Çarşamba günü Pivotal Research, Liberty Global (NASDAQ:LBTYK) için görünümünü revize ederek, Al tavsiyesini korurken hedef fiyatı önceki 25,00 dolardan 28,00 dolara yükseltti. Bu düzeltme, şirketin çeşitli varlıklarının ve stratejik girişimlerinin daha iyimser bir değerlemesini yansıtıyor.
12 Kasım 2024'e kadar hissedarlara dağıtılması planlanan Liberty Global'in İsviçre varlıkları artık 7X yerine 8X FAVÖK çarpanı taşıyor. Analistin değerlemesi ayrıca şirketin Belçika varlıkları için 6X FAVÖK çarpanı ve İngiltere ortak girişimi için %8 iskonto oranı ve 6X terminal FAVÖK çarpanı uygulanan bir indirgenmiş nakit akışı (DCF) analizini içeriyor.
Değerlemenin diğer unsurları, Liberty Global'in Venture portföyünün değerinde %10'luk bir başlangıç indirimi, İrlanda operasyonları ve Hollanda'daki %50'lik ortak girişimi için 6X FAVÖK çarpanı ve kurumsal maliyetler için 7X çarpan içeriyor. Bu parçaların toplamı, net borç ve ilave %10'luk bir konglomera iskontosu çıkarıldığında, 2024 yıl sonu için 28,00 dolarlık hedef fiyata ulaşılıyor.
Analist, dış tarafların Liberty Global'in bazı kuruluşlarına yatırım yapma ilgisi de dahil olmak üzere, stratejik manevralar yoluyla ek değer yaratma potansiyeline dikkat çekti.
Telenet Belçika varlıklarını ve VOD ile %50'lik Hollanda ortak girişimini içerecek olan Liberty Global Benelux'un oluşturulması, gelecekteki anlaşmalar için bir öncü olabilir. Ayrıca, ülkenin parçalanmış fiber-to-the-home (FTTH) oyuncularını birleştirmek, dışarıdan sermaye çekmek ve toptan satış geliri fırsatlarından yararlanmak için İngiltere'de bir ağ şirketi oluşturulmasından da potansiyel yukarı yönlü hareket mevcut.
InvestingPro Görüşleri
InvestingPro'dan alınan son veriler, Pivotal Research'ün Liberty Global (NASDAQ:LBTYK) hakkındaki iyimser görünümüne derinlik katıyor. Şirketin piyasa değeri 7,58 milyar dolar olup, 0,4'lük fiyat/defter değeri oranı, hisse senedinin varlıklarına göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bu, Pivotal'ın Liberty Global'in çeşitli portföyüne ilişkin artan değerlemesiyle uyumlu.
InvestingPro İpuçları, yönetimin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını vurguluyor, bu da analistin Liberty Global'in hisse geri alım faaliyetine ilişkin notunu doğruluyor. Ek olarak, şirket etkileyici brüt kar marjlarına sahip olup, en son veriler 2024 yılının 3. çeyreği itibarıyla son on iki ay için %66,99'luk bir marj gösteriyor. Bu güçlü karlılık metriği, Liberty Global'in çeşitli pazarlardaki operasyonlarındaki potansiyel değeri vurguluyor.
Şirket şu anda karlı olmasa da - son on iki ayda 5,8 milyon dolar negatif düzeltilmiş faaliyet geliri var - hisse senedi son altı ayda %30,24'lük önemli bir fiyat artışı gördü. 52 haftalık zirvesine yaklaşan LBTYK'deki bu fiyat hareketi, Pivotal'ın boğa görüşüyle uyumlu olarak artan yatırımcı güvenini yansıtıyor.
Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, LBTYK için 10 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.