Pazartesi günü Deutsche Bank, Pinterest Inc (NYSE:PINS) için Al tavsiyesini yineledi ve 43,00$ olan fiyat hedefini korudu. Banka, Pinterest'in üçüncü çeyrek sonuçlarını 7 Kasım Perşembe günü piyasa kapandıktan sonra açıklamasını bekliyor.
Şirketin gelir rehberliğinin analist beklentilerinin bir yüzde puan altında kalması ve hisse değerinin %14 düşmesine rağmen, Deutsche Bank Pinterest'in gelir büyümesinin istikrarı konusunda iyimser kalmaya devam ediyor.
Banka, Pinterest'in mobil derin bağlantıları ve doğrudan bağlantıları ile Amazon ve Google ile genişleyen ortaklıklarının, mevcut piyasa beklentilerine kıyasla daha istikrarlı bir gelir büyümesine katkıda bulunacağını belirtiyor. Ayrıca, reklam piyasasındaki son kontroller, Pinterest'in 2024'ün dördüncü çeyreğinde gelir büyümesinde potansiyel bir hızlanmaya işaret ediyor.
Deutsche Bank, Pinterest'in üçüncü çeyrekte 900 milyon$ gelir elde edeceğini, bu rakamın yıllık bazda %18 artışa veya sabit kur bazında %19 artışa tekabül ettiğini öngörüyor. Bu tahmin, konsensüs ile uyumlu ve şirketin rehberliğinin üst sınırında yer alıyor ve reklamverenler için mobil derin bağlantıların ve doğrudan bağlantıların etkinliğiyle destekleniyor.
Yatırımcı beklentileri makul görülüyor ve mevcut tahminler üçüncü çeyrek performansı için yeterli bir kıyaslama noktası sağlıyor.
Banka ayrıca, Pinterest yönetiminin şirketin uzun vadeli büyüme beklentilerini ele almasını, Amazon ve Google ile ortaklıklarının etkisini vurgulamasını ve uluslararası monetizasyon stratejileri hakkında ayrıntılı bilgi vermesini bekliyor. Dördüncü çeyrek için beklentiler, sabit kur bazında yaklaşık %18-19 yıllık gelir büyümesi yönünde, bu da üçüncü çeyrek projeksiyonlarından bir hızlanma olmadığını gösteriyor.
Giderler açısından Deutsche Bank, üçüncü çeyrek düzeltilmiş faaliyet giderlerinin 499 milyon$'a ulaşmasını bekliyor, bu rakam rehberin orta noktasının ve konsensüsün biraz üzerinde. Üçüncü çeyrek FAVÖK tahmini 225 milyon$ olup piyasa beklentileriyle uyumlu.
Banka, derin bağlantıların katkısı, CAPI benimsenmesi, Performance+ ilerlemesi ve uluslararası monetizasyon çabaları hakkında daha fazla ayrıntıya dikkat edecek. Deutsche Bank'ın 43$ fiyat hedefi, tahmini 2026 mali yılı düzeltilmiş FAVÖK'ü olan 1,64 milyar$'ın 17 katı çarpanına dayanıyor.
Diğer güncel haberlerde, Pinterest Inc. birkaç olumlu analist değerlendirmesine konu oldu. KeyBanc, Pinterest'in hisse senedi fiyat hedefini 45$'a yükseltti ve kazanç raporundan önce önemli büyüme potansiyeline işaret etti. Bu iyimserlik, olumlu döviz kurları, güçlü kullanıcı katılımı ve Performance+ gibi sürdürülebilir büyümeyi teşvik etmesi beklenen yaklaşan ürün gelişmelerine atfediliyor.
Piper Sandler ve BofA Securities'ten analistler de Pinterest için olumlu derecelendirmelerini korudu ve şirketin yüksek onlu büyüme oranlarını, marj genişlemesini ve varlıklı kullanıcı tabanının potansiyelini vurguladı.
Ayrıca, Pinterest operasyonlarını genişletme konusunda ilerleme kaydetti. 2024'ün üçüncü çeyreğinin, şirketin genişleme çabalarının gelir etkisini yansıtan ilk tam çeyrek olması bekleniyor; bu çabalar Google'ın platformu aracılığıyla yaklaşık 30 yeni ülkenin monetizasyonunu içeriyordu. Pinterest'in Amazon'dan gelen yönlendirme trafiği Eylül ayında önemli bir artış gösterdi ve yıllık bazda %148 arttı.
Ayrıca, şirketin yakın zamanda gerçekleşen küresel reklam etkinliği Pinterest Presents, platformun ilerlemelerini ve kullanıcı tabanı, katılım ve monetizasyon açısından sürdürülebilir büyüme potansiyelini sergiledi. Performance+ paketi, yapay zeka ve otomasyon araçları koleksiyonu, yeni bir Reklam Harcaması Getirisi (ROAS) teklif çözümü ve bir Promosyon özelliği gibi yeni gelişmeler tanıtıldı.
Diğer dikkat çekici gelişmeler arasında CAPI Connect, 30 yeni ülkeye reklam genişlemesi ve şu anda geliştirme aşamasında olan bir katalog yükleme aracı bulunuyor. Bu son gelişmeler, Pinterest'in reklam ürünlerini geliştirme ve pazar erişimini genişletme konusundaki kararlılığını vurguluyor.
InvestingPro Öngörüleri
Deutsche Bank'ın analizini tamamlamak için, InvestingPro'dan elde edilen son veriler Pinterest'in finansal durumu hakkında ek bağlam sağlıyor. Şirketin piyasa değeri 22,77 milyar$ olup, sosyal medya alanındaki önemli varlığını yansıtıyor. Pinterest'in 2024'ün 2. çeyreğine kadar son on iki aydaki geliri 3,34 milyar$'a ulaştı ve aynı dönemde %16,22'lik dikkat çekici bir gelir büyümesi kaydetti.
InvestingPro İpuçları, Pinterest'in güçlü finansal sağlığını vurguluyor ve şirketin "bilançosunda borcundan daha fazla nakit tuttuğunu" ve "likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını" belirtiyor. Bu faktörler, Deutsche Bank'ın Pinterest'in istikrarı ve büyüme potansiyeli konusundaki iyimser görüşüyle uyumlu.
Ayrıca, Pinterest'in karlılığı, şirketin "son on iki ayda karlı olduğunu" gösteren bir InvestingPro İpucu ile vurgulanıyor. Bu, 2024'ün 2. çeyreğine kadar son on iki ay için %78,58'lik brüt kar marjını gösteren verilerle destekleniyor ve Pinterest'in operasyonlarında yüksek marjları koruma yeteneğini gösteriyor.
Pinterest'in finansal metrikleri ve büyüme beklentileri hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için, InvestingPro 11 ek ipucu sunuyor ve şirketin piyasa konumu ve potansiyeli hakkında kapsamlı bir görünüm sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.