Çarşamba günü RBC Capital, Lyft Inc (NASDAQ:LYFT) üzerindeki görünümünde ayarlamalar yaparak fiyat hedefini bir önceki 24 $'dan 17 $'a düşürürken, hisse senedi üzerindeki Outperform notunu korudu. Revizyon, Lyft'in yatırımcılar için karışık bir tablo sunan son finansal performansını takip ediyor.
Şirket, operasyonel iyileştirmeler yoluyla fiyatları organik olarak düşürmede başarılı oldu ve bunun zaman içinde yolculuk hacimlerinin artmasına yol açması bekleniyor. Ayrıca, sigorta yenilemesinin bu yılki FAVÖK tahminlerini olumsuz etkileyeceği endişesi de hafiflemiş oldu. Ancak Lyft'in son kazanç raporu, beklenenden daha zayıf bir rezervasyon beklentisine ve rakibi Uber'e karşı daha belirgin bir pazar payı kaybına işaret etti.
Lyft'in üçüncü çeyrek büyümesi, uzun vadeli yıllık bileşik büyüme oranı (CAGR) hedefinin biraz altında kaldı, ancak tüm yıl için hemen üzerindeydi. Bu ayrıntı, ayılara şirketin uzun vadeli hedeflerini kaçıracağını iddia etmek için daha fazla mühimmat sağlıyor. Sonuç olarak, RBC Capital tahminlerini ve fiyat hedefini aşağı yönlü revize ederek yeni hedefi 17 $ olarak belirledi, ancak yine de hisseyi Outperform derecesiyle onayladı.
Kısa vadeli hayal kırıklıklarına rağmen RBC Capital, Lyft'in organik olarak iyileşme kabiliyetinde gümüş bir astar görüyor ve bu da uzun vadede daha iyi fiyatlandırmaya yol açıyor. Firma, Lyft'in birleşik üst ve alt hat uygulamasının yıldan yıla iyileşme gösterdiğini belirtiyor. Analist, bugün elde edilen sonuçlar da dahil olmak üzere, onlu yılların ortasındaki sağlam büyüme ve önemli ölçüde artan FAVÖK marjları ile Lyft'in hisselerinin, 2025 tahmini işletme değerinin FAVÖK'e oranının 5 katı ve 2027 hedeflenen serbest nakit akışının %12 oranında iskonto edilerek 4 katı ile değerinin altında olduğuna inanıyor.
Diğer yandan Lyft, 2. çeyrek sonuçlarının ve gelecekteki büyüme tahminlerinin ardından analistlerin incelemesi altına girdi. Truist Securities ve Canaccord Genuity, sırasıyla şirketin uzun vadeli büyüme hedefleri ve 3. çeyrek beklentileriyle ilgili belirsizlikleri gerekçe göstererek Lyft için fiyat hedeflerini revize etti. Buna rağmen, Lyft'in 2. çeyrek performansı sağlamdı, brüt rezervasyonlar ve karlılık beklentileri mütevazı bir şekilde aştı. Şirket ayrıca, yeniden yapılanma çabalarına ve gelişen araç paylaşım pazarına atfedilen ilk net kârını bildirdi.
Yasal gelişmelerle ilgili olarak, Kaliforniya Yüksek Mahkemesi sürücülerin bağımsız yüklenici olarak sınıflandırılmasını sürdürerek seçmenlerin onayladığı 22. Önergeyi onayladı. Bu karar Lyft gibi araç çağırma hizmetleri için önemli bir kazanımdır. Lyft ayrıca, Lyft sürücüleri için finansal bir hizmet olan Lyft Direct programı için Payfare Inc. ile olan ortaklığının uzatıldığını duyurdu.
Kurumsal haberlerde Lyft, şirketin Başkanı Kristin Sverchek'in 20 Ağustos 2024 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere görevinden ayrılacağını duyurdu. Sverchek, 30 Kasım 2024 tarihine kadar danışman olarak görev yapmaya devam edecek. TD Cowen, Lyft hisseleri üzerindeki Hold notunu teyit etti ve 2024 yılının 2. çeyreği için yıldan yıla %35,4'lük bir gelir artışı öngördü. Lyft'in yolculuğundaki son gelişmeler bunlar.
InvestingPro İçgörüleri
Lyft Inc (NASDAQ:LYFT) mevcut finansal ortamında ilerlerken, InvestingPro'nun son verileri şirketin performansına ve piyasa konumuna daha derin bir bakış sağlıyor. Piyasa değeri 3,66 milyar dolar olan Lyft'in hisse senedi fiyatlarındaki dalgalanma, son üç ayda %33'ün üzerinde yaşanan sert düşüşün de yansıttığı gibi oldukça yüksek. Dalgalanmaya rağmen, analistler Lyft'in cari yıldaki satış büyümesi ve karlılık potansiyeli konusunda iyimser olmaya devam ediyor ve RBC Capital'in Outperform notunu güçlendiriyor.
InvestingPro İpuçları, Lyft'in borçtan daha fazla nakit tuttuğunu ve bunun da nispeten güçlü bir bilançoya işaret ettiğini vurguluyor. Bununla birlikte, şirketin kısa vadeli yükümlülükleri likit varlıklarını aşıyor ve bu da potansiyel likidite endişelerine işaret ediyor. İşin iyi tarafı, Lyft'in net gelirinin bu yıl artması bekleniyor ve analistler şirketin yıl içinde kâra geçeceğini öngörüyor. Bu, RBC Capital'in Lyft'in fiyat iyileştirmesi ve uzun vadeli büyümesine ilişkin olumlu bakış açısıyla uyumlu.
InvestingPro verilerine göre, Lyft'in gelir artışı 2024 yılının ilk çeyreği itibarıyla son on iki ayda %10,9'a ulaştı ve çeyreklik bazda %27,65'lik bir artışla şirketin gelirlerini artırma kabiliyetini ortaya koydu. Bununla birlikte, Lyft'in 9,01'lik mevcut Fiyat/Defter çarpanı, yatırımcıların şirketin büyüme beklentileri ve RBC Capital'in 17 $ 'lık revize edilmiş fiyat hedefi karşısında tartabilecekleri premium bir değerlemeye işaret ediyor.
Daha fazla analizle ilgilenenler için InvestingPro, Lyft hakkında ek ipuçları sunarak şirketin finansal sağlığı ve gelecekteki görünümü hakkında kapsamlı bir anlayış sağlıyor. Bu bilgilere şu adresten erişilebilir: https://www.investing.com/pro/LYFT.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.