Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT (BBRI:IJ) (OTC: BKRKF) hissesi için JPMorgan, Çarşamba günü duruşunu değiştirerek hisseyi Aşırı Ağırlık'tan Nötr'e indirdi. Firma tarafından belirlenen yeni hedef fiyat 5.500,00 IDR oldu.
Düşürme kararı, hissenin firmanın önceki hedef fiyatına ulaşması ve analistlerin yakın vadede olumlu katalizör beklememesinden etkilendi.
Analistler, üçüncü çeyrek sonuçları ve bilgilendirmenin bankanın hissesi için potansiyel kısa vadeli zorluklar sunabileceğini belirterek yatırımcılara kâr almayı düşünmelerini öneriyor.
JPMorgan'daki analistler, bankanın kredi portföyüne ilişkin endişelerini vurguladı. Özellikle 2023 Kupedes portföyünün yüksek kaymalar göstermeye devam etmesi bekleniyor. Ayrıca Bank Rakyat Indonesia, 2024 yılı için 300 baz puanlık brüt kredi maliyeti öngörüyor. Bu, JPMorgan'ın 350 baz puanlık tahmininin ve 2024'ün ilk yedi ayında gözlemlenen yaklaşık 335 baz puanın biraz altında.
Firma ayrıca, bankanın bu yıl karşılıklarını sınırlamaya karar vermesi durumunda 2025'te artan kredi maliyetleri olasılığına da dikkat çekti. Böyle bir hamle, takipteki krediler (NPL'ler) etrafındaki belirsizliği uzatabilir ve hissenin son üç ayda yılbaşından bu yana düşük seviyesinden kaydettiği %35'lik kazancın bir kısmını tersine çevirebilir.
Bank Rakyat Indonesia'ya yönelik daha temkinli görüşün aksine JPMorgan, diğer Endonezya bankalarına yönelik tercihini ifade ederek BMRI ve BCA'yı bölgedeki en iyi seçimleri olarak adlandırdı. Bu durum, JPMorgan'ın daha geniş Endonezya bankacılık sektörüne hala ilgi duyduğunu, ancak özellikle Bank Rakyat Indonesia'nın yakın vadede daha az yükseliş potansiyeline sahip olduğunu düşündüğünü gösteriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.