Pazartesi günü Morgan Stanley, Equinor'a (EQNR:NO) (NYSE: EQNR) yönelik duruşunu değiştirerek, şirketin hisse senedi notunu Düşük Ağırlıklı'dan Eşit Ağırlıklı'ya yükseltti ve hedef fiyatı 270,00 Norveç Kronu olarak revize etti. Bu yükseltme, Avrupa gaz fiyatlarının firmanın başlangıçta öngördüğünden daha fazla direnç gösterdiği bir dönemin ardından geldi.
Ağustos ayında Morgan Stanley analistleri, kısa vadeli Avrupa gaz fiyatlarının piyasaya yeterince yansıtıldığına inanıyordu, ancak 2025 yılına kadar yeni LNG genişlemelerinin fiyatlar üzerindeki etkisi konusunda endişeleri vardı. O dönemde, piyasa konsensüsünden daha hızlı gerçekleşeceği beklenen hissedar getirilerinin normalleşmesi beklentisi nedeniyle Equinor'u düşürmüşlerdi. Equinor, son yıllarda yüksek Avrupa gaz fiyatlarından önemli ölçüde faydalanmıştı ve bu, firmanın önceki değerlendirmesinde kilit bir faktördü.
Ancak, not düşürülmesinden bu yana Avrupa gaz fiyatlarının gerçek performansı yeniden değerlendirmeye yol açtı. Morgan Stanley'nin önceki tahminlerinin aksine, gaz fiyatları güçlü kalmaya devam etti. Bu beklenmedik dayanıklılık özellikle önümüzdeki 2024/25 kış dönemi için dikkat çekiyor ve firmanın şimdi Equinor'un hisse fiyatını kısa vadede destekleyebileceğine inanıyor.
Kısa vadeli olumlu görünüme rağmen Morgan Stanley, önümüzdeki dönemde daha yumuşak bir ortam öngörerek orta vadeli temkinli görüşünü koruyor. Bununla birlikte, mevcut değerlendirme, yakın geleceğin Equinor'un hisse performansı üzerinde daha önemli bir etkiye sahip olacağı yönünde. Hisse senedinin notundaki bu ayarlama, firmanın Avrupa gaz fiyatlarının Equinor'un finansal beklentileri üzerindeki etkisine ilişkin revize edilmiş beklentilerini yansıtıyor.
Diğer son haberlerde, Equinor ASA bir dizi stratejik hamle yaptı. Şirket, yaklaşık 2,5 milyar $ karşılığında Danimarkalı yenilenebilir enerji grubu Orsted'in yaklaşık %10'luk hissesini satın alarak Orsted'in ikinci en büyük hissedarı oldu. Açık deniz rüzgar kapasitelerini organik olarak geliştirmeye uygun maliyetli bir alternatif olarak görülen bu satın alma, Equinor üzerinde Tut notunu koruyan TD Cowen tarafından not edildi.
Şirketin faaliyetleri ayrıca Helene Kasırgası'ndan etkilendi ve Titan petrol üretim platformundan bazı personelin tahliyesine yol açtı. Morgan Stanley'deki analistler, temettü ödemeleri ve hisse geri alım programına ilişkin projeksiyonlara dayanarak hedef fiyatı ayarlayarak Equinor'un hisse senedini Eşit Ağırlıklı'dan Düşük Ağırlıklı'ya düşürdü. Buna karşılık UBS, şirket için daha dengeli kısa vadeli riskleri gerekçe göstererek Equinor'un hisse senedini Sat'tan Nötr'e yükseltti.
Equinor ve Dominion Energy ayrıca yakın zamanda yapılan bir ABD hükümeti ihalesinde açık deniz rüzgar kiralamaları elde etti ve Equinor 101.443 dönümlük bir kiralama için 75 milyon $ taahhüt etti.
InvestingPro Öngörüleri
Morgan Stanley'nin Equinor'u yükseltmesini tamamlayıcı nitelikte, InvestingPro verileri şirketin finansal gücünü destekleyen bazı çarpıcı metrikler ortaya koyuyor. Equinor, hissedar getirilerine olan bağlılığını vurgulayan %11,16'lık güçlü bir temettü verimine sahip. Bu, Equinor'un "hissedarlara önemli bir temettü ödediğini" ve "23 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü" vurgulayan bir InvestingPro İpucu ile uyumlu.
Şirketin 7,72'lik F/K oranı, hisse senedinin kazançlarına göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor, bu da değer yatırımcıları için cazip olabilir. Ek olarak, Equinor'un son on iki aydaki geliri etkileyici bir şekilde 105,32 milyar $ olarak gerçekleşti, bu da Petrol, Gaz ve Tüketilebilir Yakıtlar sektöründeki önemli pazar varlığını yansıtıyor.
Başka bir InvestingPro İpucu, Equinor'un "orta düzeyde bir borçla faaliyet gösterdiğini" belirtiyor, bu da dalgalanan enerji fiyatları karşısında finansal esneklik sağlayabilir. Bu finansal ihtiyat, şirketin güçlü pazar konumuyla birleştiğinde, Morgan Stanley'nin vurguladığı değişen Avrupa gaz fiyatları ortamında yol alabilme yeteneğine katkıda bulunabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro, Equinor için 11 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.