantajlı doğası hakkında yorumda bulunarak, primli bir şekilde gerçekleştirildiğini belirtti. Bu işlem KeyCorp için olumlu bir adım olarak görülüyor ve hem acil finansal faydalar hem de uzun vadede stratejik avantajlar sağlıyor. Piper Sandler'ın yinelediği Overweight notu KeyCorp'un finansal stratejisine ve büyüme potansiyeline duyulan güveni yansıtıyor.
Son günlerde KeyCorp bir dizi önemli gelişmeyle finansal açıdan mercek altına alındı. Morgan Stanley, KeyCorp'un görünümünü düzeltti ve bankanın fiyat hedefini 18,00$'dan 20,00$'a yükselterek şirketin sermaye artırımına ve 2025 yılına kadar beklenen büyüme fırsatlarına olan güveni yansıttı. Potansiyel hisse seyreltmesine rağmen, KeyCorp'un 2025 yılı için hisse başına kazancının (EPS) mütevazı bir şekilde artması bekleniyor.
Eş zamanlı olarak Scotiabank, KeyCorp'un %14,9 hissesini 2,8 milyar dolara satın alarak ABD bankacılık sektörüne stratejik bir giriş yaptı. Mali 2025 yılında tamamlanması öngörülen bu satın alma, Scotiabank'ı KeyCorp'un en büyük yatırımcısı haline getirecek ve KeyCorp'un yönetim kuruluna iki direktör atanmasına olanak sağlayacaktır.
Ayrıca Stephens, şirketin ikinci çeyrek kazanç raporunun ardından KeyCorp hisseleri için fiyat hedefini 18,00 dolara yükseltti. Raporda, hisse başına kazanç 0,25 dolar ve vergi öncesi, provizyon öncesi net gelir 452 milyon dolar ile konsensüs tahminlerinin yaklaşık %3 üzerinde gerçekleşti.
KeyCorp, yatırım bankacılığı ücretlerindeki düşüşe rağmen 237 milyon dolar ya da hisse başına 0,25 dolar tutarında istikrarlı bir ikinci çeyrek kazancı bildirdi. Şirketin net faiz geliri iyileşme gösterdi ve büyümeye devam etmesi bekleniyor. Bunlar yatırımcıların yakından izlemesi gereken son gelişmeler.
InvestingPro Analizleri
Piper Sandler'ın KeyCorp için yeniden teyit ettiği Overweight notu ışığında, InvestingPro'nun son verileri yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. KeyCorp'un piyasa değeri 14,7 milyar dolar olup finans sektöründeki önemli varlığını yansıtmaktadır. Şirketin F/K oranı şu anda 20,34 seviyesinde ve 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 19,1 seviyesinde olup, kazançlara göre mütevazı bir değerlemeye işaret ediyor.
KeyCorp'un hissedar getirilerine olan bağlılığını 13 yıl üst üste temettü artırarak göstermiş olması dikkat çekicidir. Bu, şirketin finansal sağlığının ve yönetimin tutarlı nakit akışı yaratma kabiliyetine olan güveninin bir kanıtıdır. Ayrıca, son veri noktası itibariyle temettü verimi %5,14'tür ve bu da mevcut piyasa ortamında oldukça caziptir. Şirketin son on iki aydır kârlı olduğunu da belirtmek gerekir ki bu da Piper Sandler'ın olumlu görünümüyle uyumludur.
Yatırımcılar, KeyCorp için şirketin finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derin bilgiler sağlayabilecek 9 ek InvestingPro İpucu olduğunu bilmelidir. Bu ipuçlarına InvestingPro platformundan erişilebilir ve bilinçli yatırım kararları almak isteyenler için değerli bir kaynak olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.