Perşembe günü, BofA Securities Marathon Petroleum (NYSE:MPC) hisselerini kapsama alanına aldı ve 174 dolar fiyat hedefi ile Nötr derecelendirme verdi. Firmanın analizi, Marathon Petroleum'un faiz, vergi, amortisman ve itfa payı öncesi kârının (FAVÖK) rafineri operasyonları ve midstream faaliyetleri arasında eşit olarak bölündüğüne işaret etti.
Şirket, 2021 yılında Speedway akaryakıt istasyonu varlıklarının satışından elde edilen önemli nakit rezervleri ve midstream iştiraki MPLX'ten gelen yıllık %10'luk istikrarlı dağıtım artışı sayesinde bir performans üstünlüğü dönemi yaşadı.
BofA Securities'ten analist, Marathon Petroleum'un Speedway satış gelirlerinden yararlandığını, ancak bu nakit kaynağının azaldığını vurguladı. Ayrıca, MPLX'ten gelen dağıtımlardaki büyümenin bir platoya ulaşması bekleniyor, bu da Marathon Petroleum'un son dönemdeki performans üstünlüğüne katkıda bulunan faktörlerin önümüzdeki yıla kadar sürdürülebilir olmayabileceğini gösteriyor.
174 dolar fiyat hedefi, firmanın şirketin mevcut finansal sağlığı ve gelir kaynaklarının değişen dinamikleri ışığında gelecekteki beklentilerine ilişkin değerlendirmesini yansıtıyor. BofA Securities'in Nötr derecelendirmesi, firmanın Marathon Petroleum'un hisse senedi performansının yakın vadede genel piyasa veya sektör performansıyla uyumlu olacağını öngördüğünü gösteriyor.
Marathon Petroleum, son birkaç yılda varlıklarını finansal kazançlar için başarıyla kullandı. Önemli bir stratejik hamle olan Speedway'in satışı ve MPLX dağıtımlarındaki istikrarlı artış, şirketin finansal durumunu güçlendirdi.
Piyasa ileriye bakarken, BofA Securities tarafından sağlanan içgörüler Marathon Petroleum'un finansal temellerinde bir değişime işaret ediyor. Speedway nakit rezervleri azalırken ve MPLX'in dağıtımlarındaki büyüme yavaşlarken, şirket önümüzdeki yıla girerken performans üstünlüğünü sürdürmede zorluklarla karşılaşabilir.
Diğer son haberlerde, Marathon Petroleum birkaç önemli gelişme yaşadı. Citi'ye göre, şirketin üçüncü çeyrek kazanç raporunun, karışık göstergedeki düşüşle birlikte daha zayıf bir rafineri çeyreğini yansıtması bekleniyor. Buna rağmen, ikincil ürünlerdeki daha yüksek fiyatlandırma bazı olumsuz etkileri dengeleyebilir.
Citi, Mizuho Securities, Piper Sandler ve JPMorgan, Marathon Petroleum hisseleri için Nötr derecelendirmesini korudu, ancak farklı fiyat hedefleri ve hisse başına kazanç tahminleri belirledi.
Marathon Petroleum, Temmuz ayı itibarıyla 900 milyon doların üzerinde hisse geri alımı gerçekleştirdi ve piyasa konsensüs tahminleri mevcut çeyrekte daha fazla geri alım olacağını öngörüyor. TD Cowen, rafineri operasyonları ve güçlü hisse geri alım programı sayesinde önemli bir kazanç artışının ardından Marathon'un hisse hedefini yükseltti.
Şirket ayrıca Detroit rafinerisindeki uzun süreli grevle de uğraşıyor ve şirket ile Teamsters sendikası arasındaki müzakereler henüz çözüme kavuşmadı. Bu zorluklara rağmen Marathon Petroleum, benzin, dizel ve jet yakıtı talebinin güçlü olacağını öngörüyor ve sınırlı küresel rafineri kapasite artışlarının rafinaj için gelişmiş bir orta döngü ortamını desteklemesini bekliyor. Bunlar şirketin operasyonlarındaki son gelişmelerdir.
InvestingPro Görüşleri
BofA Securities'in analizini tamamlamak için, InvestingPro'dan alınan son veriler Marathon Petroleum'un finansal durumu hakkında ek bir bakış açısı sunuyor. Şirketin 8,13 olan F/K oranı, hisse senedinin kazançlarına göre nispeten düşük bir değerlemeyle işlem gördüğünü gösteriyor ve bu BofA Securities'in Nötr derecelendirmesiyle uyumlu. Bu değerleme metriği, piyasanın azalan nakit rezervleri ve yavaşlayan dağıtımlar konusundaki endişeleri zaten fiyatlandırmış olabileceğini gösteriyor.
Bir InvestingPro İpucu, Marathon Petroleum'un 14 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor, bu da hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Bu durum, %2,09'luk mevcut temettü getirisi ve son on iki ayda %10'luk temettü büyümesi ile destekleniyor. Bu faktörler, şirket BofA Securities raporunda belirtilen zorluklarla mücadele ederken yatırımcılara bir miktar istikrar sağlayabilir.
Bir başka ilgili InvestingPro İpucu, yönetimin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını belirtiyor, bu da şirketin finansal sağlığı ve yönetimin gelecekteki beklentileri konusunda olumlu bir sinyal olarak görülebilir. Bu hisse geri alım faaliyeti, şirket Speedway satış gelirlerinin faydalarından uzaklaşırken hisse senedi fiyatını desteklemeye yardımcı olabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Marathon Petroleum için 11 ek ipucu sunarak şirketin güçlü yönleri ve potansiyel riskleri hakkında daha geniş bir tablo çiziyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.