Pazartesi günü Piper Sandler, Charles Schwab Corp. (NYSE:SCHW) üzerindeki duruşunu değiştirerek hisse senedini Overweight'ten Neutral'a düşürdü ve hisse hedefini bir önceki 80 $'dan 64 $'a indirdi.
Bu karar, Charles Schwab'ın bilanço süresini kısaltmak ve üçüncü taraf bankacılık ortaklıklarına daha fazla yaslanarak banka boyutunu küçültmek amacıyla bilanço yaklaşımını değiştirmeyi planladığını açıklamasının ardından geldi.
Finansal hizmetler firması bir CFO geçiş süreci yaşıyor ve bu stratejik değişikliklerin zamanlaması veya finansal etkileri hakkında kapsamlı ayrıntılar vermedi. Piper Sandler, bu revizyonların şu anda Charles Schwab'ın gelirinin neredeyse yarısını oluşturan işletmenin ekonomisini önemli ölçüde değiştirebileceğini belirtti.
Piper Sandler, daha az sermaye yoğun bir modelin uzun vadede Charles Schwab'a fayda sağlayabileceğini ve potansiyel olarak daha yüksek bir değerleme katsayısını haklı çıkarabileceğini, ancak mevcut netlik eksikliğinin kısa vadeli bir belirsizlik unsuru getirdiğini kabul etti. Bu belirsizliğin önümüzdeki birkaç çeyrekte şirketin hisse senedi performansı üzerinde baskı yaratması bekleniyor.
Cuma günkü kapanış fiyatının biraz altında olan 64 dolarlık yeni fiyat hedefi, Piper Sandler'ın 2025 yılı için 3,99 dolarlık revize edilmiş tahmini hisse başına kazancının (EPS) yaklaşık 16 katına dayanıyor. Bu ayarlama, firmanın son stratejik duyurular ve devam eden yönetim değişiklikleri ışığında Charles Schwab'ın hisselerine ilişkin temkinli bakış açısını yansıtıyor.
Charles Schwab Corporation, net yeni varlıkların 150 milyar doları aşması ve yaklaşık 1 milyon yeni aracılık hesabının açılmasıyla birlikte kazançlarında önemli bir büyüme kaydetti. Şirketin servet işi de net akışlarda bir önceki yıla göre %56'lık bir artış yaşadı ve şu anda 25 milyar dolar seviyesinde bulunuyor. Bununla birlikte, FDIC ek ücreti kazançları etkiledi ve kazançların 2. çeyrekten 3. çeyreğe yatay seyretmesi bekleniyor.
Ayrıca Charles Schwab, Michael Verdeschi'yi yeni Finans Direktörü olarak atayarak şirketin finansal liderliğinde önemli bir geçişe işaret etti. Bu atama, şirketin dinamik finansal hizmetler ortamına uyum sağlama sürecinde gerçekleşti.
Ayrıca, analist firmaları BofA Securities, Deutsche Bank ve JPMorgan, Charles Schwab'a ilişkin görünümlerini değiştirerek hisse senedi fiyat hedeflerini düşürdü. Bu durum, şirketin mevduat büyümesindeki eksiklik ve net faiz gelirini etkileyebilecek hibrit bir banka modeline doğru stratejik bir kayma olduğunu bildirmesinin ardından geldi.
Şirketin yöneticileri, 2025 yılı sonuna kadar net faiz marjının %3'e yükselmesini bekleyerek, kredi verme kabiliyetlerini ve müşteri deneyimini geliştirme planlarını özetledi. Bunlar Charles Schwab Corporation'daki son gelişmeler arasında yer alıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Yatırımcılar Piper Sandler'ın Charles Schwab Corp. (NYSE:SCHW) notunu düşürmesini sindirirken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri ve içgörüleri şirketin finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini değerlendirmek için daha geniş bir bağlam sağlıyor. InvestingPro verilerine göre, Charles Schwab 121,76 milyar dolarlık bir piyasa değerine ve 27,69'luk bir F/K oranına sahip olup, bu oran 2024 yılının 2. çeyreği itibariyle son on iki aya bakıldığında 24,88'e düşmektedir. Son on iki aydaki -%11,15'lik gelir düşüşüne rağmen, bir InvestingPro İpucu, analistlerin şirketin bu yıl kârlı kalacağını tahmin ettiğini vurguluyor.
Hissedar getirileri açısından Charles Schwab, son veriler itibariyle %1,5 temettü verimi ile 36 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek övgüye değer bir geçmişe sahiptir. Hissedarlara değer geri dönüşündeki bu tutarlılık, şirketin stratejik değişimleri göz önüne alındığında özellikle dikkat çekicidir. InvestingPro'nun dikkate alınması gereken bir diğer ipucu da 14 analistin önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize etmiş olması; bu da Piper Sandler'ın bahsettiği belirsizlikleri yansıtıyor olabilir ve yatırım kararlarında bir etken olabilir.
Analizleri daha derinlemesine incelemek ve daha fazla bilgi edinmek isteyenler için InvestingPro yatırımcılara yol gösterecek ek ipuçları sunuyor. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimlerden faydalanabilir ve daha bilinçli bir yatırım stratejisini şekillendirebilecek daha değerli analizlerin kilidini açabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.