Perşembe günü, KeyBanc Sermaye Piyasaları, PPG Industries (NYSE:PPG) hisselerinde Ağırlıkta (Overweight) notunu 153,00₺ sabit fiyat hedefiyle korudu. Firmanın değerlendirmesi, PPG Industries'in 2024 üçüncü çeyrek kazançlarını açıklamasının ardından geldi. Açıklamada hisse başına kazanç (EPS) 2,13₺ olarak gerçekleşti. Bu rakam, 2,15₺ olan konsensüs tahminin ve KeyBanc'ın kendi 2,14₺'lik öngörüsünün biraz altında kaldı.
Şirketin üçüncü çeyrek performansı, EPS'ye yaklaşık 0,06₺ katkı sağlayan daha düşük vergi oranı, faiz giderlerinde yaklaşık 0,02₺'lik bir azalma ve kurumsal giderlerde de 0,02₺'lik bir düşüş gibi çeşitli operasyonel olmayan faktörlerle desteklendi.
Bu avantajlara rağmen, çeyrek sonuçları özellikle Endüstriyel marjlardaki önemli açık nedeniyle operasyonel zorluklardan dolayı beklentileri tam olarak karşılayamadı.
PPG Industries, üçüncü çeyrekte Performans Kaplamaları segmentinde, küresel olarak havacılık, otomotiv yenileme ve mimari kaplamalardaki büyümenin etkisiyle dikkat çekici bir artış gördü. Performans Kaplamaları marjları KeyBanc'ın tahminini 120 baz puan aştı. Ancak, Endüstriyel Kaplamalar marjları, büyük ölçüde otomotiv OEM ve endüstriyel sektörlerdeki azalan hacimler nedeniyle 340 baz puan geride kaldı.
Endüstriyel segment için FAVÖK, KeyBanc'ın tahminlerinin altında kaldı. Piyasa, otomotiv sektöründe bir miktar zayıflık beklemekteydi, ancak Endüstriyel segmentteki marj düşüşünün boyutu beklenenden daha büyüktü.
Endüstriyel segmentteki fiyatlandırma 2024'ün ikinci çeyreğiyle tutarlı kalmasına ve yıllık bazda %3'lük bir düşüş göstermesine rağmen, marj çeyrekten çeyreğe 270 baz puan düştü.
KeyBanc, PPG'nin portföyünün fiyatlandırma ve maliyet açısından bazı faydalar görmüş olabileceğini, ancak bunların OEM ve endüstriyel piyasalardaki daha yumuşak talep tarafından gölgelendiğini öne sürdü. Firma, PPG'nin kazanç görüşmesi sırasında daha fazla detay almayı bekliyor.
Diğer son haberlerde, PPG Industries birkaç önemli gelişmenin merkezinde yer aldı. Şirket, üçüncü çeyrek için karışık kazançlar rapor etti; hisse başına kazanç (EPS) 2,13₺ ile tahmin edilen 2,15₺'nin biraz altında kaldı.
Bununla birlikte, PPG Industries'in marjları, Endüstriyel Kaplamalar segmentindeki daha zayıf satışlara rağmen, Performans Kaplamaları segmentinin etkisiyle beklentileri aştı. Özellikle, 2024 EPS'sinin daha önce belirtilen 8,15₺ ile 8,30₺ aralığının alt sınırında olmasını bekliyor.
Önemli bir hamle olarak, PPG Industries 1.800 çalışanın işten çıkarılmasını ve çeşitli tesislerin kapatılmasını içeren bir maliyet kesme girişiminin parçası olarak duyurdu. Bu girişimle 2025 yılına kadar yıllık yaklaşık 175 milyon₺ vergi öncesi tasarruf sağlamayı hedefliyor.
Ayrıca şirket, ABD ve Kanada'daki mimari kaplamalar işini American Industrial Partners'a yaklaşık 550 milyon₺ karşılığında satmayı kabul etti. Bu hamle, temel iş alanlarına odaklanmak için operasyonlarını düzenleme amacı taşıyor.
BMO Sermaye ve Mizuho Securities'ten analistler, PPG Industries'in karışık Q3 sonuçlarına rağmen Outperform notlarını korudular. BMO Sermaye 160,00₺'lik fiyat hedefini korurken, Mizuho Securities fiyat hedefini 160₺'den 150₺'ye düşürdü.
Seaport Global Securities da PPG için Al notunu 165,00₺'lik tutarlı fiyat hedefiyle korudu. Bu son gelişmeler, PPG Industries içindeki devam eden değişiklikleri ve stratejik kararları yansıtıyor.
InvestingPro Öngörüleri
PPG Industries'in KeyBanc'ın analizinde vurgulanan son performansı, InvestingPro'dan alınan gerçek zamanlı verilerle daha da bağlamsallaştırılabilir. Q3 kazançlarındaki küçük düşüşe rağmen, PPG sağlam bir finansal temel korumaktadır. Şirketin piyasa değeri 30,43 milyar₺ olup, kaplama endüstrisindeki önemli varlığını yansıtmaktadır.
Bir InvestingPro İpucu, PPG'nin 53 yıl üst üste temettüsünü artırdığını ortaya koyuyor. Bu, hissedarlara getiri konusundaki güçlü bağlılığını gösteriyor. Mevcut %2,09'luk temettü getirisi ve son on iki ayda %9,68'lik etkileyici temettü büyüme oranı göz önüne alındığında, bu özellikle dikkat çekicidir. Bu rakamlar, KeyBanc raporunda belirtilen operasyonel zorluklara rağmen PPG'nin finansal istikrarını ve hissedar dostu politikalarını vurgulamaktadır.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, PPG'nin mükemmel bir 9 Piotroski Skoru olduğunu gösteriyor, bu da genel olarak güçlü finansal sağlığa işaret ediyor. Bu skor, şirketin Endüstriyel ve Performans Kaplamaları segmentlerindeki karışık sonuçlar arasında yol alma yeteneğiyle uyumludur.
PPG'nin finansalları ve beklentileri hakkında daha derin bir inceleme yapmak isteyen yatırımcılar için, InvestingPro 6 ek ipucu sunuyor ve şirketin piyasadaki konumunun daha kapsamlı bir analizini sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.