Goldman Sachs, bulut tabanlı cihaz yönetimi ve güvenlik çözümlerinin önde gelen sağlayıcılarından Jamf Holding Corp. (NASDAQ: JAMF) için Nötr derecelendirme ve 12 aylık 21,00 dolar hedef fiyat ile analize başladı.
Kurumsal ve eğitim ortamlarında Apple cihazları için özel çözümleriyle tanınan Jamf Holding Corp., Goldman Sachs tarafından sektördeki önemli rolü nedeniyle takdirle karşılandı. 2000'lerin başında kurulan şirket, Apple'ın açık bıraktığı cihaz yönetimi boşluğunu doldurmada önemli bir rol oynamıştır.
Goldman Sachs'a göre, Jamf'in Apple ile kurduğu yerleşik ve işbirlikçi ilişki, şirketin Apple ekosistemi için özel olarak tasarlanmış çözümler üretmesine olanak tanıyor. Bu durum, Jamf'i ticari ve eğitim pazarlarında Apple cihazlarının artan benimsenmesinden ve özellikle Apple ürünleri için tasarlanmış entegre cihaz yönetimi ve güvenliğine yönelik büyüyen ihtiyaçtan yararlanmaya hazır hale getiriyor.
Yatırım şirketi, Jamf'in Apple'ın pazar varlığının genişlemesinden yararlanma potansiyelini kabul ediyor. Ancak, son dönemde büyüme konusunda yaşanan zorlukların hisse senedinin piyasa beklentilerini aşma potansiyelini sınırlayabileceğini de belirtiyor. Sonuç olarak, Goldman Sachs, Jamf hisselerinin şu anda adil değerlendiğine inanıyor.
Goldman Sachs'ın Jamf için 21 dolarlık hedef fiyatı, sektördeki benzer şirketlerin çarpanlarıyla tutarlı olan 17x kurumsal değer/kaldıraçsız serbest nakit akışı (EV/uFCF) çarpanından türetilmiştir.
Diğer güncel haberlerde, Jamf 2024'ün ikinci çeyreğinde beklentileri aşan güçlü sonuçlar açıkladı. Şirketin yıllık tekrarlayan geliri (ARR) ve GAAP dışı faaliyet geliri önemli büyüme gösterdi ve projeksiyonlar gelecek çeyrekler için sürekli gelir artışı ve pozitif GAAP dışı faaliyet geliri işaret ediyor.
Öne çıkan noktalar arasında ikinci çeyrekte yıllık bazda %13'lük gelir artışı, 23,5 milyon dolara ulaşan GAAP dışı faaliyet geliri ve 621,7 milyon dolara ulaşan ARR bulunuyor. Güvenlik ARR'si %27 artarak 145 milyon dolara ulaştı ve bu durum güvenlik çözümlerine olan güçlü talebi yansıtıyor.
Müşteri tabanı açısından Jamf, platformunda 33,6 milyon cihaz ve 76.600 müşteri olduğunu bildirdi. Şirketin 2024 üçüncü çeyrek gelirinin 156,5 milyon dolar ile 158,5 milyon dolar arasında olması beklenirken, tam yıl gelir tahmini 622,5 milyon dolar ile 645,5 milyon dolar arasında. Jamf, birinci çeyrekte rekabetçi fiyatlandırma baskılarıyla karşılaşmasına rağmen, %82'lik GAAP dışı brüt kar marjını korumayı başardı. Ancak, müşteri tutma oranı hafifçe düşerek %106'ya geriledi.
InvestingPro Öngörüleri
Goldman Sachs, Jamf Holding Corp. (NASDAQ:JAMF) için Nötr derecelendirme verirken, InvestingPro'dan gelen gerçek zamanlı veriler analize ek bağlam sağlıyor. 2,36 milyar dolarlık piyasa değeri ile Jamf, cihaz yönetimi sektöründe önemli bir varlık gösteriyor. Şirketin geliri, 2024'ün ikinci çeyreği itibarıyla son on iki ayda 598,41 milyon dolara ulaştı ve dikkat çekici bir %14,6'lık gelir büyüme oranı kaydetti. Bu durum, Goldman Sachs'ın Jamf'in Apple ürünlerinin artan benimsenmesinden yararlanma yeteneği hakkındaki yorumlarıyla uyumlu.
InvestingPro İpuçları, Jamf'in 3,41 olan Fiyat/Defter Değeri oranına dikkat çekiyor ve bu oran şirketin varlık değeri hakkındaki piyasa algısını gösteriyor. Ayrıca, %79,72 gibi etkileyici bir seviyede olan Brüt Kar Marjı, şirketin -26,37'lik negatif F/K oranına rağmen karlılığını koruma konusundaki verimliliğini yansıtıyor. Bu oran, mevcut karlılık eksikliği nedeniyle yatırımcı temkinliliğine işaret ediyor. Bu metrikler, sağlam gelir büyümesiyle birlikte, şirketin finansal sağlığı ve gelecekteki büyüme potansiyeli hakkında nüanslı bir bakış açısı sunuyor.
Daha derinlemesine bir analiz yapmak isteyen yatırımcılar için InvestingPro, Jamf ve sektördeki benzer şirketler hakkında ek ipuçları sunuyor. 10'dan fazla InvestingPro İpucu mevcut olup, bilinçli yatırım kararları almak için daha fazla rehberlik sağlıyor. InvestingPro tarafından 20,88 dolar olarak belirlenen adil değer tahmini, Goldman Sachs'ın hedefinin biraz altında kalarak yatırımcılara Jamf'in piyasa konumunu değerlendirmek için bir dizi perspektif sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.